Autor: Climber, Golden Finance
Nebýt omezení cash flow, nebyla by situace Upibit, největší burzy v Jižní Koreji, tak ošklivá.
V poslední době mnoho silně držených tokenů na Upbitu prudce vzrostlo. Tato situace přitáhla pozornost investorů více než dříve. Někteří lidé dokonce říkají, že Upbit nahradil Binance a stal se centralizovanou burzou s více „efektem zalistování mincí“ a lze ji nazvat „motorem altcoinů“ Z tohoto důvodu investoři odkazovali na měny s nejvyšším denním objemem obchodování výměnu.
Jaký druh CEX je tedy Upbit? Které tokeny to výrazně posunulo nahoru? A proč byly nedávné spekulace na kryptotrhu mnohem hlasitější než v minulosti?
1. Upbit Effect: Altcoin Engine
Již v první polovině tohoto roku se na kryptotrhu objevily zvěsti, že Upbit působil jako bankéř, ale počet, frekvence a nárůst měn, které v té době řídil, nebyly zřejmé. Od srpna v druhé polovině roku, zejména v září, však většina tokenů silně držených adresami peněženek Upbit zaznamenala prudký nárůst.
V hluboké medvědí fázi kryptotrhu je efekt vydělávání peněz, který přináší Upbit, obzvláště poutavý. Prostě Upbit jako centralizovaná platforma hromadí mince a stahuje je k obchodování, což by nevyhnutelně vedlo k podezření, že rozhodčí osobně hru ukončí.
1. Hromadné mince
Jen ze zpráv z trhu již můžeme vědět, že Upbit v poslední době silně sází na mnoho z nejrostoucích měn, a zejména na LOOM, STORJ a HIFI, je daleko před ostatními platformami pro obchodování s kryptoměnami.
Podle statistik on-chain datové zpravodajské platformy arkham má Upbit největší podíl na LOOM, což představuje 48,6 %, a LOOM se za posledních 30 dní zvýšil až o 405 %.
Zprávy z médií:
9. října sledování Scopescan ukázalo, že Upbit držel více než 77 milionů STORJ (přibližně 40 milionů USD), což z něj dělá největšího držitele měny.
21. září on-chain analytik Ember sledoval, že do Upbitu proudilo celkem 10,95 milionu IMX (přibližně 8,1 milionu USD) z několika CEX, včetně Binance, OKX, Bybit, Cryptocom a Gate.
18. září monitoring Scopescan ukázal, že adresa peněženky Upbit HIFI odeslala za posledních 24 hodin celkem 13,13 milionů HIFI na 6 různých depozitních adres Binance. Adresa peněženky Upbit však stále obsahuje 65 milionů HIFI (asi 70 % cirkulující nabídky).
31. srpna Scopescan monitoroval, že od doby, kdy Upbit 22. srpna uvedl na burzu CYBER, držela adresa peněženky obchodní platformy Upbit přibližně 3,6 milionu CYBER v hodnotě přibližně 32,43 milionu USD. Upbit překonal Binance a stal se největším držitelem CYBER, což představuje 33 % obíhající zásoby tokenu.
2. Vytáhněte desku
Začneme-li vzestupem CYBER, zatím minimálně 6 měn díky účasti Upbitu prudce zdražilo, mezi nimiž je token s největším nárůstem HIFI. Tokeny, které původně dlouho postrádaly likviditu na jiných burzách, také zaznamenaly náhlé změny kvůli spuštění Upbitu, jako je GLMR.
Vezmeme-li opět IMX jako příklad, podrobnosti jsou následující:
21. září proudilo do Upbitu 10,95 milionu IMX (přibližně 8,1 milionu USD) z několika CEX, jako jsou Binance, OKX, Bybit, Cryptocom a Gate.
Na obchodní platformě Upbit, počínaje 8:00 toho dne, objem obchodů IMX prudce vzrostl a jeho cena rychle vzrostla z 0,56 dolaru na maximálně 1 dolar Za pouhé dvě a půl hodiny přesáhl objem obchodů na místě 80 milionů dolarů.
3. Rozbijte talíř
Podobně jako dopad zvýšení ceny tokenů má na kryptotrh dopad i převod snížené držby tokenů společností Upbit.
