Bílá kniha o bitcoinech z roku 2008 popisuje síť elektronických hotovostních plateb peer-to-peer, která nevyžaduje důvěryhodnou třetí stranu. Platba je jedním z prvních slibů, které nám dala digitální měna a technologie blockchain. Bylo to také řešení blockchainu, které v té době poskytl Satoshi Nakamoto tváří v tvář neúspěšnému finančnímu systému.
Zatímco průmysl investoval miliardy dolarů do rozvoje základní blockchainové infrastruktury za poslední desetiletí, nyní jsme také svědky explozivního vzestupu vysoce výkonných blockchainů, jako je Solana a stablecoiny. Většina současné tržní infrastruktury je však stále postavena na transakcích a nemůže skutečně podporovat real-time a velký rozsah plateb, což také brání rozsáhlé popularizaci plateb Web3.
Jaký druh infrastruktury tedy potřebujeme k hostování scénářů plateb v reálném světě? Jaká je hodnota a význam PayFi?
V tomto článku jsme měli to potěšení vést podrobný rozhovor s Raymondem Qu, spoluzakladatelem PolyFlow, PayFi infrastruktury. Spíše než konverzace je lepší porozumět a učit se od tohoto seniora s více než 20 lety zkušeností v mezinárodním finančním poradenství a řízení, jeho komplexním myšlením a praxí v oblasti digitálních financí z globální perspektivy a jeho názory na digitální měnu a blockchain. Hluboké pochopení technologie.
Raymond má jedinečnou vizi inovativních finančních služeb na mezinárodních trzích. Pod jeho vedením se Geoswift stala komplexní globální společností poskytující finanční služby pokrývající mezinárodní platby, přeshraniční převody, směnu cizích měn a obchody s předplacenými kartami. Zároveň je také známým investorem v oblasti globálního digitálního financování, přičemž investiční cíle pokrývají mnoho předních společností v oblasti finančních technologií, digitálního bankovnictví, blockchainu, Web3 a umělé inteligence. Raymond je také hlavním poradcem Kanadské národní rozvojové banky a členem expertního panelu Institutu finančního výzkumu Centra pro výzkum rozvoje Státní rady Číny.
1. Původní záměr vytvořit PolyFlow
PolyFlow je vrstva infrastruktury blockchainové sítě, jejímž cílem je integrovat tradiční platby, platby Web3 a decentralizované finance (DeFi), aby bylo možné decentralizovaným způsobem zvládat scénáře skutečných plateb v reálném světě. PolyFlow bude sloužit jako infrastruktura PayFi k podpoře vytvoření nového finančního paradigmatu a průmyslových standardů.
Než Raymond podrobně promluvil o PolyFlow, nejprve vysvětlil povahu finančních transakcí, aby nám pomohl lépe porozumět skutečné hodnotě PolyFlow.
1.1 Jádro finančních transakcí
Na tradičním finančním trhu jsou jakákoli finanční transakce a převod hodnoty neoddělitelné od transakčního informačního toku a kapitálového toku, které společně tvoří základ finančních transakcí.
Informační tok se vztahuje k informacím v transakčním procesu, včetně inicializace transakce, sad příkazů k platbě a vypořádání. Zajišťuje přesnost a včasnost transakcí a zaměřuje se na přenos transakčních pokynů a dat.
Fund Flow odkazuje na celý proces převodu finančních prostředků mezi stranami v transakčním procesu se zaměřením na skutečný tok finančních prostředků.
Tok informací a tok kapitálu jsou ve finančních transakcích neoddělitelné. Efektivní kombinace obojího společně zajišťuje, že finanční transakce mohou být dokončeny bezpečně a efektivně.
1.2 Informační tok a kapitálový tok v přeshraničním kontextu
V důsledku rozdílů v jazyce, měně a dohledu se liší také tok informací a cesty implementace kapitálových toků finančních transakcí v přeshraničním kontextu.
Například SWIFT, který každý zná, se zaměřuje pouze na přenos toku informací a ve skutečnosti nezahrnuje tok kapitálu. Společnost SWIFT vybudovala vysoce standardizovanou a automatizovanou mezinárodní finanční komunikační síť prostřednictvím standardizovaných formátů zpráv, což umožňuje bankám po celém světě rychle a přesně vyměňovat informace o finančních transakcích.
