Microstrategy oznámila cenu své nabídky ve výši 875 milionů USD konvertibilních seniorních dluhopisů s roční sazbou 0,625 %. Podle oznámení budou nabídky k dispozici ke koupi v rámci soukromé nabídky přístupné pouze kvalifikovaným institucionálním kupujícím, jak to vyžaduje zákon o cenných papírech z roku 1933.
Společnost Microstrategy uvedla, že má v úmyslu nabídnout své nezajištěné prioritní závazky jako konvertibilní prioritní dluhopisy, které budou úročeny sazbou 0,625 % ročně a budou splatné 15. září 2028.
Strategie uváděla, že datum splatnosti se změní pouze v případě, že dluhopisy budou zpětně odkoupeny před datem splatnosti, splaceny nebo převedeny podle stávajících podmínek. Nabídka bude uzavřena 19. září 2024 za normálních uzavíracích podmínek.
Mikrostrategie může splatit všechny bankovky nebo jejich část
MicroStrategy oznamuje ceny nabídky konvertibilních seniorních dluhopisů $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 18. září 2024
Úroková sazba bude splatná každý rok ve dvou splátkách. První nedoplatek bude splatný 15. března a druhý nedoplatek bude splatný 15. září, přičemž první nedoplatek začne 15. března 2025. Podmínky naznačují, že Microstrategy může vykoupit všechny dluhopisy nebo jejich část za hotovost dne nebo později 20. prosince 2027.
Podmínky stanoví, že odkupní cena se bude rovnat 100 % splacené jistiny. Uplatněná částka bude rovněž přitahovat veškeré nezaplacené úroky narostlé do dne bezprostředně před datem splacení. Pokud se MicroStrategy rozhodne proplatit část nesplacených dluhopisů, celková částka jistiny musí být alespoň 75 milionů USD. Tyto směnky nesmí podléhat zpětnému odkupu během příslušného data oznámení o zpětném odkupu.
Bankovky budou převoditelné na hotovost nebo akcie třídy A MicroStrategy
Dne 15. září 2027 mohou držitelé dluhopisů požadovat, aby účetní jednotka odkoupila dluhopisy za cenu zpětného odkupu ve výši 100 % částky jistiny plus případné nezaplacené úroky, s výjimkou data zpětného odkupu. Bankovky budou konvertibilní na hotovost, akcie MicroStrategy třídy A nebo koktejl obou, v závislosti na preferencích společnosti.
Do 15. března 2028 budou konverze možné pouze za určitých okolností. Po tomto datu budou konverze schváleny kdykoli před skutečným datem splatnosti. Microstrategy oznámila, že počáteční směnný kurz je 5,4589 akcií za 1 000 USD z jistiny dluhopisu. Počáteční cena konverze je asi 40% prémie z průměrné ceny akcií 183,19 USD dne 17. září 2024.
Microstrategy si klade za cíl získat z nabídky 864,1 milionu dolarů. 500 milionů dolarů vygenerovaných z výtěžku bude použito k odkoupení Senior Secured Notes, financování dalších firemních účelů a nákupu dalších bitcoinů.
Dne 16. září společnost oznámila oznámení o zpětném odkupu, aby splatila přednostní zajištěné dluhopisy 26. září 2024. Microstrategy má v úmyslu vykoupit dluhopisy za 103,063 % jejich hodnoty a úroku a zároveň uvolnit přibližně 69 080 bitcoinů použitých jako kolaterál.
