Původní název: "[In-depth Research Report] Očekává se, že objem vypořádání Stablecoinů letos dosáhne 5,28 bilionu USD a stane se hlavní součástí finančního systému: analýza trhu v Brazílii, Nigérii, Turecku, Indonésii a Indii"
Původní zdroj: Aiying Payment Compliance
Zpočátku byly stablecoiny používány hlavně pro hypotéky a vypořádání mezi obchodníky s kryptoměnami, ale jak technologie a trh dozrávaly, jeho aplikační scénáře se rychle rozšiřovaly, zejména na rozvíjejících se trzích se slabou finanční infrastrukturou. Nový výzkum institucí jako Visa a Castle Island Ventures ukazuje, že stablecoiny překonaly své spekulativní využití a staly se důležitou součástí globálního finančního systému, zejména v rozvíjejících se ekonomikách, jako je Brazílie, Nigérie, Turecko, Indonésie a Indie.
Uživatelé na těchto trzích zjistili, že stablecoiny slouží nejen jako investiční nástroje, ale také jim poskytují efektivnější kanály pro převody, platby a spoření, zvláště když jsou místní měny nestabilní a bankovní služby nejsou široce dostupné. Stablecoiny rozvracejí tradiční finanční modely a stávají se účinným prostředkem pro vyrovnávání se s devalvací měny a inflací na těchto trzích. Poskytují také nový směr myšlení pro globální finanční služby.
Aiying použije tuto zprávu o stablecoinech od společnosti Visa, aby pro každého sestavil vzestup stablecoinů na rozvíjejících se trzích, praktické scénáře použití a jejich hluboký dopad na globální finanční průmysl.
1. Trend růstu globálních stablecoinů
V posledních letech je tempo růstu stablecoinů působivé, zejména v kontextu nejistého globálního finančního prostředí, staly se staly pro mnoho zemí a regionů účinným nástrojem pro řešení ekonomických problémů. Globální vypořádání stablecoinů dosáhlo v první polovině roku 2024 ohromujících 2,6 bilionu dolarů a očekává se, že toto číslo za celý rok vzroste na 5,28 bilionu dolarů. Tento fenomén ukazuje, že používání stablecoinů překonalo cyklické výkyvy trhu s kryptoměnami a postupně se stalo klíčovým nástrojem globálního finančního systému.
1. Rychlý růst nabídky
Od roku 2020 nabídka globálních stablecoinů nadále roste, zejména stabilních coinů vázaných na USD, jako jsou USDT (Tether) a USDC. Od roku 2024 celková obíhající nabídka stablecoinů přesáhla 160 miliard dolarů, což je nárůst z pouhých několika miliard dolarů v roce 2020. Tento výrazný růst odráží nejen silnou tržní poptávku po stablecoinech, ale také zdůrazňuje jeho obrovský potenciál při řešení přeshraničních plateb, ochrany úspor a převodu měn.
(Zásoba stabilních coinů rozdělená podle emitenta)
2. Stálý růst účasti uživatelů
S rostoucí nabídkou se výrazně zvyšuje i uživatelská aktivita stablecoinů. Zprávy naznačují, že v roce 2024 bude na blockchainu každý měsíc více než 20 milionů aktivních adres obchodujících s stablecoiny. V souladu s tím si počet transakcí také udržuje stálý nárůst, což ukazuje, že každodenní spoléhání uživatelů na stablecoiny stále roste. Ať už se používají pro osobní úspory nebo pro platby a převody, stablecoiny se stále více začleňují do globální ekonomické aktivity.
3. Překonání tržních cyklů kryptoměn
Stojí za zmínku, že ačkoli trh s kryptoměnami zaznamenal v letech 2022 až 2023 větší volatilitu a sestupné cykly, objem obchodů a frekvence používání stablecoinů nebyly výrazně ovlivněny. To ukazuje, že stablecoiny již nejsou jen nástroji na trhu s kryptoměnami a jejich aplikační scénáře se rychle rozšiřují do reálné ekonomiky. Zejména na rozvíjejících se trzích je stabilita a globální dostupnost stablecoinů důležitým prostředkem v boji proti devalvaci měny a finanční nestabilitě.
(Porovnání spotového objemu obchodů s kryptoměnami a počtu měsíčních aktivních zasílacích adres pro stablecoiny)
Tento rychle rostoucí trend ukazuje, že stablecoiny již nejsou jen bezpečným přístavem pro investory do kryptoměn, ale staly se důležitou doplňkovou silou při řešení omezení tradičních finančních systémů po celém světě, zejména na rozvíjejících se trzích. S tím, jak stále více zemí a regionů zkoumá integraci stablecoinů do finančního systému, čelí odborníci v oboru obrovským příležitostem rozvoje.
