Výrobci kryptografických těžařských zařízení vytvořili vylepšené stroje, které dávají sólo těžařům šanci řešit bloky nebo sdílet odměny s většími těžebními fondy. Technické inovace obrátily příliv těžby bitcoinů. Udělejme krok zpět a podívejme se do odvětví, které zplodilo ekonomiku kryptoměn a jeho důsledky.
Co je těžba kryptoměn?
Těžba kryptoměn je proces provádění tzv. proof of work, využívající výpočetní výkon na vysoké úrovni k zajištění kryptografického zabezpečení a zpracování transakcí. Těžaři, kteří soutěží o větší výpočetní výkon, také zvyšují bezpečnost sítě, protože žádný těžař nemůže kontrolovat transakce s kryptoměnami nebo měnit stav sítě.
Těžba bitcoinů je vysoce konkurenční operace, která k úspěchu kombinuje několik faktorů. Těžaři čelí výzvě místních předpisů a také technických aspektů zajištění správného těžebního hardwaru. Velké těžařské provozy mají obvykle prozíravost k zajištění kontraktů na elektřinu za nízkou cenu a také spolehlivých míst pro svá datová centra.
Těžba kryptoměn za posledních několik let vzrostla a konkuruje velkým korporátním hráčům. Některé těžební pooly jsou dokonce připraveny absorbovat ztráty a přitom stále bojovat o blokové odměny a transakční poplatky. Těžaři si také často ponechávají své výnosy delší dobu a těží ze zhodnocení BTC. Možnosti a omezení těžby bitcoinů se pro všechny účastníky posouvají.
Zahájit soukromou těžbu kryptoměn po více než 13 letech historie bitcoinů je otázkou výpočtu nákladů versus přínosů. Těžba bitcoinů je extrémně konkurenceschopná a vyžaduje investice do specializovaného hardwaru. Těžaři bitcoinů si stále mohou zvolit provozování sólo operace a absorbovat veškeré výpočetní náklady. Často se připojují k jednomu z předních těžařských skupin, aby získali poměrný podíl na odměně za blok.
Přečtěte si: Bitcoin a zlato se v roce 2024 řadí mezi ty nejlepší
Jak funguje těžba bitcoinů
Proces těžby
Těžba bitcoinů je ve své podstatě energeticky náročná generování čísel, kde je každý výstup testován proti předem stanovené hodnotě. Zahrnuje generování náhodných čísel a následné testování každého z těchto čísel oproti cílové hodnotě.
Těžba bitcoinů také znamená objevit alfanumerický řetězec pro uspokojení této hodnoty je nová hlavička bloku. Hlavička je číslo, které nelze snadno zfalšovat, a obsahuje v sobě hash předchozí hlavičky bloku. Tento proces zajišťuje bezpečnost blockchainu.
Každý nový blok zabezpečuje bitcoinovou síť tím, že předchozí blok je neměnný. Jakékoli změny obsahu předchozího bloku nevytvoří stejné číslo záhlaví a odhalí neoprávněnou manipulaci. Výroba bloků je tak skutečným důkazem neměnné distribuované účetní knihy.
Těžaři vytvářejí hlavičky bloků, které podstupují další kryptografické operace, aby vytvořily hlavičku dalšího bloku. Tento proces zajišťuje, že všechny transakce zahrnuté v bloku nelze změnit, aniž by zůstaly nepopiratelné digitální důkazy. Proces těžby bitcoinů zajišťuje, že blockchain je chráněn proti útokům hrubou silou a je ústředním principem budování bezpečné digitální měny.
Jako odměnu za energeticky a výpočetně náročný úkol dostávají těžaři výplatu za každý blok. Odměny časem klesají, dokud nedosáhnou cílové zásoby 21 milionů BTC. Bitcoin již prošel čtyřmi půleními a snížil odměnu z 50 BTC na 3,125 BTC za blok.
Každý blok může obsahovat i poplatky, které jsou také sdíleny s těžaři. Poplatky nemají předem stanovenou výši a rostou v době vysokého přetížení sítě. Poplatky vzrostly až na 70 % odměny za blok a v budoucnu to může být jediná výplata pro těžaře.
Těžba je také směsí síly a štěstí, protože někteří těžaři mohou požadovaný počet vyrobit dříve. Každých pár měsíců vyprodukuje sólo těžař blok, který si vezme celou odměnu, kde ani největší pooly neuspějí.
Ziskovost závisí na úrovni obtížnosti těžby
Těžaři musí soutěžit v předem stanovené metrice obtížnosti. Vyšší obtížnost těžby znamená, že je obtížnější najít požadovanou hlavičku bloku. Obtížnost je metrika, která závisí na dostupném hashovacím výkonu a přizpůsobuje se počtu těžařů. V průběhu času těžaři bitcoinů posunuli hashrate na rekordní úroveň.
