Ke krátkému stlačení dochází, když cena aktiva prudce vzroste v důsledku toho, že mnoho krátkých prodejců bylo vytlačeno ze svých pozic.

Prodejci nakrátko sázejí na to, že cena aktiva klesne. Pokud cena naopak roste, krátké pozice začnou hromadit nerealizovanou ztrátu. Jak cena stoupá, prodejci nakrátko mohou být nuceni uzavřít své pozice. K tomu může dojít prostřednictvím spouštěčů stop-loss, likvidací (u maržových a futures kontraktů). Může se to stát také jednoduše proto, že obchodníci ručně uzavírají své pozice, aby se vyhnuli ještě větším ztrátám.

Jak tedy prodejci nakrátko uzavírají své pozice?

Kupují. To je důvod, proč krátké stlačení vede k prudkému nárůstu cen. Když prodejci nakrátko uzavírají své pozice, kaskádový efekt nákupních příkazů přidává další olej do ohně. Krátké stlačení jako takové je obvykle doprovázeno ekvivalentním nárůstem objemu obchodování.

Zde je ještě něco ke zvážení. Čím větší je krátký zájem, tím snazší je chytit krátké prodejce a donutit je uzavřít své pozice. Jinými slovy, čím více likvidity je v pasti, tím větší může být nárůst volatility díky krátkému stlačení. V tomto smyslu je krátké stlačení dočasné zvýšení poptávky a zároveň pokles nabídky.

Opakem krátkého stisku je dlouhé zmáčknutí – i když je to méně běžné. Dlouhé squeeze je podobný efekt, ke kterému dochází, když se longy dostanou do pasti kaskádového prodejního tlaku, což vede k prudkému poklesu ceny.

#Token2049 #BinanceLaunchpoolHMSTR #OMC #NeiroOnBinance #BinanceLaunchpoolCATI