2. Trend USDizace stabilních coinů
Podle zprávy je 98,97 % nabídky stablecoinů vázáno na americký dolar, zatímco pouze 0,62 % je vázáno na zlato, 0,38 % je vázáno na euro a ostatní typy vázaných aktiv tvoří pouze 0,04 %. To ukazuje, že uživatelé a podniky dávají přednost používání stablecoinů vázaných na americký dolar pro transakce a úspory, a to navzdory přítomnosti dalších stablecoinů vázaných na euro, zlato a dokonce i jüan.
(Poměr nabídky stabilních coinů k aktivům)
Podíl různých měn v globální ekonomice, včetně podílu amerického dolaru, eura, japonského jenu a renminbi v různých finančních sektorech. Konkrétně graf porovnává globální tržní podíl těchto měn v následujících oblastech: devizové rezervy, mezinárodní dluh, mezinárodní půjčky, mezinárodní platby (SWIFT), devizové transakce a stablecoiny. Graf ukazuje, že v těchto oblastech dominuje americký dolar, zejména v devizových rezervách, mezinárodních platbách, devizových transakcích a stablecoinech, přičemž podíl na trhu se blíží nebo překračuje 60 %.
(Podíl různých měn v globální ekonomice)
Přestože jsou některé stablecoiny spojeny s eurem, zlatem atd., jejich podíl na trhu je extrémně malý. Je to proto, že tyto měny jsou mnohem méně používané a pohodlně používané v mezinárodním obchodu, spoření a platbách než americký dolar. Mezinárodní vliv a likvidita amerického dolaru z něj činí dominantní sílu na trhu stablecoinů.
3. Stablecoinová revoluce na rozvíjejících se trzích: Postřehy z průzkumu pěti zemí
(Měnící se trendy ve využívání stablecoinů v pěti zemích)
Prostřednictvím hloubkového průzkumu pěti rozvíjejících se trhů (Brazílie, Nigérie, Turecko, Indonésie a Indie) zpráva analyzuje, jak 2 541 uživatelů kryptoměn používá stablecoiny ve svém každodenním životě. Uživatelé na těchto trzích stále častěji pohlížejí na stablecoiny jako na finanční nástroje k řešení ekonomických problémů jejich příslušných zemí, včetně znehodnocení měny, vysoké inflace a potíží s přeshraničními platbami. Následuje podrobná analýza používání stablecoinů v těchto pěti zemích sestavená Aiyingem:
1. Nigérie: Aby nedošlo k devalvaci Nairy, staly se stablecoiny náhradou za americký dolar.
Nigérie je nejvýznamnější zemí v používání stablecoinů a je jednou z pěti zemí s nejrozsáhlejším využíváním stablecoinů mezi pěti rozvíjejícími se trhy. Vzhledem k tomu, že Naira nadále ztrácí hodnotu, mnoho nigerijských uživatelů se obrací na stablecoiny, zejména ty, které jsou navázány na americký dolar, jako je USDT, jako na bezpečné útočiště na ochranu svého bohatství před znehodnocením místní měny.
· Použití: Zpráva ukazuje, že nigerijští uživatelé používají především stablecoiny k uložení amerických dolarů a považují je za spořící nástroj mimo místní bankovní systém. Kromě toho jsou stablecoiny také široce používány pro převody a platby za zboží a služby, což uživatelům pomáhá obejít bankovní systém a provádět každodenní platby a transakce. Díky tomu jsou stablecoiny důležitou součástí každodenního života Nigerijců, zejména na pozadí volatility měn a vysoké inflace.
· Skutečné scénáře: Například nigerijští uživatelé často používají stablecoiny k převodu peněz příbuzným pracujícím v zahraničí nebo k nákupu zboží na mezinárodních platformách elektronického obchodu, čímž se vyhnou vysokým devizovým poplatkům a nepříjemnostem bankovního systému.
2. Türkiye: nástroj pro řešení vysoké inflace a dosahování výnosů
Turecko je také důležitým trhem pro používání stablecoinů, zejména proto, že země čelí vysoké inflaci a uživatelé stále častěji využívají stablecoiny k získání příjmu. Kvůli pokračujícímu znehodnocování místní měny (turecké liry) uživatelé doufají, že vydělají příjem na platformě **Decentralized Finance (DeFi)** prostřednictvím stablecoinů, aby bojovali proti zmenšování bohatství způsobenému inflací.
· Preferovaný veřejný řetězec: Zpráva poukazuje na to, že když turečtí uživatelé používají stablecoiny, obvykle si pro transakce vybírají mainstreamové blockchainové platformy, jako je Ethereum a Binance Smart Chain. Tyto platformy poskytují nejen vyšší likviditu, ale také podporují množství decentralizovaných finančních aplikací, které uživatelům umožňují získat vyšší výnosy držením stablecoinů.
· Skutečný scénář: Mnoho tureckých uživatelů používá stablecoiny k účasti na finančních aktivitách, jako je decentralizované půjčování a těžba likvidity, aby získali další příjem, aby nahradili ekonomické ztráty způsobené znehodnocením měny.
