Snížení úrokových sazeb je obvykle reakcí na zpomalující se ekonomický růst nebo inflační tlaky. Když je ekonomika v problémech nebo čelí riziku recese, snížení úrokových sazeb může výrazně snížit výpůjční náklady, zlevnit „získání finančních prostředků“, čímž účinně stimuluje hospodářské oživení.

Uvolněné politiky nejen zvyšují likviditu na trhu, ale také nepřímo snižují náklady na držení hotovosti.

V této době jsou investoři více nakloněni vyhledávat trhy s vyššími výnosy, což nejen že tlačí nahoru ceny tradičních aktiv, jako je akciový trh, ale má to také pozitivní dopad na trh rizikových aktiv. Jako vysoce rizikový investiční nástroj s vysokou návratností je bitcoin mezi investory přirozeně oblíbený!

图片

Reakce trhu na snížení úrokových sazeb mají často „období zpoždění“: Obecně řečeno, trh začíná růst přibližně 1 až 3 měsíce po snížení sazeb.

Od konce loňského roku se snížení úrokových sazeb stalo jedním z klíčových příběhů tohoto býčího trhu. Ačkoli finanční trh již spekuloval o očekáváních snížení úrokových sazeb a někteří se domnívají, že snížení úrokových sazeb bylo „internalizováno do cen“, všichni se stále nejvíce obávají: jakmile snížení úrokových sazeb skutečně začne, kdy se spustí zvýšení?

Když se podíváme zpět na výkon bitcoinu v minulých cyklech snižování úrokových sazeb, zjistili jsme, že zvýšení ceny nepřijde okamžitě, ale bude mít určité zpoždění.

Na základě historických zkušeností je toto období zpoždění obecně mezi 1 a 3 měsíci, přičemž konkrétní délka závisí na tom, jak rychle trh stráví snižování úrokových sazeb a na celkovém stavu globální ekonomiky.

Cyklus snižování úrokových sazeb po finanční krizi v roce 2008

Obchodní válka a ekonomické zpomalení v roce 2019: Od začátku cyklu snižování sazeb trvalo 6 až 8 měsíců, než se trh začal zvedat, a pak za půl roku vyletěl o úžasných 250 %!

2020 Cyklus snižování sazeb COVID-19: Po pouhém měsíci se trh začal zotavovat a během následujících 8 měsíců vyletěl o 500 %!

图片


V roce 2020 zachvátila svět epidemie COVID-19 a uzavřela důležité globální dodavatelské řetězce, což vedlo k prudké inflaci. V reakci na tento dopad provedl Federální rezervní systém od března nouzové snížení úrokových sazeb, čímž stlačil úrokové sazby téměř k nule.

Počáteční trh se však kvůli panice propadl a bitcoin v březnu 2020 klesl na minimum asi 4 000 USD.

Jak Federální rezervní systém vstřikoval likviditu a očekávání trhu ohledně hospodářského oživení se postupně zvyšovala, bitcoin se od dubna silně odrazil a na konci roku prolomil historické maximum 20 000 USD.

V kombinaci s tímto trendem tedy můžeme směle předvídat, že po prvním snížení úrokových sazeb v roce 2024 může finanční trh začít postupně mezi říjnem a prosincem stoupat!

Výkon bitcoinového trhu po globální finanční krizi v roce 2008

Bitcoin se právě zrodil v roce 2009, kdy byla cena téměř nulová, takže konkrétní nárůst nelze spočítat. Počínaje začátkem roku 2010 však cena bitcoinu vzrostla z několika centů na více než 1 000 USD v roce 2013, což je nárůst, který odráží silnou poptávku po novém aktivu.

Obchodní válka, ekonomické zpomalení a cyklus snižování úrokových sazeb v roce 2019

V roce 2019 ceny bitcoinů vzrostly na základě očekávání snížení úrokových sazeb a vyletěly z přibližně 3 800 USD na začátku roku na maximum přibližně 13 000 USD v červnu, což je zisk o více než 240 %. Navzdory retracementu ceny ve druhé polovině roku v důsledku dopadu obchodní války zůstala na konci roku kolem 7 000 USD.

2020 Cyklus snižování úrokových sazeb COVID-19

V roce 2020 bitcoin jednou v březnu klesl na přibližně 4 000 USD, ale s implementací politik snižování úrokových sazeb se cena rychle odrazila a do konce roku přesáhla 20 000 USD, což představuje nárůst o více než 400 %. Uvolněná měnová politika nadále tlačí bitcoin k prudkému růstu na rekordních 65 000 dolarů v roce 2021.

Podle těchto údajů mohou zisky bitcoinů po snížení úrokových sazeb často dosáhnout stovek procentních bodů, v souladu s předchozí prognózou agentury 100 000 až 150 000!

Růst bitcoinu trvá i po snížení sazeb

Růst bitcoinu během cyklu snižování sazeb obvykle trvá několik měsíců až rok v závislosti na likviditě trhu, ochotě investorů riskovat a ekonomických fundamentech. Například v roce 2020 se bitcoin odrazil z březnového minima a pokračoval v růstu na maximum v dubnu 2021 s celkovým nárůstem o více než 1 500 %.