Tok informací o transakcích lze plně přenášet prostřednictvím SWIFT, ale tok kapitálu je v různých jurisdikcích omezen faktory, jako je devizová kontrola, dodržování předpisů a boj proti praní špinavých peněz, a nelze jej synchronizovat v reálném čase s tokem informací. Kapitálové toky musí stále proudit přes banky a finanční zprostředkovatele v různých zemích a budou zahrnovat složité domácí zúčtovací systémy různých zemí, přeshraniční platební a zúčtovací systémy pro zúčtovací měny a mezinárodní platební a zúčtovací systémy.
Toku globální hodnoty dále brání to, že pro zpracování kapitálových toků, i když máte SWIFT KÓD, neznamená to, že jste způsobilí k účasti v této síti.
1.3 Podporujte oběh hodnot pomocí PolyFlow
Tím se dostáváme k původnímu záměru vytvořit PolyFlow: vybudovat decentralizovanou infrastrukturu, která umožní více lidem podílet se na budování globální platební sítě, pomůže snížit tlak na dodržování předpisů, eliminovat riziko úschovy fondů a co nejvíce omezit počet třetích stran. jako možný zásah.
Základním konceptem PolyFlow je použití modulárního designu k efektivnímu oddělení toku informací o transakcích a toku kapitálu, které byly dříve řízeny centralizovanými institucemi, a použití decentralizovaného přístupu, který umožní, aby každý transakční proces lépe odpovídal standardům dodržování regulačních předpisů úschovu finančních prostředků, přičemž využívá vlastnosti blockchainu k propojení ekosystému DeFi a podpoře rozsáhlé implementace aplikací PayFi.
PolyFlow zavádí dvě klíčové komponenty: Payment ID (PID) a Payment Liquidity Pool (PLP):
PID je spojen s tokem informací a slouží jako výkonný nástroj, který může realizovat identifikaci uživatelů a přístup k dodržování předpisů, ochranu soukromí a suverenitu dat, zpracování dat AI, X k výdělku a další funkce;
PLP je spojena s kapitálovým tokem a chytré kontrakty spravují prostředky používané k platbám za transakce. Může nejen poskytnout bezpečný a vyhovující rámec pro oběh, úschovu a vydávání digitálních aktiv, ale také zavést složitelnost a škálovatelnost DeFi. ekosystému.
Výsledkem je, že PolyFlow vybudoval obchodní architekturu pro aplikace PayFi, která je nenáročná na dodržování předpisů, nemá žádná rizika týkající se úschovy a je kompatibilní s ekosystémem DeFi, stejně jako rámec zabezpečení a dodržování předpisů pro oběh digitálních aktiv, úschovu a vydávání. .
Musíme pochopit, že bitcoin a jeho blockchainová síť, kterou vytvořil Satoshi Nakamoto, představuje nové řešení finančních a měnových problémů zrozených v digitálním věku. Není navržen pouze k řešení věčných problémů lidské společnosti: jak dosáhnout toho, aby hodnota přesahovala čas a prostor , Pohyb po vesmíru má také za cíl vyřešit problém důvěry ve třetí strany v transakcích. Toho má PolyFlow dosáhnout.
2. PID - Propojení fyzického světa a digitální měnové peněženky
Platební ID (PID) spuštěné PolyFlow je decentralizované ID, které je produktem rozdělení toku informací o transakcích. Může být spojeno se zašifrovanými certifikačními informacemi KYC/KYB pro ochranu soukromí uživatele a je spojeno s informacemi o uživateli. více platforem může dosáhnout:
Přístup ke shodě: PID může obsahovat ověřovací informace mezi více a různými platformami, což partnerům pomáhá zjednodušit proces ověřování.
Ochrana soukromí: PID využívá různé technické prostředky, jako je důkaz s nulovými znalostmi, aby pomohl splnit povinnosti, jako je boj proti praní špinavých peněz/financování terorismu (AML/CTF), aniž by došlo k úniku soukromí uživatelů. To je nezbytným předpokladem pro to, aby se uživatelé zapojili do tradičního finančního/DeFi ekosystému.
Datová suverenita: Na jedné straně může PID zpětně poskytovat informace o transakcích fondů dohledu, aby splnil požadavky na dodržování předpisů, a na druhé straně může také vracet uživatelům údaje o chování v řetězci.
