数字货币交易的获利方式多种多样，而交易策略能够帮助您将各种技巧整合到一个系统化的框架中，使操作更加有条理。这种方式可以让您持续监控并优化个人的数字货币交易策略。

在制定交易策略时，需关注两个主要方向：技术分析（TA）和基本面分析（FA）。我们将在不同交易场景下，区分适用的策略类型，但在深入探讨之前，请务必理解这两者的区别。

交易策略有很多种，难以一一详述，我们将介绍几种常见的策略。本文主要侧重于数字货币的交易策略，不过这些策略同样适用于其他金融资产，如外汇、股票、期权以及黄金等贵金属。

想要打造一套适合自己的交易策略吗？本文将为您梳理在数字货币市场进行投机的基础知识。通过一套稳健的交易策略，您将更有可能达成交易和投资目标。

什么是交易策略？

交易策略指的是涵盖所有交易活动的综合计划，旨在为交易者提供明确的框架，指导其每一步操作。通过这种框架，交易者能够在复杂多变的市场中有序进行交易。

一个周密的交易策略能有效减少不必要的决策，进而降低财务风险。虽然交易策略并非所有交易者都必备，但在某些情况下，它可以帮助避免重大损失。如果市场出现意外波动，交易计划能够为交易者提供应对方案，防止情绪影响决策。换句话说，制定交易策略是为未来可能的情况做好准备，帮助交易者在面对市场波动时保持冷静，并避免因冲动而造成不必要的亏损。

一个详尽的交易策略可能包括以下内容：

- 交易的资产类别

- 必需的设置

- 使用的工具和技术指标

- 买入和卖出的触发点（止损点）

- 头寸规模的决定标准

- 投资组合表现的记录与衡量方式

此外，交易计划还可以涵盖一些基本准则和个性化规则。例如，交易者可以决定避免在周五或精神状态不佳时进行交易，甚至设定具体的交易时间表，限制在一周的特定几天内操作。如果您不想在周末密切关注比特币价格，策略中也可以规定在周末前平仓。这些个性化设置都可以纳入交易策略中。

在本文中，我们主要讨论两种交易策略：主动交易和被动交易。

您很快就会认识到，交易策略的定义并不是非常严格，不同策略可能存在重叠。事实上，融合多种策略的混合方式才是明智的投资方案。

主动交易策略

主动交易策略需要付出更多的时间和精力。之所以称之为“积极主动”，是因为此类策略需要持续监控市场动态并频繁开展投资组合管理。

日间交易

日间交易可能是最著名的主动交易策略。公众普遍认为，所有主动交易者必然是日间交易者，这其实是常见的误区。

日间交易涉及在同一天内买入和卖出。因此，日间交易者的目标是利用盘中价格变动（即单一交易日内的价格变动）获得收益。

“日间交易”一词源于传统市场，交易活动仅在每天的特定时段开放。因此，传统市场中的日间交易者从来不会隔夜持仓，因此在此期间是暂停交易的。

相反，多数数字货币交易平台则是全天候开放的。因此，在数字货币市场，日间交易策略的使用背景略有不同，它通常是指一种短期交易方式，交易者在 24 小时或更短时间内即可完成买卖。

日间交易者通常使用价格行为和技术分析构建交易思路。此外，他们还可采用多种其他技术手段来发现市场的 低效。

数字货币的日间交易可以显著提高某些人的收益，但通常会带来巨大的压力、要求非常苛刻并且可能涉及极高的风险。因此，日间交易更适合经验丰富的高级交易者。

波段交易

波段交易是一种长期交易策略，意为持仓时间超过一天，但通常不超过数周或一个月。就某些方面而言，波段交易介于日间交易和趋势交易之间。

波段交易者通常积极利用波动性中的波段，需要几天或几周才能出现成效。在构建交易思路的过程中，波段交易者可能将技术和基本面分析相结合。基本面的变化通常需要较长时间才能体现出来，这也正是基本面分析发挥作用之处。即便如此， 图表形态和技术指标依然可以在波段交易策略中发挥重要作用。

对于初学者而言，波段交易可能是最便捷的主动交易策略。与日间交易相比，波段交易的显著优势在于需要较长时间才能出现成效。但这个过程又不至于长到给追踪波段交易造成困难。