Nejnovější aktualizace od Ethereum Foundation

Nedávno Ethereum Foundation opět zavrhla ETH, což je krok, který zhoršil pokles cen ETH. Jak dlouho tedy může financování nadace Ethereum trvat? Jak se bude vyvíjet budoucnost Etherea? Jedná se o problém, který investory naléhavě znepokojuje.

1. ETH cena výkon

Na tomto býčím trhu Bitcoin úspěšně prolomil historická maxima předchozího býčího trhu, ale jako druhá největší světová kryptoměna Ethereum (ETH) teprve prorazilo.

Historicky nejvyšší cena Etherea se objevila v listopadu 2021, což bylo přibližně 4 800 USD Na tomto býčím trhu dosáhla nejvyšší cena ETH pouze přibližně 4 000 USD v březnu tohoto roku, což je daleko od překonání historického rekordu.

图片

Aktuálně se cena Etherea (ETH) pohybuje kolem 2 400 USD, což je o 40 % méně než jeho březnová maxima.

I když ve srovnání se 70% poklesem ostatních altcoinů, 40% pokles ETH se zdá být poměrně stabilní. Nicméně, jako průkopník chytrých kontraktů a druhá největší světová kryptoměna, výkonnost Etherea nedosáhla očekávaných maxim.

Cenový trend Etherea má nejen značný rozdíl ve srovnání s bitcoinem (BTC), ale je také hluboko pod psychologickými očekáváními investorů. Tato cena je bezpochyby zklamáním a pro držitele nepřijatelná.

图片

2. Nadace Ethereum pokračuje v prodeji

V roce 2024 Ethereum Foundation prodala ETH nejméně 6krát 24. srpna prodala nadace až 35 000 ETH.

图片

Soudě podle záznamů o prodeji Ethereum Foundation (EF), pokaždé, když nadace prodává ETH, cena ETH téměř vždy klesá, nebo jinými slovy, dochází k vícenásobným výprodejům při pravidelných vysokých cenách, což má za následek, že někteří lidé žertem nazývat nadaci „prodejcem mincí“.

Jako nezisková organizace, která se věnuje podpoře rozvoje Etherea a souvisejících technologií, je hlavním posláním Ethereum Foundation poskytovat financování a podporu inovativním projektům v rámci komunity.

Protože jde v podstatě o organizaci, která neustále potřebuje utrácet peníze, je nevyhnutelné prodávat ETH na financování ekologického rozvoje. S cílem maximalizovat zisky nadace přirozeně doufá, že prodá ETH za vysokou cenu.

Pro držitele ETH je však prodejní chování nadace často interpretováno jako nepříznivé ohledně budoucnosti ETH, což dále otřásá důvěrou držitelů měn a prodejní chování také zhoršuje pokles ceny ETH. Vzhledem k tomu, že ceny ETH nadále klesají, výprodej nadace nepochybně přidává urážku zranění.

Někteří držitelé ETH se dokonce začali obávat, jak dlouho mohou prostředky vydržet, pokud bude nadace nadále takto prodávat? Pokud nadace vyprodá veškeré ETH, jak bude v budoucnu nadále podporovat rozvoj ekosystému Ethereum?

5. září Justin Drake, hlavní výzkumný pracovník nadace Ethereum, odpověděl, že současný roční rozpočet nadace je přibližně 100 milionů USD Na základě současných odhadů cen nadace stále drží ve své peněžence 650 milionů USD v ETH. Podle hrubého odhadu by tyto prostředky mohly pokrýt rozpočet na příštích 10 let.

Závěr: Potenciální výkon bitcoinu a etherea po snížení sazeb v roce 2024

Shrneme-li minulé zkušenosti, můžeme vyvodit následující body:

- Vynikající výkon bitcoinu: Když se podíváme zpět na poslední dva cykly snížení úrokových sazeb, cena bitcoinu vzrostla více než americké akcie, zatímco Ethereum může zahájit fázi kompenzačního růstu.

- Pozorování období prodlevy: Trh obvykle začíná vykazovat vzestupný trend 1 až 3 měsíce po snížení úrokových sazeb a očekává se, že tento vzorec může být platný i v roce 2024.

- Trvanlivost rostoucích cyklů: Předchozí cykly snižování sazeb přinesly trvalé zisky v rozmezí od několika měsíců až po téměř rok.

- Očekávání růstu: V posledních dvou cyklech snížení úrokových sazeb bitcoin vzrostl o 240 % a 400 %. V tomto cyklu snižování úrokových sazeb se očekává, že bitcoin překročí 100% nárůst, což je více než 100 000 amerických dolarů. A Ethereum může prorazit 10 000 $.

Je třeba poznamenat, že cenová volatilita bitcoinu je vysoká a skutečná velikost a doba trvání nárůstu mohou být ovlivněny náladou na trhu a makroekonomickým prostředím.

Článek bude prozatím sdílen zde, pokud se chcete dozvědět více zajímavých událostí v kruhu, můžete se poradit s komunitou!