Řízené umělou inteligencí: Kromě dat KYC/KYB může být PID spojeno také s daty transakcí nahranými mimo řetězec nebo shromážděnými v řetězci. Umělá inteligence může pomoci analyzovat bohaté denní transakční údaje a získat další hodnotu pro vlastníky PID. To také hraje zásadní roli při vytváření on-chain kreditního systému.
Inovativní zavedení PID poskytuje PolyFlow jako PayFi infrastruktuře s transformačními výhodami. Dokáže nejen vytvořit most mezi tradičním financováním a ekologií DeFi, ale také poskytnout uživatelům flexibilní a spolehlivý způsob správy digitálních identit a účastnit se transakcí napříč platformami a budovat kredit v řetězci.
Jak tedy pochopit, že cílem PID je propojit fyzický svět a digitální měnové peněženky?
Raymond řekl: „PID nemusí nutně odpovídat ID používanému k platbě, ale mělo by to být spíše peněženka ve fyzickém světě.
Jen si představte, co ještě obsahuje peněženka v naší kapse kromě hotovosti? Mohou to být fotografie rodinných příslušníků (NFT), bankovní karty, řidičské průkazy a doklady totožnosti (uživatel ZK podporuje extrakci informací, ochranu soukromí dat) atd.
Z tohoto pohledu se tedy Peněženka nemůže nutně rovnat Money Wallet a je toho víc, co PID umí, na co stojí za to se těšit. Projekt Scan to Earn, který je v současnosti postaven na PID, je jedním z nich. "
3. PLP - konsensus o shromažďování kapitálových toků
Pool platební likvidity (PLP) spuštěný společností PolyFlow je produktem rozdělení toku kapitálu. Inteligentní smluvní adresy se používají k přijímání transakčních prostředků a realizaci úschovy finančních prostředků v řetězci, namísto spoléhání se na tradiční metodu drahých firemních peněženek centralizovaných. institucí.
PLP, decentralizovanější model, může dosáhnout:
Decentralizovaná úschova fondů: Přináší pohodlnou, bezpečnou a vyhovující metodu úschovy do aplikací PayFi, minimalizuje potřebu zprostředkovatelů transakcí a zároveň zajišťuje bezpečnost prostředků.
Likviditní fond: Sdružování transakčních prostředků prostřednictvím chytrých smluvních adres může poskytnout likviditu pro potřeby financování v platebních transakcích.
Kompatibilita DeFi: Centralizované aplikace nejsou kompatibilní s decentralizovaným ekosystémem DeFi postaveným na blockchainu, který se může bez problémů připojit k ekosystému DeFi a přinést obchodní logiku DeFi do aplikací PayFi.
Kategorie příjmu RWA bez rizika: Příjem generovaný protokolem lze přímo odrážet v PLP. Tento příjem založený na scénářích platebních transakcí v reálném světě poskytuje společnosti DeFi bezrizikový a stabilní zdroj.
Tuto architekturu PLP lze flexibilně integrovat do ekosystému DeFi, aby bylo zajištěno, že se aplikace PayFi mohou přizpůsobit neustále se měnícímu prostředí digitálních aktiv.
Jak bychom tedy měli chápat, že cílem PLP je získat konsensus o toku kapitálu?
V tomto ohledu nám Raymond poskytl podrobné vysvětlení tří způsobů vypořádání plateb Web3:
3.1 Režim peer-to-peer
Představte si scénář přeshraničního převodu peněz – převod peněz z adresy A na adresu B. Platba Web3 na základě charakteristik blockchainu může realizovat synchronní potvrzení toku informací o transakci a toku kapitálu. Informace se promítnou do otevřené a transparentní knihy blockchainu být manipulován.
V tomto scénáři s relativně nízkou frekvencí může synchronizace toku informací a toku kapitálu plně odrážet výhody téměř okamžitého vypořádání plateb Web3, nízkých transakčních nákladů, otevřených a transparentních účetních knih a globálního dosahu.
Současný způsob synchronizace toku informací typu point-to-point a toku kapitálu v řetězci však nedokáže splnit a realizovat vysokofrekvenční potřeby tisíců transakcí za sekundu/hodinu/den podobně jako tradiční finanční platby, což může snadno způsobit blokaci Řetězová síť je přetížená.