Bitcoin hashrate se blíží maximálním úrovním 700 EH/s. | Zdroj: Bitinfo
Bitcoinová síť odpovídá svou obtížností aktuálně aktivním těžařům a jejich hashrate. Ať už je to jen Satoshi Nakamoto na jednom počítači nebo miliony zařízení po celém světě, nalezení hlavičky bitcoinového bloku vždy trvá 10 minut. Pokud tedy těžaři na problém nasměrují více strojů, bitcoinový algoritmus jim dá jen obtížnější problém, takže řešení bude trvat stejných 10 minut.
Těžba bitcoinů vyžaduje algoritmus SHA-256, který je jedním z nejpoužívanějších šifrovacích nástrojů. Kryptografický algoritmus také definuje potřebu výkonných těžebních zařízení k vytvoření neprolomitelné kryptografické ochrany pro každý blok.
Řetězy SHA-256 nelze vynutit hrubou silou. Několik coinů používá podobný přístup k těžbě, zatímco jiná aktiva, jako je Litecoin, vyžadují těžbu Scrypt. Každý těžební algoritmus vyžaduje specializované těžební zařízení se správným firmwarem pro výrobu bloků co nejúčinnějším způsobem.
Těžaři mají také další úkol – sledovat blockchainový záznam a ověřovat transakce a vysílat je dalším operátorům uzlů. Přítomnost těžařů lze snadno vizualizovat prostřednictvím služby Bitnodes, která odhaluje geografické rozložení bitcoinové sítě a přidávání nových uzlů.
Bitcoinové uzly jsou distribuovány po celém světě, i když některé využívají cloudové služby. | Zdroj: Bitnodes
Šíření uzlů není odměňováno, ale vyžaduje některé další zdroje. Bitcoinový blockchain v neořezaném stavu má více než 200 GB. Spuštění uzlu při těžbě vyžaduje další RAM nebo dokonce SSD pro vyšší rychlost. Uložení částečné nebo oříznuté kopie bitcoinového blockchainu může vyžadovat pouze 20 GB místa navíc.
Těžební hardware a software
Těžební soupravy se specializují na výrobu a testování potenciálních hlaviček bloků velkou rychlostí. Mohou to udělat energeticky efektivně, ale nemohou objevit neomezený počet bloků. Cílem je vytvořit blok v průměru pouhých 10 minut od sebe. Pokud se čas mezi bloky začne zkracovat, bitcoinový algoritmus bude vyžadovat hlavičku bloku, kterou je obtížnější objevit. Pokud se čas mezi bloky zvýší, obtížnost klesne.
Nákup těžebního zařízení může být velkou počáteční investicí a náklady na pořízení hardwaru je nutné přirovnat k pouhému nákupu BTC na volném trhu. Těžební plošiny také procházejí tržními cykly, přičemž nejnovější modely dosahují nejvyšších sazeb.
Bitmain je stále největším výrobcem těžebních strojů a vedlejších zařízení. Série Antminer vždy představuje nové verze, obvykle za předprodejní ceny. Od září 2024 se model Bitmain S21 XP prodával za 8 289 $ za jednotku nebo 5 800 $ se slevou. Nákup modelu by také vyžadoval určité nákupy kryptocoinů předem, protože Bitmain prodává své stroje za BTC, ETH nebo USDT.
Antminer S21 Pro je nejvýkonnější stroj SHA-256 na trhu a jediný dostatečně konkurenceschopný, aby byl ziskový. | Zdroj: Bitmain
Mít nejnovější těžební zařízení také není zárukou získání vyšších blokových odměn. V době, kdy se těžební hardware dostane na otevřený trh pro malé těžaře kryptoměn, velké pooly nebo dokonce výrobce Bitmain použil tento model k předstihu ostatním. Navíc i vysokokapacitní model se může lišit v každodenních tržbách a zisku.
Navzdory tomu se nový kupující může racionálně rozhodnout na základě aktuálně dostupného hardwaru a jeho srovnatelné ziskovosti. Nejlepším přístupem je porovnat hardware pomocí nástroje Hashrate Index a vybrat nejlepší kombinaci počátečních nákladů a ziskové marže.
Bitmain S21 XP, nejnovější stroj ASIC, má různé příjmy a zisky v závislosti na podmínkách na trhu. | Zdroj: Hashrate Index
Těžební software pro vlastníky vrtných souprav je jednoduše vlastní peněženka. Těžaři musí své soukromé fráze vždy dobře chránit. Těžební hardware pro cloudovou těžbu není nutný a nemusí být ziskový. Těžební zařízení budou také fungovat na základě jejich nejnovější verze firmwaru od Bitmain, což je klíčová část jejich profilu efektivity. Vlastnit těžební zařízení znamená také sledovat upgrady firmwaru.