3. Indonésie: pohodlný nástroj pro převod měn a arbitráž
V Indonésii se hlavní využití stablecoinů zaměřuje na konverzi měn a arbitrážní obchodování. Zpráva poukázala na to, že směna měny indonéských uživatelů a mezinárodní platby prostřednictvím stablecoinů jsou mnohem efektivnější než tradiční bankovní systém, což je jedním z hlavních důvodů rychlé popularity stablecoinů v zemi. Účel: Stablecoiny jsou široce používány v komerčních platbách a přeshraničních transakcích, zejména pokud jsou vyžadovány převody cizích měn nebo rozsáhlé mezinárodní transakce. Rychlé vypořádání a nízké transakční poplatky stablecoinů umožňují podnikům a jednotlivým uživatelům obejít složité procesy tradičních bank, což šetří čas a náklady. Skutečný scénář: Indonéské malé a střední podniky používají stabilní mince k vypořádání přeshraničního obchodu, což výrazně snižuje těžkopádné postupy tradičních bank. Někteří jednotliví uživatelé navíc používají stablecoiny k provádění arbitrážních operací mezi různými obchodními platformami, aby získali zisky z kolísání směnných kurzů.
4. Indie: Všestranný finanční nástroj pro spoření a platby
Uživatelé kryptoměn a stablecoinů v Indii rychle rostou, přičemž stablecoiny se v Indii objevují jako důležitý finanční nástroj, zejména pro spoření a dolarové transakce. Vzhledem k tomu, že indická místní měna (rupie) je relativně nestabilní, někteří uživatelé se rozhodli převést své prostředky na stabilní coiny vázané na USD, aby si zachovali hodnotu.
· Účel: Indičtí uživatelé používají stablecoiny pro úspory, aby se vyhnuli devalvaci místní měny. Kromě toho mnoho uživatelů používá stablecoiny také pro denní platby a obchodní účely, prostřednictvím kterých obchoduje zboží a služby, a dokonce i jako mzdový nástroj.
· Praktické scénáře: Některé společnosti například začaly platit zahraničním partnerům prostřednictvím stablecoinů, aby snížily zpoždění při přeshraničních převodech a vysoké poplatky od tradičních bank.
5. Brazílie: Efektivní prostředek remitencí a přeshraničního obchodu
V Brazílii se stablecoiny používají hlavně pro převody a platby za zboží. Stablecoiny nabízejí pohodlnější a levnější řešení při zpracování přeshraničních remitencí, což vede k jejich rostoucímu využití v Brazílii. Zejména ty podniky a jednotlivci, kteří se spoléhají na přeshraniční obchod, zjistili, že vypořádáním prostřednictvím stablecoinů se lze nejen vyhnout složitému bankovnímu systému, ale také ušetřit spoustu transakčních nákladů.
· Účel: Když brazilští uživatelé posílají peníze prostřednictvím stablecoinů, mohou se vyhnout vysokým poplatkům tradičních bank a užít si rychlejší časy příjezdu. Stabilní coiny se proto postupně staly první volbou pro remitenční nástroje. Některé brazilské společnosti navíc začaly používat stablecoiny pro vypořádání přeshraničního obchodu, zvláště když je potřeba velké množství finančních prostředků, používání stablecoinů je flexibilnější než tradiční finanční nástroje.
· Skutečný scénář: Například nezávislí pracovníci v Brazílii přijímají platby od globálních klientů prostřednictvím stablecoinů, což výrazně zlepšuje efektivitu vypořádání a zároveň snižuje ztráty z měnových kurzů.
4. Rozšíření využití stablecoinů: od spekulací k praktickým aplikacím
Stablecoiny byly zpočátku používány především jako úložiště hodnoty a zajišťovací nástroje při transakcích s kryptoměnami, ale jak se nestabilita globální ekonomiky zintenzivňuje, zejména na některých rozvíjejících se trzích, postupně se používání stablecoinů rozšířilo na širší škálu praktických aplikačních scénářů. Data reportů ukazují, že uživatelé nepoužívají stablecoiny pouze ke spoření, ale také je využívají k různým činnostem, jako je výplata mezd, platby komodit, konverze směnných kurzů a vydělávání příjmů. Tato transformace demonstruje upgrade stablecoinů z čistě spekulativních nástrojů na každodenní finanční nástroje.
(Dotazník: Hlavní účel uživatelů používajících stablecoiny)
Aiying zjistil, že na tomto dotazníku je překvapivé, že téměř polovina uživatelů používá stablecoiny hlavně pro transakce s kryptoměnami nebo NFT, což ukazuje, že MeMe sehrálo velkou roli v propagaci a popularizaci vzdělávání Web3.
