Údaje o výrobě v USA zveřejněné v úterý mohou nadále ukazovat klesající trend, což bude naznačovat oslabení amerického dolarového indexu a posílení bitcoinu.
Obchodníci by se měli mít na pozoru před podobným růstem rizikových aktiv v srpnu.
ABN Amro uvedla, že údaje o zaměstnanosti v USA zveřejněné v pátek by mohly oslabit dolar.
Bitcoin (BTC), přední kryptoměna podle tržní kapitalizace, se za sedm dní do 1. září propadl o více než 10 %, protože ztráty vůči americkému dolarovému indexu se zastavily a zvrátily tak cenový růst z minulého týdne.
Záplava ekonomických dat USA, která mají být zveřejněna tento týden, by mohla rozhodnout, zda dolar obnoví svůj dvouměsíční trend oslabování, což bude přínosem pro riziková aktiva včetně kryptoměn.
Ekonomická data budou zveřejněna v úterý, počínaje indexem nákupních manažerů (PMI) Institutu pro řízení dodávek (ISM) za srpen. Podle ForexLive se obecně očekává, že index vzroste na 47,5 z červencových 46,8, což naznačuje nejprudší pokles výrobní aktivity od listopadu 2023.
Slabá data by posílila argument FEDu ke snížení úrokových sazeb, což by způsobilo oslabení dolaru a podnícení poptávky po rizikovějších aktivech. Podle nástroje FedWatch skupiny CME se trhy s úrokovými sazbami již oceňují se 70% pravděpodobností snížení sazby o 25 základních bodů v září a 30% pravděpodobností snížení sazby o 50 základních bodů.
Noelle Achesonová, autorka populárního newsletteru Crypto Is Macro Now, v minulém vydání uvedla: „Snížení sazeb by bylo pro BTC přínosem, protože je obzvláště citlivé na podmínky likvidity měny (považované za rizikové aktivum bez cash flow nebo ziskových marží, nebude zasažen ekonomickým zpomalením),“
„Slabší americký dolar je pro bitcoin výhodný, protože má tendenci zvyšovat likviditu měny snížením nákladů na kapitál Navíc očekávání pokračujícího oslabení amerického dolaru zdůrazňují užitečnost zajištění dolaru a měla by zvýšit kupní sílu v jiných jurisdikcích (a úroky ze zajištění. Americký dolar je navíc jmenovatelem nejvýše kótovaného měnového páru (BTC/USD),“ napsal Acheson.
Přesto nižší než očekávaná data ISM PMI za červenec zveřejněná 1. srpna vyvolala obavy z recese a udržela riziková aktiva pod tlakem navzdory poklesu dolaru. V den bitcoinu klesl o 3,7 % na 62 300 USD. Obchodníci by se proto měli mít na pozoru před „strašením růstu“, pokud budou údaje PMI za očekáváním.
"Toto je klíčový ukazatel, protože riziková aktiva minule výrazně klesla," uvedl zakladatel 10x Research Markus Thielen v týdenní předběžné zprávě.
Údaje o mzdách mimo zemědělství budou zveřejněny v pátek
Týdenní náhledová zpráva analytika ForexLive Giuseppe Dellamotty tento sentiment odrážela. „Hlavním důvodem může být to, že subindex zaměstnanosti klesl na čtyřleté minimum před zprávou o mzdách mimo zemědělství, což nakonec spustilo další vlnu prodeje [rizikových aktiv], protože zpráva o mzdách mimo zemědělství byla slabší, než se očekávalo. "Všeobecně," řekl Dellamotta. Měl na mysli údaje o mzdách mimo zemědělství v USA.
Později v týdnu se trh zaměří na středeční údaje o volných pracovních místech JOLTS, čtvrteční PMI služeb ISM, ADP a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a vrchol týdne – páteční 8 měsíční non-farm payrolls (NFP) report.
Analytici ING v pondělní ranní zprávě uvedli, že „jsou-li konsenzuální očekávání ohledně páteční zprávy o pracovních místech správná (přidalo se 165 000 pracovních míst a míra nezaměstnanosti klesla zpět na 4,2 %), pak Fed zahájí cyklus uvolňování 18. září a trh ji zlevní pouze o 25 základních bodů.“
Američtí ekonomové z ABN AMRO však očekávají, že zaměstnanost mimo zemědělství se může zvýšit pouze o 125 000 a míra nezaměstnanosti stoupne na 4,4 %, což způsobí další pokles dolaru.
Z hlediska technické analýzy je BTC v defenzivě před zveřejněním klíčových dat, přičemž indikátory, jako je histogram MACD, ukazují na rostoucí sestupnou dynamiku.
Valentin Fournier, analytik výzkumné firmy BRN, v e-mailu uvedl: "Technické indikátory naznačují, že medvědí hybnost může pokračovat. MACD vykazuje stále zápornější hybnost, zatímco RSI je na neutrálních úrovních. Spodní pásmo Bollingerových pásem zůstává na 56, kolem 000 $, což naznačuje, že další poklesy na tuto úroveň jsou možné.“