25. září Scopescan sledoval, že po prudkém nárůstu IMX 21. září Upbit převedl 10,802 milionu IMX na Binance a OKX v hodnotě přibližně 4,8 milionu USD. Cena IMX po přesunu klesla přibližně o 24 %.
18. září Scopescan sledoval, že adresa peněženky Upbit HIFI odeslala za posledních 24 hodin celkem 13,13 milionů HIFI na 6 různých depozitních adres Binance. 17. září, před převodem, cena HIFI měny prudce klesla, a to až o 61,1 %.
4, Následky
Vzhledem k tomu, že mnoho měn souvisejících s Upbitem v září pod vlivem „efektu stáda“ prudce vzrostlo, zaznamenaly vzestup také pouze tokeny podezřelé z nákupu Upbitem.
8. října Lookonchain monitoroval, že podezřelá peněženka Upbit za posledních 11 hodin nashromáždila 4,71 milionu BNT (přibližně 2,54 milionu USD), což představuje 3,3 % z celkové nabídky.
BNT ten den zažila prudký nárůst s nárůstem o 52,18 %.
2. Ztráty, soudní spory, hackeři a stále napjatější cash flow
V současné době je Upbit největší krypto obchodní platforma v Jižní Koreji podle objemu obchodů a byla založena v roce 2017. Burza nabízí obchodní služby pro 189 měn a 300 obchodních párů a uživatelé mohou na platformě obchodovat více kryptoměn a bitcoinových párů s South Korean Won (KRW).
Song Chi-Hyung je generálním ředitelem společnosti Dunamu a zakladatelem společnosti Upbit Prostřednictvím své holdingové společnosti Danamu společnost Upbit získala investici od online giganta Kakao a v říjnu 2017 uzavřela partnerství s americkým Bittrexem. V prosinci téhož roku dosáhl průměrný denní objem obchodů platformy 4,5 miliardy USD, s jednodenním rekordem 11 miliard USD.
Společnost má sídlo v Soulu v Jižní Koreji. Společnost však koncem roku 2018 začala expandovat do jihovýchodní Asie a 30. října otevřela pobočku v Singapuru. Mezi další lokality patří Indonésie a Thajsko, ale neposkytují služby uživatelům ve Spojených státech.
Je to tak špičková korejská burza s mimořádnou silou a silným zázemím, že stále uvízla v dilematu těsného cash flow na dlouhém a hlubokém medvědím krypto trhu, což nakonec vedlo k tomu, že byla investory podezřívána a kritizována. Na základě různých údajů jsou hlavní důvody následující:
1. Ztráty výkonu
Agentura Yonhap News Agency informovala, že 25. srpna dosáhl čistý zisk provozovatele Upbit Dunamu ve druhém čtvrtletí tohoto roku (duben až červen) 108 miliard wonů (přibližně 81,6 milionů USD), ale ve srovnání s čistou ztrátou 37,8 miliardy wonů ve stejném období období minulého roku.
Tržby společnosti navíc činily 186,6 miliardy wonů, meziroční pokles o 47,9 % byl provozní zisk 86,6 miliardy wonů, což je meziroční pokles o 68,9 %.
V tomto ohledu Dunamu vysvětlil, že „investiční sentiment zeslábl a tržby klesly kvůli snížené globální likviditě a dlouhodobé ekonomické recesi“.
Transakční poplatky Upbitu navíc patří k nejnižším mezi mnoha podobnými burzami, pouze 0,05 %. Proto, když začal klesat z maxima v červenci tohoto roku, to znamená, že objem obchodů klesl z 5,8 miliardy USD na přibližně 400 milionů USD na konci srpna, což je pokles přibližně o 93 %.
To znamená, že tržby Upbitu se snížily přibližně o 93 %, pokud jde o poplatky.
Naproti tomu výše poplatků a sazby jiných platforem pro obchodování s kryptoměnami jsou:
Transakční poplatek Bithumb je 0,15 %, což platí pro všechny druhy obchodování
Manipulační poplatky Binance: 0,1 % za zadávání objednávek a 0,1 % za přijímání objednávek;
Manipulační poplatek Huobi: 0,2 % za zadání objednávky a 0,2 % za přijetí objednávky;
Manipulační poplatek účtovaný Ouyi za zadávání objednávek je 0,08 % a manipulační poplatek účtovaný za přijímání objednávek je 0,1 %.