(Hlavní scénáře použití ve stablecoinových aplikacích)
· Používání stablecoinů k platbě za zboží nebo služby a provádění mezinárodních převodů prostřednictvím stablecoinů (asi 45 %): Tyto dvě aplikace jsou také velmi běžné, což naznačuje, že stablecoiny jsou široce používány pro každodenní spotřebu a přeshraniční převody, zvláště když jsou rychlejší, levnější platby metody.
· Používá se pro obchodní transakce a výplaty mezd: Více než 30 % uživatelů použilo stablecoiny ke zpracování obchodních transakcí nebo výplat mezd, což naznačuje, že stablecoiny jsou také začleňovány do finanční správy společnostmi a podniky, zejména v nadnárodních společnostech a scénářích práce na dálku.
Stručně řečeno, je to způsobeno především následujícími faktory:
1. Úspory: Vyhněte se devalvaci měny a poskytněte bezpečnost úspor v amerických dolarech
Důležitým využitím stablecoinů je poskytnout uživatelům alternativu k úsporám v amerických dolarech, zejména v zemích, jejichž národní měny zažívají tlak na znehodnocení nebo inflaci, kde se stablecoiny stávají bezpečným přístavem. Zpráva poukázala na to, že asi 47 % uživatelů se rozhodlo používat stablecoiny pro úspory v amerických dolarech, aby se vyhnuli ztrátě bohatství způsobené znehodnocením místní měny.
Motivace uživatelů: V zemích s vysokou inflací, jako je Nigérie a Turecko, se uživatelé rozhodnou vložit prostředky do stablecoinů spojených s americkým dolarem, aby zajistili, že jejich bohatství nebude ovlivněno znehodnocením jejich národních měn. Stablecoiny nabízejí způsob, jak obejít tradiční bankovní systém a umožňují uživatelům rychle ukládat a utrácet americké dolary po celém světě.
Scénář praktické aplikace: Například uživatelé v Nigérii převádějí prostředky na USDT, aby ušetřili, místo aby je ukládali na bankovní účet své země, aby se vyhnuli ztrátám bohatství způsobeným znehodnocením Nairy.
2. Vydělávejte příjem: Vydělávejte pasivní příjem prostřednictvím platformy decentralizovaných financí (DeFi).
S popularitou platforem decentralizovaného financování (DeFi) stále více uživatelů vydělává příjmy ukládáním stablecoinů do protokolů DeFi, podobně jako termínované vklady nebo investice do tradičních financí. Zpráva ukazuje, že 39 % uživatelů uvedlo, že získávají příjem ze stablecoinů, což je fenomén, který je zvláště významný na rozvíjejících se trzích.
DeFi a výdělky: Platformy DeFi umožňují uživatelům účastnit se protokolů těžby likvidity nebo půjčování vsazením stablecoinů, čímž získávají úroky nebo tokenové odměny. Protokoly DeFi mají tendenci nabízet vyšší roční výnosy ve srovnání s nízkými úrokovými sazbami tradičního bankovního systému.
Scénář praktické aplikace: Uživatelé v Turecku mohou získat vyšší výnosy než tradiční finanční instituce uložením USDT nebo USDC do protokolů DeFi, jako je Aave nebo Compound, což je také strategie, jak se vypořádat s depreciací místní měny.
3. Převod směnných kurzů: účinný nástroj pro směnu měn
Stablecoiny také uživatelům poskytují efektivnější služby při převodu směnných kurzů než tradiční bankovní systém, zejména v oblasti přeshraničních plateb nebo převodů peněz. Devizové poplatky tradičních bank jsou vysoké a proces je těžkopádný, přičemž použití stablecoinů pro směnu měn je nejen levné, ale umožňuje také rychlé vypořádání.
Chování uživatelů: Zpráva uvádí, že 43 % uživatelů používá stablecoiny pro konverzi měn, zvláště když jsou vyžadovány přeshraniční platby nebo mezinárodní obchod Bezhraniční povaha stablecoinů z nich činí ideální nástroj.
Scénář praktické aplikace: Indonéské malé a střední podniky používají USDT nebo USDC k provádění mezinárodních plateb, obcházejí devizový proces a vysoké poplatky tradičních bank, čímž dokončují transakce za výhodnější směnný kurz. Jednotliví uživatelé mají navíc tendenci používat stablecoiny pro výměnu při cestách do zahraničí nebo při přeshraničních nákupech, přičemž využívají výhod okamžitého vypořádání.
5. Hluboký dopad na finanční infrastrukturu
Jelikož se používání stablecoinů rychle globálně rozšiřuje, zejména na rozvíjejících se trzích, má významný dopad na tradiční finanční infrastrukturu. Stablecoiny nejenže mění prostředí přeshraničních plateb, ale také výrazně zlepšují finanční začlenění a umožňují více uživatelům zapojit se do globální ekonomiky. Tato změna přináší nové výzvy a příležitosti pro role a efektivitu v globálním finančním systému.
