Technologie distribuované účetní knihy (DLT) zapojená do obchodování s kryptoměnami umožňuje distribuci a synchronizaci dat. Manipulaci s trhem to ale nebrání. V sektoru kryptoměn existuje řada respektovaných a dobře regulovaných burz. Existuje však mnoho malých burz, které jsou méně známé a méně regulované. Existuje také mnoho lidí, kteří chtějí používat kryptoměnu jako prostředek k nekalým jednáním.
Manipulace s trhem je jedním ze způsobů, jak lze kryptoměny použít k nezákonným ziskům. Takovou manipulaci lze provádět mnoha způsoby. Některé používají taktiky, které byly použity na tradičnějších trzích aktiv, zatímco jiné jsou jedinečné pro kryptoměny.
Nejoblíbenější jsou:
1. Pump and dump: Toto je umělá inflace ceny aktiva a je to praxe, která se na různých trzích provádí po mnoho let. Zahrnuje řadu prodejů a nákupů kryptoměny, aby se vytvořil dojem, že hodnota aktiva roste. Ti, kteří za tím stojí, pak aktiva prodají, když jejich umělé zvýšení ceny přiláká kupce, kteří byli podvedeni, aby věřili, že hodnota dotyčné kryptoměny bude neustále růst.
2. Spoofing velrybí zdi a zastavení lovu: Praxe falšování velrybí zdi byla často používána, když byl Bitcoin v plenkách. Nyní se nejčastěji používá na méně dobře regulovaných burzách. Zahrnuje jednotlivce nebo organizaci („velryba“) zadávající velkou objednávku, takže v knihách objednávek jsou vytvořeny falešné nákupní nebo prodejní stěny, které mohou ostatní strany přimět k panickému prodeji (protože se obávají, že konkrétní aktivum ztrácí hodnotu) nebo spěchat s nákupem (protože se domnívají, že obrovská poptávka po aktivu tlačí jeho hodnotu nahoru). Například velryba může zadávat velké prodejní příkazy, které zase přivádějí investory k panickému prodeji. Při zastavení lovu žene velryba cenu tam, kde jsou spuštěny nastavené příkazy stop-loss – které jsou navrženy tak, aby omezily investorovu ztrátu, pokud hodnota aktiva klesne. Výsledná volatilita trhu umožňuje nákup aktiv za nižší cenu.
3.Wash trading: Jedná se o obdobu falšování velrybích stěn a zahrnuje uvádění zavádějících informací na trh, aby se podnítil rychlý nákup a prodej aktiva s cílem zkreslit cenu na uměle vysokou úroveň. U malých burz to může zvýšit počet jejich uživatelů a tím i provizi, kterou získají.
4. Šíření nepravdivých informací: Nepravdivé informace jsou často šířeny obchodníkům nebo investorům na fórech ve snaze vyvolat změnu na trhu, kterou si přejí vidět ti, kteří šíří.