Výběr těžebního řešení může také zahrnovat určitou formu chlazení nebo cirkulace vzduchu, zejména pokud používáte více než jeden stroj. Energetická účinnost je také klíčem ke snížení nákladů na těžbu.
Je těžba bitcoinů stále zisková?
Síť bitcoinu prošla třemi polovinami, čímž se odměna za blok snížila na 25 BTC, poté na 12,5, 6,25 a 3,125 BTC. Zároveň cena BTC nadále rostla, což umožnilo těžařům pokrýt náklady a udržet rezervy. Těžba kryptoměn je zisková až po prodeji odměn, jinak jsou výdělky z těžby bitcoinů hypotetické. Kryptotěžaři soutěží nejen v objevování bloků, ale také v prodeji svých coinů za výhodnou cenu.
Zásoby těžařů bitcoinů klesly, ale stále se blíží 2 milionům coinů. | Zdroj: Tradingview
Sólová těžba bitcoinů je stále možná, i když ne životaschopná. Těžař s hrstkou strojů má větší šanci sdílet blokovou odměnu v rámci těžebního fondu. Navzdory tomu sólo těžaři s dostatečnou hashovací silou vyřeší blok každých pár měsíců a ponechají si odměnu celého bloku. Těžba s poolem však může nabízet pravidelnější odměny s možností prodat a pokrýt počáteční a provozní náklady.
Ziskovost těžby může být pravidelně přepočítávána, aby se zabránilo těžbě v méně ziskových podmínkách. Z dlouhodobého hlediska ziskovost bitcoinu klesá s každým snížením na polovinu, ale jsou dny nebo týdny, kdy těžaři dostávají o něco vyšší odměny. Pokud ziskovost příliš klesne, některé těžební operace se dočasně zastaví, dokud se metrika obtížnosti nezmění na příznivější.
Dalším faktorem pro těžaře je jejich schopnost držet vydělané mince. Z dlouhodobého hlediska těžařské operace, které nebyly ziskové ani za 6 000 USD, skončily držením rezervy coinů. Od roku 2024 zůstávají rezervy těžařů blízko 2 milionů mincí.
Těžaři v roce 2024 mají odhadovanou nákladovou základnu mezi 43 000 a 75 000 $. Základ nákladů na těžbu jednoho BTC se u každé operace liší a po polovičním snížení výrazně vzrostl. Důvodem je to, že těžaři používají stejnou nebo větší hashovací sílu pouze k produkci 50 % denního BTC.
Nejlepší těžební skupiny, ke kterým se můžete připojit
Krajina těžebních fondů se v roce 2024 změní. Více než 40 % vyřešených bloků připadne těžařům se sídlem v USA. Čína je stále těžařskou velmocí, ale ztratila své prvenství, když se investice a technologie přesunuly do operací v USA.
Větší bazény mají větší šanci vyřešit blok, ale rozdělte odměnu mezi větší počet těžařů. | Hashrate index
Těžební pooly ukazují své dosavadní záznamy o výrobě podílu bloků na denní nebo týdenní bázi. Největší podíl na bloku mají top pooly, ale zároveň se o něj dělí s nejširším okruhem účastníků. Těžební fond může kombinovat výpočetní výkon malých těžařů i velkých zařízení bez omezení geografického rozložení.
Výplata z poolů se liší podle období a závisí na tom, kolik těžařů se připojilo, kolik bloků bylo vyřešeno a na výplatní politice fondu. Téměř všechny velké bazény mohou v průběhu času nabízet odměny.
Pět nejlepších fondů založených na řešených blocích jsou Foundry USA, F2Pool, Antpool, ViaBTC a Binance Pool. Menší bazény řeší bloky mnohem vzácněji.
Každý fond také účtuje poplatek za výběr v rozmezí od 0 % do 4 %. Některé pooly nabízejí další služby, jako je těžba více mincí nebo plány spoření. ViaBTC má automatizované výběry prostřednictvím CoinEx.
Hlavní věcí je vybrat fond, který nemá simulovanou těžbu nebo nevyžaduje počáteční investice nebo dodatečné platby. Některé formy těžby mohou být neživotaschopné a ve skutečnosti se nejedná o skutečnou těžbu, ale o simulaci.
Sólová těžba není v tomto bodě životaschopná, s výjimkou velkých těžebních operací, které také fungují jako pool. Sólový horník, dokonce i s výkonnými zařízeními, může doufat, že jednou za několik měsíců vyřeší blok.