1. Přeshraniční platba: efektivnější a transparentnější způsob platby
Tradiční přeshraniční platební systémy často vedou k těžkopádným, zdlouhavým procesům a vysokým transakčním poplatkům kvůli existenci mezičlánků. To se týká zejména jednotlivců a podniků, které se spoléhají na mezinárodní obchod a převody peněz, zejména v rozvojových zemích, kde může dokončení takových transakcí trvat dny a stojí až několik procent hodnoty transakce.
Výhody stablecoinů: Decentralizovaná povaha stablecoinů eliminuje mnoho mezičlánků, díky čemuž jsou přeshraniční platby transparentnější, efektivnější a levnější. Prostřednictvím technologie blockchain umožňují stablecoiny globálně převádět finanční prostředky během několika minut a za zlomek ceny tradičních bankovních převodů. To je zvláště důležité na rozvíjejících se trzích, protože uživatelé v mnoha zemích spoléhají na převody peněz nebo mezinárodní platby, aby vyžili nebo podnikali.
Scénáře praktické aplikace: Jednotlivci a podniky v Nigérii například používají stabilní měny (jako je USDT nebo USDC) k posílání peněz příbuzným nebo obchodním partnerům v zahraničí, což nejen šetří těžkopádné procesy bankovního systému, ale také se vyhne vysokým směnným kurzům. a poplatky za převod. Podobně malé a střední podniky v Indonésii používají stablecoiny pro platby za přeshraniční obchod, což zlepšuje efektivitu transakcí a zvyšuje ziskové marže snížením mezipoplatků.
Eliminace mezičlánků: Aplikace stablecoinů eliminuje prostředníky v tradičním financování, jako jsou banky, zpracovatelé plateb atd., což výrazně zkracuje dobu vypořádání, umožňuje zúčtování prostředků během několika minut a díky transparentnosti blockchainu lze všechny Transakce sledovat a ověřovat ve veřejné knize, což zvyšuje důvěru a transparentnost.
2. Finanční začlenění: Poskytování příležitostí zaostalým skupinám
Finanční začlenění je v globálním finančním systému výzvou, zejména na rozvíjejících se trzích, kde mnoho lidí nemá přístup k tradičním bankovním službám. Tyto skupiny nemusí být schopny otevřít si bankovní účty nebo získat přístup k úvěrovým a spořicím službám, protože nemají odpovídající identifikaci, úvěrovou historii nebo žijí v odlehlých oblastech.
Stablecoiny snižují bariéru vstupu: Aplikace stablecoinů se nespoléhá na tradiční bankovní infrastrukturu, pokud mají uživatelé připojení k internetu a šifrovanou peněženku, mohou se podílet na globálních finančních aktivitách. Poskytuje decentralizovaný způsob pro osoby vyloučené z bankovního systému, jak ukládat, převádět a platit, což jim umožňuje podílet se na globální ekonomice.
Decentralizované finance (DeFi) pomáhají: Stablecoiny v kombinaci s decentralizovaným financováním (DeFi) dále posilují finanční začlenění. Uživatelé mohou vsadit stablecoiny a získat půjčky nebo získat výnosy z úspor prostřednictvím protokolů DeFi bez vysokých vkladů nebo úvěrových hodnocení požadovaných tradičními bankami.
Praktické scénáře aplikací: Například uživatelé v Turecku a Nigérii používají stablecoiny k obcházení omezení místních bank a používají stablecoiny pro spoření a platby. Zároveň mnoho imigrantů pracujících v zahraničí používá stablecoiny k posílání peněz domů a tyto prostředky mohou rychle získat jejich rodiny a použít je pro každodenní spotřebu, aniž by museli procházet drahými a neefektivními remitenčními službami. Mnoho malých podniků v Indii a Brazílii také používá stablecoiny k placení mezinárodním dodavatelům, čímž se vyhýbá zpožděním a poplatkům tradičního finančního systému.
3. Snížit finanční vyloučení
Tradiční finanční systém často vyžaduje, aby uživatelé poskytli velké množství dokladů totožnosti a úvěrové historie, což znemožňuje velkému počtu osob s nízkými příjmy, bez bankovního účtu nebo osob se slabou úvěrovou historií účastnit se finančních aktivit, zejména ve venkovských oblastech nebo oblastech. s pomalým ekonomickým rozvojem. Stablecoiny odstraňují tyto bariéry prostřednictvím technologie blockchain a digitálních peněženek, což umožňuje finančním službám oslovit původně vyloučené skupiny uživatelů.
Klíč k vyřešení problému: Stablecoiny nevyžadují složité postupy otevírání účtu. Uživatelé si potřebují pouze stáhnout digitální peněženku, aby mohli provádět finanční činnosti, jako je ukládání, platby a přeshraniční převody prostřednictvím stablecoinů. Většinu těchto aplikací pro peněženky lze používat na chytrých telefonech, což je zvláště důležité na rozvíjejících se trzích, kde je penetrace mobilních telefonů vyšší než vlastnictví bankovního účtu.
