Co byste měli zvážit při zvažování možností mezi investováním do krypto ETF a zralým zlatým ETF trhem?
Obsah
Krypto ETF svádějí boj
Co jsou krypto ETF?
Výhody a nevýhody krypto ETF
Jak vybrat krypto ETF
Cesta před námi
Krypto ETF svádějí boj
Rok 2024 představuje klíčový milník v kryptosvětě uvedením prvních spotových bitcoinových (BTC) ETF dne 10. ledna, po kterém těsně následuje debut spotových Ethereum (ETH) ETF 23. července.
Tyto starty, které přicházejí po letech bojů a četných zamítnutých žádostí, konečně přinesly tradiční finanční produkty na kryptotrh.
Chcete-li ocenit důležitost těchto událostí, zvažte první zlaté ETF představené v roce 2003. Vytvořily značný humbuk a zájem tím, že usnadnily investorům získat expozici ve zlatě, aniž by ho fyzicky drželi, čímž demokratizovaly praktiky investování do zlata.
Podle Světové rady pro zlato k srpnu 2024 nové přílivy posunuly celková spravovaná aktiva (AUM) pro zlaté ETF na 257 miliard USD, ačkoli kolektivní držba zůstává téměř nejnižší od roku 2020.
Nyní podobná vlna nadšení obklopuje krypto ETF. Od 13. září dosáhly spotové bitcoinové ETF působivě více než 61 miliard USD, což je přibližně 25 % AUM zlatých ETF za pouhých šest měsíců od jejich založení.
Mezitím spotové Ethereum ETF zaznamenaly značný příliv, s výjimkou Grayscale’s Ethereum Trust (ETHE), který zaznamenal velké odlivy kvůli svému vysokému poměru nákladů.
Vzhledem k tomuto vývoji se možná ptáte, zda byste měli investovat do spotových krypto ETF pro bitcoiny a ethereum. Jaké jsou výhody a nevýhody? Jaké faktory byste měli zvážit před investicí?
Pojďme se ponořit hlouběji, abychom tyto otázky prozkoumali a pomohli vám učinit informované rozhodnutí.
Co jsou krypto ETF?
Crypto ETF, neboli fondy obchodované na burze kryptoměn, jsou finanční produkty, které vám umožňují získat expozici vůči kryptoměnám, aniž byste je přímo kupovali.
Stejně jako akciové ETF, které sdružují skupinu akcií dohromady, krypto ETF sdružují kryptoměny, což vám usnadňuje účast na kryptotrhu, aniž byste se museli zabývat složitostí nákupu, ukládání a zabezpečení digitálních aktiv.
Krypto ETF fungují tak, že drží portfolio kryptoaktiv, které často odrážejí výkon konkrétního kryptoaktiva nebo skupiny aktiv.
Když investujete do krypto ETF, v podstatě kupujete akcie fondu, který krypto vlastní. Hodnota vašich akcií bude stoupat a klesat s hodnotou podkladových aktiv.
Například spotový Bitcoin ETF přímo drží Bitcoin. Když cena bitcoinu stoupá, hodnota akcií ETF roste. Pokud cena bitcoinu klesne, klesne i hodnota akcií ETF.
Na trhu krypto ETF se objevilo několik významných hráčů. Mezi nimi jsou známé finanční instituce a krypto společnosti jako Grayscale, BlackRock, Fidelity a další.
Také by se vám mohlo líbit: ETF nastavené na rekord v roce 2024 – ale jak jsou na tom bitcoinové fondy?
Výhody a nevýhody krypto ETF
Investování do krypto ETF může být skvělý způsob, jak vstoupit do kryptosvěta, ale je nezbytné zvážit pro a proti, než se rozhodnete. Zde je několik klíčových bodů, které je třeba zvážit:
Výhody krypto ETF
Jednoduchost: Krypto ETF usnadňují investování do kryptoměn. Nemusíte si dělat starosti s nastavením digitální peněženky, zabezpečením soukromých klíčů nebo řešením kryptoměn. Akcie ETF můžete nakupovat a prodávat stejně jako jakékoli jiné akcie.
Regulace: Krypto ETF jsou obvykle regulovány finančními úřady, jako je SEC, což poskytuje investorům další vrstvu zabezpečení a důvěry. To může být zvláště uklidňující pro ty, kteří si dávají pozor na často neregulovanou povahu kryptotrhu.
Likvidita: ETF lze nakupovat a prodávat na burzách během tržních hodin, což nabízí vysokou likviditu. To znamená, že v případě potřeby můžete svou investici rychle převést na hotovost, na rozdíl od přímých investic do určitých krypto aktiv, která mohou mít nižší likviditu.