2. Prohrál soudní spor
28. srpna Dunamu neuspěla ve své žalobě u daňových úřadů o vrácení 25 miliard wonů na korporátních daních. Dunamu požádala soud o vrácení peněz od daňových úřadů na základě osvobození od daně z příjmu právnických osob v roce 2018, ale peníze byly zadrženy kvůli zrušení certifikace podniku Dunamu venture enterprise.
Kromě toho 22. srpna město Cheongju v Jižní Koreji také požadovalo, aby 7 platforem pro obchodování s kryptoměnami, včetně Upbit a Bithumb, poskytlo podrobnosti o držení kryptoměny 8 520 uživatelům, kteří dlužili více než 1 milion wonů na místních daních a plánovali zabavit kryptoměnu pro daňové nedoplatky a vymáhání.
Za tento korejský CEX za 7 cen bude čelit vrácení uživatelských daní ve výši ne méně než 8,52 miliardy wonů (přibližně 6,33 milionu USD). Jako největší burza v Jižní Koreji musí uživatelé Upbit vrátit alespoň 1 milion USD.
Výše uvedené dva právní případy budou mít nepochybně ránu pro stávající finanční plánování a důvěryhodnost Upbitu a ovlivní následnou obchodní expanzi platformy.
3. Hackerský útok
9. října data zveřejněná operátorem Upbit Dunamu ukázala, že Upbit v první polovině letošního roku utrpěl 159 661 hackerských útoků, což je 2,17krát více než loni. Upbit ztratil přibližně 58 miliard wonů kvůli hackerským útokům v roce 2019 a Dunamu řekl, že od té doby kontroluje podíl studených peněženek na více než 70 %.
25. září byly falešné APT tokeny vytvořené podvodníky identifikovány jako skutečné APT tokeny a proudily do Upbitu. Incident ovlivnil 100 000 účtů na platformě a donutil platformu pozastavit výběry AP.
4. Rezervy
U komerční instituce zabývající se finančními transakcemi nebude poměr rezerv přirozeně zabírat poměr kapitálu společnosti. Na základě výše uvedené situace však poptávka Bank of Korea po rezervách rezervovaných krypto společnostmi také zanechala Upbitu ještě menší likviditu v cash flow.
V červenci tohoto roku vydala Korejská federace bank „Provozní pokyny pro virtuální účty se skutečnými aktivy“, které vyžadují, aby si burzy kryptoměn rezervovaly 30 % průměrných denních vkladů nebo 3 miliardy wonů (podle toho, co je větší) ve svých partnerských bankách jako rezervy. . Maximální limit je 20 miliard wonů, a pokud 30 % průměrných denních vkladů přesáhne 20 miliard wonů, lze jako rezervy odložit pouze 20 miliard wonů.
Podle údajů, které předložil zástupce úřadu pro finanční dohled Kim Hee-gon, Upbit spolupracoval s K-Bank na přípravě celkem 20 miliard wonů v rezervách, přibližně 15 milionů USD, což je nepochybně značné výdaje.
Vzhledem k tomu, že obchodní chování Upbitu je zcela zřejmé, někteří investoři se rozhodli následovat příkazy poté, co vycítili tuto situaci, a někteří dokonce uvedli způsoby, jak „tančit s bankéřem“, aby realizovali své zisky.
V první řadě na stránce zpráv sledujte dynamické novinky měn souvisejících s Upbitem, jako je přidávání pozic, zalistování coinů atd.
Za druhé, podívejte se na on-chain datové platformy, jako je CoinMarketCap, abyste aktualizovali hodnocení objemu obchodování na burze upbit každý den.
Závěr
Jako poskytovatel služeb obchodování s cennými papíry podobný tradiční firmě s cennými papíry by měl dodržovat zásady profesionální etiky poctivosti a spravedlnosti a ochrany zájmů investorů. Avšak kvůli zpoždění v místních regulačních zákonech a předpisech spolu s odolností samotného šifrovacího trhu vůči cenzuře je pravděpodobnější, že být CEX podkopává spravedlnost trhu, když se setkáte s finančním tlakem a problémy.
Ale bez ohledu na to, pokud další přední burza utrpí bouřku kvůli nedostatečné likviditě během dlouhého medvědího trhu, bude rána pro kryptotrh nepochybně ještě horší.