Scénáře praktické aplikace: V odlehlých oblastech Indonésie a Indie má mnoho uživatelů přístup k finančním službám prostřednictvím stablecoinů, které byly dříve nepředstavitelné. Prostřednictvím mobilních aplikací a stablecoinů mohou ukládat své úspory ve stabilnějším digitálním dolaru, vyhýbat se ztrátám způsobeným devalvací měny a zároveň se účastnit mezinárodního obchodu a plateb, čímž prolomí dlouhodobé finanční vyloučení.
6. Stablecoin veřejný řetězec: budování základního kamene nové globální platební sítě
Důvod, proč mohou být stablecoiny rychle popularizovány a široce používány v přeshraničních platbách, spoření, převodech a dalších finančních aktivitách, je neoddělitelný od silné podpory technologie blockchain, která za nimi stojí. Různé blockchainové platformy poskytují různé rychlosti, náklady a zabezpečení, což přímo ovlivňuje uživatelskou zkušenost a scénáře použití stablecoinů. Níže je uvedeno několik hlavních blockchainových platforem identifikovaných ve zprávě a také možnosti digitální peněženky běžně používané uživateli.
1. Mainstreamové blockchainové platformy: rovnováha mezi rychlostí, cenou a bezpečností
Vydávání a obchodování stablecoinů je neoddělitelné od podpory blockchainové platformy. Podle zprávy jsou Ethereum, Binance Smart Chain (BSC), Solana a Tron nejoblíbenější mainstreamové platformy pro uživatele k obchodování s stablecoiny. Každá z těchto platforem má své vlastní charakteristiky a uživatelé si vybírají podle svých specifických potřeb, jako je rychlost transakcí, poplatky, zabezpečení platformy atd.
Objem transakcí Stablecoin každého řetězce (počítáno podle měsíce)
(Počet měsíčních aktivních odesílacích adres pro stablecoiny v různých řetězcích)
(Změna trendu v počtu měsíčních aktivních odesílacích adres pro stablecoiny každého řetězce)
Ethereum:
Důvody popularity: Ethereum je jednou z prvních a nejvlivnějších platforem pro chytré smlouvy, která podporuje vydávání více stablecoinů, jako jsou USDT, USDC a DAI. Přestože jsou transakční poplatky (poplatky za plyn) Ethereum relativně vysoké, jeho silné zabezpečení a ekosystém přilákaly velké množství uživatelů, zejména pro aplikace na platformách s vysokou hodnotou transakcí a decentralizovaných financí (DeFi).
Aplikační scénáře: Uživatelé mají tendenci volit tuto platformu při provádění transakcí s stablecoiny na Ethereu, zejména při ukládání a výběru příjmů na protokolech DeFi nebo při účasti na těžbě likvidity, protože poskytuje velké množství finančních aplikací.
Binance Smart Chain (BSC):
Důvody popularity: BSC je známý pro svou nízkou cenu a vysokou rychlost, zvláště když jsou objemy obchodování velké, což přitahuje velké množství uživatelů, kteří potřebují rychle dokončit převody stablecoinů. BSC má ve srovnání s Ethereem velmi nízké transakční poplatky, což mu dává výhodu při zpracování malých plateb a častých transakcí.
Aplikační scénáře: Mnoho malých a středních podniků a individuálních uživatelů upřednostňuje použití BSC pro transakce se stablecoiny, zejména při provádění přeshraničních plateb nebo nákupu zboží Jeho rychlé vypořádání a nízké poplatky jsou velmi atraktivní pro uživatele citlivé na náklady.
Solana:
Důvody popularity: Solana se postupně stala další oblíbenou volbou pro obchodování s stablecoiny díky ultra vysoké transakční rychlosti a extrémně nízkým transakčním nákladům. Jeho schopnost zpracovat tisíce transakcí za sekundu z něj dělá ideální platformu pro vysokofrekvenční obchodování a rozsáhlé platební scénáře.
Scénáře aplikací: Solana se široce používá ve scénářích, které vyžadují efektivní platby a okamžité vypořádání, zejména pro přeshraniční elektronický obchod a velké uživatele platebních sítí, což může výrazně zlepšit efektivitu transakcí.
Tron:
Proč je populární: Tron, známý pro své extrémně nízké transakční poplatky, je platformou, kterou si volí uživatelé mikroplateb a vysokofrekvenčního obchodování. Zpráva poukazuje na to, že Tron se stal důležitou volbou pro uživatele stablecoinů na mnoha rozvíjejících se trzích, protože jeho transakční náklady jsou téměř nulové a dokáže rychle zpracovat velké množství malých převodů.
Scénáře použití: Nízká struktura poplatků Tronu je ideální pro každodenní převody peněz, platby a časté transakce s nízkou hodnotou. Zejména v rozvojových zemích, jako je Nigérie a Indonésie, jsou uživatelé ochotnější používat Tron pro přeshraniční převody stablecoinů a platby za komodity.