V roce 2023 bude VISA zpracovávat přibližně 720 milionů transakcí denně, což znamená, že průměrný denní počet transakcí generovaných uživateli za sekundu (TPS) v roce 2023 bude přibližně 8 300, což je 8krát více než TPS Solana, aktuálně nejvýkonnějšího blockchainu. Platba Web3 bude tedy v tomto případě ve srovnání s tradiční platbou neefektivní.
„Současná efektivita technologie blockchainu a distribuované účetní knihy nemůže podporovat účtování transakcí V tradičních financích potřebuje pouze uspokojit účtování mezi protistranami, ale současný model point-to-point vyžaduje, aby celá síť spolupracovala, aby se zaúčtovala. Pokud jde o účetnictví, je těžké si představit, že celá síť bude společně provádět desítky tisíc transakcí za sekundu,“ vysvětlil Raymond již dříve způsobilo mnoho přetížení sítě, nemluvě řekl, že chce zahrnout tradiční finanční trh v měřítku 400 bilionů až 600 bilionů.
Jak tedy vytvoříme model plateb a vypořádání vhodný pro Web3?
Raymond řekl: "Naše původní odpověď zní: Musíme věřit v sílu technologií. S neustálým zlepšováním výpočetního výkonu se dříve nebo později vyřeší efektivita plateb a zúčtování. Nemůžeme však používat budoucí technologie k řešení dnešních problémů. Stále musíme začít od okresu Podstatou blockchainu je vybudovat konsenzus o toku financí.“
3.2 Model zajištění
V tradičních financích, přestože informační tok a kapitálový tok transakcí jsou v konečném důsledku konzistentní, nejsou synchronizovány. Data toku informací založená na digitálních sítích mohou dosáhnout plné interakce v reálném čase, ale pro kapitálové toky jsou základní prostředky stále hostovány na pevných adresách a relativně nezávislá vypořádání se provádějí podle dohodnutého cyklu vypořádání a interakční potřeby kapitálu toky Ve skutečnosti to není tak vysoké.
Raymond nám uvádí příklad vypořádání přeshraničních toků finančních prostředků.
V tradičním světě banka A v Číně a banka B ve Spojených státech vypořádávají toky finančních prostředků a mezi těmito dvěma bankami se každý den zpracovávají desítky tisíc transakcí s finančními prostředky. Jak již bylo zmíněno dříve, pokud dvě banky provádějí simultánní vypořádání toku informací o transakcích a toku kapitálu, žádná současná finanční infrastruktura nemůže uspokojit tak obrovskou poptávku po vypořádání a je to zbytečné.
Proto bude existovat metoda vypořádání zvaná Net Settlement, která se používá ke zpracování více transakcí mezi protistranami. Tímto způsobem tok informací mezi dvěma bankami plně interaguje v reálném čase, aby se realizovalo zajištění jejich příslušných účetních knih. Na konci dne (za předpokladu denního vypořádání), po sesouhlasení informačních toků desítek tisíc finančních transakcí, je nakonec určena čistá částka pro samostatné vypořádání kapitálových toků.
Například, pokud čistá částka finančních prostředků je taková, že banka A dluží bance B 20 milionů, pak banka A bude muset zaplatit bance B jednorázově pouze 20 milionů, aby vyrovnala kapitálový tok desítek tisíc transakcí toho dne, resp pokud je čistá částka přesně 0, pak obě Tok finančních prostředků mezi bankami se nezmění.
Raymond vysvětlil: „V tomto případě jsou skutečné změny v základním kapitálovém toku desítek tisíc transakcí velmi malé a to, co každý dělá, je interakce toku informací. To je důvod, proč je objem podkladových aktiv v tradičních financích Za této situace nejsou požadavky na schopnost bank nakládat s podkladovými aktivy, schopnosti systému a platební a zúčtovací schopnosti tak vysoké.
Net Settlement, metoda zajišťovacího vypořádání, může výrazně snížit transakční náklady, zlepšit efektivitu vypořádání, snížit úvěrová rizika mezi protistranami a zlepšit efektivitu využití kapitálu.