这样一来，交易者就有更多的时间来思考决策是否明智。在多数情况下，他们拥有充裕的时间应对交易变化。在波段交易中，决策不必过于匆忙，也会更加理性。而日间交易则通常需要投资者果断决策并且快速执行，初学者恐怕难以适应这种快节奏的交易活动。

趋势交易

趋势交易有时也称为“头寸交易”。这种策略针对在较长时间内持有头寸的情况，时间通常不少于几个月。顾名思义，趋势交易者尝试利用定向趋势获得收益。趋势交易者可能在上升趋势中买入多头头寸，而在下降趋势中买入空头头寸。

趋势交易者通常使用基本面分析，但也并非始终如此。即便如此，基本面分析依然会考虑可能需要较长时间才能见分晓的事件，而这正是趋势交易者尝试利用的变化。

趋势交易策略假设基础资产将持续按趋势的发展方向变化。然而，趋势交易者必须警惕趋势反转的可能性。因此，他们也可将 移动平均线、 趋势线和其他 技术指标纳入交易策略，努力提高交易成功率并减轻财务风险。

初学者如果能恰当开展 尽职调查以及 风险管理，趋势交易也是其理想之选。

超短线交易

超短线交易（俗称“剥头皮”）是目前速度最快的交易策略之一。超短线交易不会利用大幅变化或持续很久的趋势。这项策略的重点是反复利用市场中的小幅变化。例如，通过 买卖价差、 流动性缺口或市场中的其他低效情况获利。

超短线交易的核心思路是避免长时间持仓。超短线交易者在短短几秒内建仓和平仓更是司空见惯的情况。正因如此，超短线交易经常与 高频交易(HFT)相关联。

如果交易者发现，市场低效情况反复出现并且有利可图，超短线交易正是一种收益非常丰厚的策略。每次发生低效情况时，都可以赚取微薄利润。这些利润日积月累，最终会成为一笔可观的收益。在 流动性较高的市场，买卖交易相对平稳并且可以预测，超短线交易通常可以获得理想的收益。

超短线交易是一种高级交易策略，较为复杂，不建议初学者使用。这种交易策略还需要对市场机制有着深刻的了解。此外，超短线交易更适合大型交易者（巨鲸）。由于其目标利润率通常较小，因此交易大规模头寸才更具价值。

被动投资策略

被动投资策略降低了难度系数，管理投资组合所牵扯的时间和精力都显著减少。虽然交易策略和投资策略之间存在差异，但交易的终极目标是通过买卖资产获得收益。

买入并持有

“买入并持有”是一种被动投资策略，交易者可以买入计划长期持有的资产，无论市场如何波动都不为所动。

这种策略通常用于长期的投资组合，做法就是不考虑时机，直接入市。这种策略的核心思想是只要将投资的周期拉得足够长，入市的时机或价格都无关紧要。

买入并持有策略几乎通常都是使用 基本面分析，一般不会关注 技术指标。执行这项策略时，无需频繁监控投资组合的表现，偶尔关注一次即可。

虽然 比特币和 数字货币仅问世十余年，但其创造出的 “长期持有(HODL)想象，与“买入并持有”策略十分具有可比性。然而， 数字货币是一种 极具风险并且波动无常的资产类别。虽然买入并持有比特币是数字货币领域众所周知的策略，但这项策略可能并不适用于其他数字货币。

结语

设计一套既能契合财务目标又能凸显个人风格的数字货币交易策略并非易事。我们刚才介绍了一些最常用的数字货币交易策略，希望你能有所启发，找到最适合自己的方案。

为了判断哪些策略对自己有效，哪些则行不通，您应该按照每一种交易策略试一试，跟踪其收益情况，但不要违反您设定的规则。也可以通过创建交易日志或工作表来帮助您综合评估各种策略的效果。

值得注意的是，交易者不必始终遵循同一套交易策略。只要有充足的数据和交易记录，您应该可以灵活调整和修正交易方法。换言之，个人交易策略应随交易经验的持续积累而不断修正和发展。

交易者还可以将投资组合拆分为不同的部分，分别适用不同的交易策略，这种做法也很有好处。通过这种方式，交易者可以持续追踪每种策略的表现，同时实施适当的风险管理。

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