2. Použití digitálních peněženek: možnosti úschovy vs
Kromě blockchainových platforem hrají při ukládání a používání stablecoinů zásadní roli digitální peněženky. Zprávy ukazují, že uživatelé obvykle používají výměnné peněženky a necustodial peněženky (self-custodial peněženky) ke správě svých stabilních coinů.
(uživatelé nejčastěji používaná blockchain peněženka)
Výměna peněženky:
Binance Wallet: Jako jedna z největších světových platforem pro obchodování s kryptoměnami poskytuje Binance uživatelům pohodlné a bezpečné služby výměnné peněženky. Uživatelé mohou snadno spravovat a převádět svá stablecoinová aktiva na platformě Binance a také obchodovat a směňovat různé kryptoměny.
Trust Wallet: Trust Wallet je mobilní peněženka související s Binance, která podporuje širokou škálu kryptoměn a stablecoinů. Je známý pro své snadné použití a podporu pro více blockchainových aktiv a má velkou uživatelskou základnu zejména na rozvíjejících se trzích. Uživatelé mohou platit, ukládat a převádět peníze na svých mobilních telefonech prostřednictvím Trust Wallet, což je pohodlné a rychlé.
Peněženka bez úschovy (peněženka s vlastním hostitelem):
MetaMask: MetaMask je jednou z nejběžněji používaných necustodial peněženek, prostřednictvím které mohou uživatelé přímo spravovat své soukromé klíče a plně ovládat svá aktiva. MetaMask podporuje stablecoinové transakce na Ethereu a dalších EVM kompatibilních řetězcích, zejména v oblasti DeFi, kde se uživatelé podílejí na decentralizovaných finančních aktivitách, jako je půjčování a těžba likvidity prostřednictvím MetaMask.
Výhody: Peněženky bez úschovy nabízejí větší bezpečnost a soukromí než výměnné peněženky. Uživatelé přímo ovládají své soukromé klíče a finanční prostředky, aniž by se museli spoléhat na centralizované burzy, což je velmi důležité pro mnoho uživatelů, kteří oceňují bezpečnost aktiv.
7. Důvěra uživatelů ve stablecoiny: dominance Tetheru a trend růstu stablecoinů
S tím, jak se používání stablecoinů po celém světě stále rozšiřuje, důvěra uživatelů v ně postupně rostla Zejména stablecoiny hrály klíčovou roli ve skutečných potřebách, jako je boj proti kolísání měny a podpora přeshraničních plateb. Zpráva zvláště zdůrazňuje dominanci Tetheru (USDT) na trhu stablecoinů Navzdory přítomnosti dalších konkurentů zůstává Tether pro uživatele preferovaným stablecoinem díky své široké likviditě, dlouhodobé důvěře uživatelů a velkému podílu na trhu.
(Tether (USDT) se mění podíl na trhu v nabídce stablecoinů)
1. Tether (USDT) Dominance
Jako první vydaný stablecoin má Tether (USDT) nejen dlouhou tržní historii, ale jeho podíl na trhu zůstal silný a stal se stablecoinem s nejvyšším objemem obchodů na světě. Podle údajů zprávy tvoří Tether většinu celkové nabídky stablecoinů, zejména na rozvíjejících se trzích a globálních burzách kryptoměn, kde se Tether široce používá k obchodování, spoření a platbám.
Výhoda likvidity: Největší výhodou Tetheru je jeho silná likvidita. Vzhledem k tomu, že Tether je navázán 1:1 na americký dolar, uživatelé mohou Tether snadno vyměnit za americké dolary nebo jiná kryptoaktiva. Tato pohodlná likvidita dělá z Tetheru nástroj volby pro obchodníky s kryptoměnami a uživatele přeshraničních plateb. Ať už se jedná o vysokofrekvenční obchodování nebo velké převody, Tether dokáže zaručit rychlé a stabilní vypořádání.
Důvěra uživatelů: Důvod, proč uživatelé důvěřují Tetheru, je založen především na jeho dlouhodobě stabilní výkonnosti na trhu. Přestože se v minulosti vyskytly otázky ohledně transparentnosti rezerv Tetheru, stále byl širokou škálou uživatelů uznáván jako nejlikvidnější stablecoin na světě. Na globálním trhu pokrývají obchodní páry Tetheru většinu běžných kryptoměn, což uživatelům umožňuje pohodlně používat Tether jako zprostředkovatelský nástroj při obchodování.
Široce používaná síť: Tether existuje nejen na více blockchainech, jako je Ethereum, Binance Smart Chain a Tron, ale podporuje ho také velká většina kryptoměnových burz a decentralizovaných finančních platforem po celém světě. Ať už uživatelé obchodují na centralizovaných burzách nebo se účastní těžby likvidity prostřednictvím protokolů DeFi, Tether je téměř všude. Zpráva konkrétně uvádí, že rozšířené používání sítě Tetherem mu dává vysokou úroveň důvěry mezi uživateli.