Zároveň však tento tradiční model nevyhnutelně vyžaduje centralizovaný kreditní systém a tohoto silného vztahu důvěry je třeba dosáhnout prostřednictvím několika metod historické důvěryhodnosti, přísného auditu, dohledu nad dodržováním předpisů, zajištění podpory a garancí smluv rizika úschovy fondů a neprůhlednosti informací.
Aby bylo možné implementovat vypořádání nettingu na blockchainu, účinnější metodu zajištění a vypořádání pro kapitálové toky, a eliminovat centralizované riziko přinášené třetími stranami, PolyFlow spustil PLP, aby urychlil finanční prostředky na stejné knize blockchainu.
Účelem toho je umožnit lidem bez důvěry spolupracovat bez jakéhokoli potvrzení důvěry třetí stranou, vyhnout se nejistotě týkající se úschovy fondů a ověřovat každou transakci bez vzájemné důvěry.
Pouze adekvátním ověřením lze spoléhání na důvěru zcela odstranit. Nedůvěřuj, prověřuj.
Toto je konsenzus ohledně jednotného toku kapitálu v hlavní knize blockchainu.
Transakce zaznamenané bankami a dalšími institucemi jsou v podstatě účetnictví na blockchainové knize. Stejně jako ve výše uvedeném případě, pokud jsou účetní knihy banky A a banky B postaveny na jednotné účetní knize blockchainu, můžeme dosáhnout konsensu o transakčním kapitálovém toku mezi dvěma bankami, což eliminuje potřebu dlouhého času. a prostředky k vybudování, jak je uvedeno výše, Vytvořte si silný vztah důvěry, abyste dosáhli skutečně důvěryhodné sítě.
3.3 PayFi model
Teprve poté, co utvoříme konsenzus o jednotném kapitálovém toku blockchainu, můžeme skutečně vstoupit do takzvaného světa PayFi.
Nejprve se vraťme k bankovnímu případu. Když banka A i banka B mohou vést účty na jednotné účetní knize blockchainu, pak je základní problém důvěry mezi oběma stranami vyřešen a je dosaženo konsensu o toku finančních prostředků. Na tomto základě mohou obě strany přejít z vypořádací metody denního zajišťovacího režimu na přímé placení jednodenního úroku (Overnight Interest) za použití finančních prostředků druhé straně. Jde o krok dále a může lépe uvolnit likviditu bankovních prostředků.
Je to jako žádost o hypoteční úvěr na bydlení v klasické bance Banka uvolní úvěr na základě nemovitosti, kterou zastavujete, ale ve skutečnosti základní aktiva banky (kapitálový úvěr) zůstávají beze změny všechny kapitálové toky jsou uloženy v účetní knize banky.
Vytvořme scénář Kup teď, nezaplať nikdy založený na PolyFlow:
Uživatel Kevin zakoupí kávu v hodnotě 5 USD od obchodníka prostřednictvím decentralizované platební brány založené na PolyFlow, která a finanční prostředky obchodníka jsou hostovány v PLP. Za předpokladu, že Kevin je také poskytovatelem likvidity PLP a poskytuje PLP 50 USD ve finančních prostředcích (což generuje denní příjem 5,5 USD), pak na základě konsensu všech účastníků ohledně kapitálového toku PLP knihy může Kevin dnes jako první koupit kávu (není potřeba zaplatit) a poté použít příjem generovaný PLP zítra k zaplacení poplatku za kávu ve výši 5 USD navíc se považuje za jednodenní úrok z prostředků, které si Kevin dnes vypůjčil.
V tomto scénáři může být hodnota PayFi plně zohledněna:
1) Snížení nákladů a zlepšení efektivity: Informační tok je plně interaktivní a kapitálový tok je ve skutečnosti nehybný, vše je uloženo v účetní knize PLP.
2) Zlepšení kapitálové efektivity: Výhodou nemobilního kapitálového toku je, že může plně využít efektivitu využití kapitálu Kevinovy likvidity 50 USD.
3) Inovativní finanční paradigma: On-chain scénář Buy Now Pay Never dokáže realizovat inovativní finanční paradigmata a zkušenosti s produkty, kterých tradiční finance nemohou dosáhnout, a podporovat masové přijetí PayFi.