Přístupnost: Krypto ETF lze zakoupit prostřednictvím tradičních makléřských účtů, díky čemuž jsou přístupné širšímu okruhu investorů, kterým nemusí být příjemné obchodování s krypto burzami.
Nevýhody krypto ETF
Poplatky: Krypto ETF jsou spojeny s poplatky za správu, které se mohou časem promítnout do vašich výnosů. Tyto poplatky jsou v některých případech vyšší než pouhé držení kryptoaktiv přímo.
Nepřímé vlastnictví: Když investujete do krypto ETF, ve skutečnosti nevlastníte podkladová krypto aktiva. To znamená, že nemáte stejné výhody, jako je používání aktiv v aplikacích decentralizovaného financování (DeFi) nebo účast na správě sítě.
Omezené možnosti: Zatímco počet krypto ETF roste, výběr je stále relativně omezený ve srovnání s obrovským množstvím kryptoměn dostupných na trhu. To může omezit vaše investiční možnosti.
Daňové důsledky: Daňové zacházení s krypto ETF může být složité a může se v jednotlivých zemích lišit. Ve srovnání s přímým držením kryptoměn můžete čelit odlišným daňovým důsledkům, což může zkomplikovat vaši daňovou situaci.
Jak vybrat krypto ETF
Výběr správného krypto ETF může být náročný, ale zde je několik tipů, které vám pomohou učinit informované rozhodnutí.
Prozkoumejte poskytovatele ETF: Hledejte dobře zavedené společnosti se silnými výsledky. Například poskytovatelé jako BlackRock, Fidelity a VanEck mají v minulosti historii správy úspěšných ETF, což zvyšuje jejich důvěryhodnost.
Pochopte strategii fondu: Některé ETF mohou jednoduše sledovat cenu bitcoinu nebo Etherea, zatímco jiné mohou používat složitější strategie, jako jsou futures nebo deriváty. Ujistěte se, že rozumíte tomu, jak ETF funguje a jeho investiční přístup.
Poměry nákladů: Věnujte pozornost poplatkům. Vyšší poplatky se mohou časem promítnout do vašich výnosů. Porovnejte poměry nákladů různých ETF a najděte cenově efektivní variantu.
Historie výkonnosti: Podívejte se na historickou výkonnost ETF. Zatímco minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, může vám poskytnout představu o tom, jak ETF zvládlo výkyvy trhu.
Likvidita: Ujistěte se, že ETF má dostatečný objem obchodů. Vyšší likvidita znamená, že můžete akcie nakupovat a prodávat snadněji, aniž byste příliš ovlivnili cenu.
Měli byste investovat do spotových krypto ETF a kolik přidělit?
Rozhodování, zda investovat do spotových krypto ETF a určování, kolik alokovat, vyžaduje pečlivé zvážení. Zde je několik klíčových bodů, které je třeba zvážit:
Zhodnoťte svou toleranci vůči riziku: Krypto ETF mohou být volatilní. Přidělujte pouze to, co vám vyhovuje ztratit. Běžným pravidlem je ponechat vysoce rizikové investice, jako jsou krypto ETF, na malé části vašeho portfolia, například 5–10 %.
Diverzifikujte: Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku. Diverzifikujte své investice do různých tříd aktiv, abyste rozložili riziko. Krypto ETF by měly být jen jednou součástí širší investiční strategie.
Zvažte svůj investiční horizont: Pokud máte dlouhodobý investiční horizont, možná budete schopni odolat větší volatilitě. Krátkodobí investoři mohou chtít alokovat méně do krypto ETF kvůli jejich cenovým výkyvům.
Zůstaňte informováni: Trh s kryptoměnami se neustále vyvíjí. Držte krok s novinkami a trendy, abyste mohli činit informovaná rozhodnutí o úpravě alokace podle potřeby.
Cesta před námi
Jak se trh vyvíjí, jsme připraveni vidět některé vzrušující nové finanční produkty, jako jsou ETF pro různé kryptoměny. Směr, kterým se tento vývoj ubírá, do značné míry závisí na regulačním klimatu – zpřísní se nebo uvolní pravidla?
Mezitím bude klíčové sledovat, jak si spotové BTC a ETH ETF vedou, protože by to mohlo řídit budoucí inovace a širší integraci kryptoměn do finančního prostoru.
Zveřejnění: Tento článek nepředstavuje investiční poradenství. Obsah a materiály uvedené na této stránce slouží pouze pro vzdělávací účely.