2. Za důvěrou stablecoinů: transparentnost a dodržování předpisů
Důvěra uživatelů ve stablecoiny také závisí na transparentnosti a souladu emitenta. Tether si dokázal udržet své dominantní postavení na trhu, kromě své likvidity a dlouhodobé výkonnosti, díky neustálému úsilí o zvýšení transparentnosti a spolupráci s globálními regulátory, aby byla zajištěna zákonnost a soulad svých operací.
Zvýšená transparentnost: Přestože byl Tether zpochybňován ohledně svých rezervních záležitostí, v posledních letech Tether zvýšil transparentnost svých rezerv a pravidelně publikoval zprávy o auditu, aby uživatelům dokázal, že jeho stablecoiny jsou skutečně plně kryty aktivy v amerických dolarech. Toto zvýšení transparentnosti pomáhá zvýšit pocit důvěry uživatelů, zejména pod dohledem regulačních agentur, uživatelé mají větší jistotu, že stablecoiny, které drží, jsou bezpečné.
Posílení souladu: Jak země po celém světě postupně zpřísňují svůj dohled nad kryptoměnami, vydavatelé stablecoinů musí zajistit, aby dodržovali zákonné požadavky každé země. Tether spolupracuje s regulátory v různých jurisdikcích, aby zajistil, že může fungovat legálně a poskytovat uživatelům spolehlivé služby. Posílení souladu nejen chrání zájmy uživatelů, ale také dále posiluje důvěru společnosti Tether v globální trh.
8. Regulační výzvy: regulační obavy vyplývající z přeshraničního používání a nahrazování měny
Přestože stablecoiny hrají v globálním finančním systému stále důležitější roli, jejich rozšířené používání také přitáhlo pozornost regulačních agentur v různých zemích. Zejména s ohledem na přeshraniční transakce a problematiku substituce měn se potenciální dopad stablecoinů na suverénní měny stal jedním z ohnisek regulačních diskusí v různých zemích.
· Složitost přeshraničního použití: Přeshraniční používání stablecoinů poskytuje globálním uživatelům nebývalé pohodlí, ale také přináší značné problémy regulačním agenturám v různých zemích. Tradiční přeshraniční platby a převody finančních prostředků podléhají přísné finanční kontrole a centrální banky a vlády různých zemí mají jasné regulační předpisy týkající se kapitálových toků. Stabilní coiny však tyto tradiční systémy obcházejí, umožňují volný tok finančních prostředků přes hranice a oslabují schopnost centrálních bank kontrolovat kapitálové toky. Tento rychlý tok kapitálu může vést k úniku kapitálu, selhání měnové politiky a potenciálním hrozbám pro finanční stabilitu.
· Substituční riziko u suverénních měn: Široké používání stablecoinů, zejména stabilních coinů v amerických dolarech, se v mnoha ekonomicky nestabilních zemích stalo de facto „substitucí měn“. Uživatelé a podniky ukládají velké množství aktiv ve stablecoinech kvůli nedůvěře v místní měny, což oslabuje používání a důvěru v národní měny. Tento jev je patrný zejména v zemích s vysokou inflací V dlouhodobém horizontu může představovat ohrožení statutu suverénních měn a dokonce vést k destabilizaci národního měnového systému.
· Regulační nejistota: Vzhledem k tomu, že se používání stablecoinů stále více rozšiřuje, začaly regulační agentury po celém světě podnikat kroky, aby se pokusily formulovat jasný regulační rámec pro stablecoiny. Přestože některé země jako Spojené státy americké a Evropská unie začaly diskutovat a formulovat příslušné regulační předpisy, jednotné regulační standardy se globálně dosud nevytvořily. Jak emitenti stablecoinů zajišťují transparentnost rezerv, jak se vypořádat s riziky praní špinavých peněz a financování terorismu a jak se integrovat do regulačních rámců různých zemí, to vše jsou klíčové výzvy, kterým musí odvětví stablecoinů v budoucnu čelit.
· Praktické případy: Například americký Stablecoin Transparency Act a EU Crypto-Asset Market Act (MiCA) začaly zavádět požadavky na transparentnost a systémy auditu rezerv pro emitenty stablecoinů. Některé země rozvíjejících se trhů zároveň zvažují omezení oběhu stabilních coinů posílením dohledu nad vlastními měnami. V budoucnu budou problémy s dodržováním předpisů u globálních stablecoinů určovat, zda mohou pokračovat v rychlé expanzi a mít legitimitu ve finančním systému.
Odkaz na zprávu: https://castleisland.vc/wp-content/uploads/2024/09/stablecoins_the_emerging_market_story_091224.pdf
Původní odkaz