Autor: 1912212.eth, Foresight News

Podmínky na trhu kryptoměn jsou dost nudné. BTC dnes opět kleslo z přibližně 58 000 $ až na 55 606 $. ETH také kleslo z přibližně 2 500 USD na přibližně 2 300 USD. Altcoiny a další měny také zaznamenaly všeobecný pokles kvůli výkonnosti trhu. Podle údajů z coinglass bylo za posledních 24 hodin v celé síti zlikvidováno 196 milionů USD, z čehož 172 milionů USD bylo zlikvidováno za dlouhé objednávky.

Ani výkonnost BTC spotového ETF není optimistická Od té doby, co se data 27. srpna proměnila ve velký čistý odliv ve výši 127 milionů USD, byla vždy ve stavu čistého odlivu.

Pokud jste nakoupili altcoiny od října minulého roku do současnosti, ale neprodali jste je, je vysoká pravděpodobnost, že jste přišli o všechny své zisky. Pokud jste si koupili altcoiny po březnu tohoto roku a držíte je dodnes, můžete být hluboko v pasti. Kryptotrh nadále klesá pod vlivem prodeje s vybíráním zisku a nedostatku žhavých příběhů. Pointa je, že likvidita trhu je stále velmi vzácná.

Na trhu není dostatek finančních prostředků a finanční prostředky zvenčí přicházejí, aby je doplnily. I když je pro investory na kryptotrhu snadné věnovat příliš mnoho pozornosti makru a přijít o meloun, je třeba přiznat, že makro faktory stále velmi ovlivňují výkyvy kryptotrhu. Nejdůležitějším příkladem je, že před a po zveřejnění nefarmářských mzdových údajů, údajů CPI a údajů Federálního rezervního systému má BTC a celý trh v krátkodobém horizontu tendenci ke značným výkyvům.

Může v době, kdy tržní podmínky neustále klesají a stagnují, přinést zveřejnění výše zmíněných makrodat obrat na trhu?

Nové údaje o zaměstnanosti v nezemědělském odvětví

6. září bude zveřejněna poslední nezemědělská zpráva o rozhodnutí Federálního rezervního systému z tohoto měsíce. Na pozadí zavedeného klesajícího trendu inflace bude tato zpráva o zaměstnanosti bezpochyby jedním z nejdůležitějších údajů tohoto týdne.

Sezónně očištěné americké nezemědělské mzdy v červenci, zveřejněné 2. srpna, byly 114 000, což je méně než očekávaných 175 000 po zveřejnění údajů, někteří dokonce věřili, že americká ekonomika je ohrožena recese, která spustila globální trhy, jako riziková aktiva byly prvními, které utrpěly obrovský negativní dopad týdenního propadu.

BTC klesl z přibližně 65 000 USD 4 dny v řadě a v jednu chvíli dokonce klesl pod 50 000 USD, čímž dosáhl nejnižší hranice 49 000 USD, což kdysi způsobilo, že se na trhu výrazně rozšířila panika.

Analytik Swissquote Ipek Ozkardeskaya nedávno v poznámce uvedl, že dolar by mohl vzrůst, pokud budou v pátek zveřejněné údaje o mzdách mimo zemědělství v USA silnější, než se očekávalo, protože by to podkopalo očekávání, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby alespoň o 50 bazických bodů. rok.

Očekává se, že vytvoření pracovních míst v srpnu bude mezi 100 000 a 208 000, s mediánem 163 000, a míra nezaměstnanosti by měla postupně klesat na 4,2 %, podle prognóz ekonomů sestavených agenturou Bloomberg. Morgan Stanley předpovídá, že míra nezaměstnanosti v srpnu klesne na 4,2 % a očekává se, že počet nových zaměstnanců mimo zemědělství vzroste na 185 000.

V době, kdy se ekonomický růst stal jediným středem zájmu trhu, tato data pravděpodobně ovlivní sentiment trhu.

Index cen CPI

11. září trh zveřejní další důležité údaje: index cen CPI.

Americká sezónně neočištěná roční sazba CPI oznámená 14. srpna činila v červenci 2,9 % a klesla již čtvrtý měsíc v řadě Bylo to poprvé od března 2021, kdy se vrátila na předponu „2“ a trh to očekával. být 3 %. Roční sazba jádrového indexu spotřebitelských cen bez sezónního očištění v červenci činila 3,2 %, klesla již čtvrtý měsíc v řadě a byla nejnižší od dubna 2021, v souladu s očekáváním trhu.

Údaje se dostaly do oficiálního cílového rozpětí stanoveného Federálním rezervním systémem, což dále podpořilo očekávání snížení sazeb v září.

Poté, co byla data zveřejněna, BTC rychle vzrostl na 61 800 $, než se dostal zpět nad 61 000 $. Poté, co krátce klesla na přibližně 57 700 USD, zaznamenala následující týden silné zotavení nad 65 000 USD.

Přestože byl v boji s inflací za poslední dva až tři roky učiněn velký pokrok, na vyloučení rizik je ještě příliš brzy. Za prvé, jak hlavní centrální banky po celém světě postupně zahajují cyklus uvolňování, tempo růstu peněžní zásoby se opět zrychlilo, což zvyšuje cenová rizika. Za druhé, podpoložky s lepkavou inflací mají stále rostoucí rizika. Zatřetí, geopolitické otřesy by mohly tlačit nahoru ceny komodit.

Rezoluce Federálního rezervního systému

19. září Federální rezervní systém oficiálně oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách.

23. srpna Powell na výročním zasedání globálních centrálních bank v Jackson Hole řekl, že „nadešel čas“ a vyslal dosud nejjasnější signál pro zářijové snížení úrokových sazeb, což je klíčový bod obratu ve dvouletém boji Fedu proti inflaci. Fed od července 2023 ponechal svou základní úrokovou sazbu v rozmezí 5,25 až 5,5 %, což je nejvyšší úroveň za více než 20 let.

Toto rozlišení bude ovlivněno dvěma předchozími údaji Současný tržní konsensus odhaduje, že pravděpodobnost snížení úrokové sazby o 25 % je o něco vyšší, zatímco pravděpodobnost snížení úrokové sazby o 50 % je relativně malá.

Obchodníci s dluhopisy očekávají v tomto roce snížení sazeb o zhruba 100 bazických bodů, což znamená, že snížení bude pravděpodobně oznámeno na každém zasedání Fedu do prosince, včetně prudkého snížení o 50 bazických bodů.

Stojí za zmínku, že oznámení Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb nemusí okamžitě vyvolat velký nárůst na trhu s kryptoměnami. Když Federální rezervní systém zahájil cyklus snižování úrokových sazeb v srpnu 2019, BTC klesl měsíčně o 4,89 % a následující měsíc pokračoval v poklesu o 13,54 % BTC klesl z 12 000 USD na přibližně 7 700 USD a nevykazoval vzestupný trend. až po incidentu z 12. března 2020.

shrnutí

Kryptotrh je stále v nudném období a makro proměnné v příštích několika týdnech mohou mít značný dopad na tržní fondy. Bude ještě chvíli trvat, než se likvidita trhu vrátí, ale tato doba nemusí být daleko.