Výběr správného těžebního hardwaru
Těžební hardware nebo těžební zařízení je také známé jako ASIC, zkratka pro Application-Specific Integrated Circuit. Čipy jsou přizpůsobeny pro řešení specifických hashovacích úloh pouze pro jeden typ kryptografického algoritmu. Technologie blockchain může také používat grafické procesorové jednotky (GPU), ale ty jsou přizpůsobeny různým kryptografickým algoritmům a dalším typům mincí.
Stroje ASIC jsou každých několik let přestavěny na efektivitu. Novější modely mají často dramaticky vyšší denní výdělky a jsou efektivnější a konkurenceschopnější. Potenciální výdělky každého zařízení závisí na tržní ceně BTC.
S21 může těžit bitcoiny, ale také další coiny s algoritmem SHA-256, jako je bitcoin Cash a Peercoin. | Zdroj: Bitmain
Ziskovost obecné těžby také závisí na nákladech na elektřinu a hashrate ASIC. Jako obvykle není těžba vždy životaschopná a stroje mohou být odstaveny v období nepříznivých potíží a zvýšené konkurence.
Hardware je největší počáteční výdaj, který může určit, zda je investice do těžby životaschopná. I během ziskových časů bude muset drobný těžař nejprve pokrýt počáteční náklady na plošinu.
Jednou dobrou metrikou pro životaschopnost těžby je časové období pro splacení počáteční investice. Všechny počáteční investice do těžby lze kontrolovat na ‚dny do návratnosti‘, přičemž je třeba mít na paměti, že elektřina a další náklady musí být také pokryty ještě před vytěžením prvního satoshi.
Důlní provozy se stávají konkurenceschopnějšími
Důlním provozům nehrozí kapitulační událost. Bitcoin hashrate, ukazatel těžební aktivity, neustále tiskne historická maxima. Těžební operace mohou mít nízkou ziskovou marži, ale místo toho, aby se těžaři vzdali, ve skutečnosti se zdvojnásobují.
Vysoce konkurenční podmínky znamenají, že jeden těžař bude muset doufat v malý podíl z celkových odměn. Zatímco těžba může být životaschopná za malé částky peněz, výsledek nemusí vždy vyjít. Těžba matematicky nezaručuje odměny a může chvíli trvat, než se vykompenzuje investice do špičkového těžebního zařízení.
Těžební operace jsou silně dotovány a placeny nadměrnými výdělky. Neustálé přidávání nových těžebních zařízení s vysoce výkonnými stroji může snížit životaschopnost malých provozů.
Výrobci ASIC se také snaží zachovat životaschopnost a dosahovat efektivnějších hašovacích operací s nižšími požadavky na energii. Malí těžaři však bojují o malé a klesající ziskové marže. Zatímco velké fondy nebo operace těžby bitcoinů mohou absorbovat některé dodatečné náklady, u těžaře s jedním strojem mohou náklady snadno překonat všechny potenciální zisky.
Vysoká spotřeba energie a uhlíková stopa
Těžba bitcoinů má odhadovanou spotřebu elektřiny 91 TW/h, což je zhruba spotřeba energie Finska. MMF odhaduje, že do roku 2027 bude těžba tvořit 2 % celosvětové spotřeby elektřiny a 1 % celosvětových emisí oxidu uhličitého. Těžba bitcoinů zvýšila svou spotřebu energie od roku 2018 10krát, v rozmezí 110 až 172 TW/h pro 4. čtvrtletí 2024.
Spotřeba energie bitcoinů se během oživení trhu v roce 2023 opět zvýšila. | Zdroj: Digiconomist
Těžba bitcoinů se během medvědích trhů zpomalila, ale nevykazovala známky kapitulace. Rostoucí místní a domácí náklady na elektřinu bez alternativních zdrojů mohou snížit životaschopnost osobních těžebních operací, ale velké společnosti mohou náklady stále absorbovat.
Právní omezení těžby bitcoinů mohou také zastavit práci jak velkých operací, tak jednotlivých těžařů. Místní zákony o domácí spotřebě elektřiny mohou zakázat těžbu kryptoměn.
Těžaři se stále mohou rozhodnout těžit bitcoiny, které jsou stále přístupné malým těžařům. Konečná ziskovost se však může značně lišit a nové těžební zařízení se nemusí vyplácet měsíce nebo dokonce roky. Těžba přesto zůstává oblíbeným nástrojem pro získávání nových bitcoinů s dostatečnými zdroji a dostupnými technologiemi, aby bylo možné začít od nuly.
Přečtěte si také: Predikce ceny bitcoinu 2024-2030: Překročí cena BTC 100 000 USD po snížení na polovinu?