Podle tohoto modelu PayFi bude efektivita využití toků aktiv velmi vysoká. Protože jsou účetní knihy všech stran sjednoceny na jednotné účetní knize blockchainu, lze dosáhnout plné důvěry, kdykoli ověřit informace obou stran transakce a potvrdit mezeru ve financování.
Raymond zkoumá technologii blockchainu od roku 2011: „Jednotná účetní kniha blockchainů, se kterou nelze manipulovat, je otevřená a transparentní To jsou již známé pojmy, o kterých se mluví už více než deset let, ale nikdo to nedokáže porozumět jim, jaký význam má její realizace?
Konsenzus o toku finančních prostředků na jednotné účetní knize blockchainu je skutečným smyslem blockchainu. To zlepší efektivitu celého Crypto, celého Web3 průmyslu. "
To je také zásadní důvod, proč se PolyFlow snaží vybudovat decentralizovanou PayFi infrastrukturu.
4. Hodnota a význam PayFi
Integrace plateb Web3 a DeFi dala vzniknout PayFi, která touží po nové finanční infrastruktuře na podporu její implementace a řešení složitých problémů s dodržováním předpisů. Od té doby, co předsedkyně Solana Foundation Lily Liu navrhla koncept PayFi na hongkongském Web3 Carnivalu, byl PolyFlow považován za jeden z prvních protokolů zaměřených na budování PayFi finanční infrastruktury.
Z doslovného hlediska se PayFi ve skutečnosti nijak zásadně neliší od GameFi a SocialFi, ale skutečným smyslem PayFi je podporovat aplikaci digitální měny v reálných scénářích v reálném světě.
Z pozitivního hlediska se PayFi může přizpůsobit migraci skupin Web2 na Web3 Například tradiční společnosti zabývající se finančními platbami mohou využít technologii blockchain, aby získaly větší podíl na trhu a nepřišly o trend doby.
Na druhou stranu mohou Web3 skupiny využít platby jako nosiče k využití technologie blockchain k vyřešení bolestivých bodů tradičního finančního systému a dosažení nových finančních paradigmat a produktových zkušeností, kterých tradiční finance nemohou dosáhnout.
Když mluvíme o PayFi, Raymond má hlubší pochopení: „PayFi neřeší problémy, které musí platba Web3 řešit na povrchu, jako jsou problémy s přeshraničními převody finančních prostředků, nízké finanční začlenění atd., ale potřebuje vyřešit aktuální problémy Nejzásadnější problém: efektivně oddělit tok informací o transakcích a tok kapitálu, aby si každý mohl vytvořit konsenzus o toku kapitálu na jednotné účetní knize blockchainu, a zlepšit tak efektivitu celého odvětví Web3. a podporovat skutečnou masovou adopci.“
V současné době je platba Web3 stále ve velmi rané základní službě a primitivním stavu Jde spíše o využití digitální měny jako média platebních transakcí pro realizaci zúčtování point-to-point, jako jsou OTC, krypto platební karta a další scénáře, popř. prostřednictvím digitální měny usnadňuje přeshraniční scénáře a umožňuje vypořádání zajišťovacích modelů, ale scénáře jsou relativně omezené.
Spuštěním PolyFlow proto nejenže umožní více účastníkům PayFi pohodlněji vstoupit do blockchainové sítě a realizovat konstrukci skutečných PayFi scénářů Kup teď Plaťte nikdy ve scénářích denní spotřeby, ale co je důležitější, umožní každému vytvořit konsensus o toku kapitálu a zlepšuje efektivitu celého blockchainového ekosystému Web3.
五、Beyond Payment
Koncept blockchainové distribuované účetní knihy nemusí znít revolučně nebo atraktivně, ale ani duální účetnictví a akciové společnosti. Nicméně, stejně jako tyto skvělé inovace, blockchain, zdánlivě všední technologie nebo proces zlepšování, má potenciál změnit způsob fungování lidské společnosti.
Základním prvkem blockchainu je finanční infrastruktura PolyFlow integruje transformační sílu, kterou nám přináší digitální měna a technologie blockchain, a vytváří tak novou decentralizovanou platební síť s kódováním PayFi, která podporuje posun paradigmatu lidí k inovativnímu financování a vydávání skutečné hodnoty Web3.
Nakonec udělejte velkou vizi v bílé knize o bitcoinech realitou.
