Úterní údaje o výrobě v USA pravděpodobně ukážou pokračující kontrakci, která signalizuje oslabení dolarového indexu a sílu bitcoinu.
Obchodníci by si měli dát pozor na srpnový růst rizikových aktiv.
Páteční údaje o pracovních místech v USA by podle ING mohly oslabit dolar.
Bitcoin {{BTC}}, přední kryptoměna podle tržní hodnoty, se za sedm dní do 1. září propadl o více než 10 %, čímž zvrátil cenový skok z předchozího týdne, protože pokles dolarového indexu se zastavil.
Přehršle ekonomických údajů USA, které mají být zveřejněny tento týden, pravděpodobně určí, zda dolar obnoví dvouměsíční trend oslabování, který nabídne rizikovým aktivům, včetně kryptoměn, zadní vítr.
Ekonomické zprávy začínají v úterý indexem nákupních manažerů (PMI) Institutu pro řízení dodávek (ISM) za srpen. Podle ForexLive je konsensus, že index vzroste na 47,5 z červencových 46,8, což signalizovalo nejprudší pokles aktivity továren od listopadu 2023.
Slabé čtení posílí argument Federálního rezervního systému, aby snížil úrokové sazby, poslal dolar dolů a posílil poptávku po rizikovějších aktivech. Podle nástroje FedWatch společnosti CME trhy úrokových sazeb již oceňují 70% šanci na snížení o 25 bazických bodů a 30% šanci na snížení o 50 bazických bodů v září.
"Snížení sazeb je pro BTC dobré, protože je zvláště citlivé na podmínky měnové likvidity (chápané jako rizikové aktivum, které při zpomalení nezasáhne žádný peněžní tok nebo marže)," Noelle Acheson, autorka populárního Crypto Is Macro Now. zpravodaj, uvedený ve vydání z minulého týdne.
"Slabší americký dolar je pro BTC dobrý, protože má tendenci zvyšovat peněžní likviditu snížením nákladů na kapitál. Navíc očekávání pokračující oslabení dolaru zdůrazňují užitečnost dolarového zajištění a měla by zvýšit kupní sílu (a úroky ze zajištění) v jiných jurisdikcemi a dolar je jmenovatelem nejvíce kotovaného páru (BTC/USD),“ napsal Acheson.
Červencový PMI ISM, který byl slabší, než se očekávalo, zveřejněný 1. srpna, vyvolal obavy z recese a zatěžoval riziková aktiva, i když dolar klesal. BTC ten den klesl o 3,7 % na 62 300 USD. Obchodníci by si proto měli dávat pozor na „strašení z růstu“, pokud by PMI přišel horší, než se očekávalo.
"Toto je klíčová metrika, protože riziková aktiva se naposledy posunula prudce dolů," uvedl Markus Thielen, zakladatel společnosti 10x Research, v týdenním náhledu.
Nezemědělské výplaty splatné v pátek
Týdenní poznámka analytika ForexLive Giuseppe Dellamotty tento sentiment odrážela. "Hlavním viníkem mohl být dílčí index zaměstnanosti, který před zprávou NFP klesl na nové 4leté minimum, což nakonec spustilo další vlnu prodeje [rizikových aktiv], protože celkově vyšel slabší, než se očekávalo," řekl Dellamotta s odkazem na zveřejnění mzdových listů mimo zemědělství v USA.
Později v tomto týdnu se pozornost přesune na údaje o volných pracovních místech JOLTS, které budou splatné ve středu, PMI služeb ISM, ADP a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve čtvrtek a hlavní událost týdne – srpnovou zprávu o nefarmářských mzdách (NFP) v pátek.
"Pokud je konsenzus správný ohledně páteční zprávy o pracovních místech (nárůst 165 000 pracovních míst a pokles míry nezaměstnanosti zpět na 4,2 %), pak tržní ceny posílí pouze snížení o 25 bazických bodů jako začátek cyklu uvolňování Fedu 18. září," uvedli analytici ING v pondělní ranní poznámce.
Podle amerických ekonomů ING by však výplatní listiny mohly vykazovat přírůstky pouhých 125 000 a nárůst míry nezaměstnanosti na 4,4 %, což by mělo za následek pokračující pokles amerického dolaru.
Z hlediska technické analýzy je BTC před zveřejněním klíčových dat v defenzivě, přičemž ukazatele jako histogram MACD ukazují na posílení sestupného momentu.
"Technické indikátory naznačují, že medvědí hybnost může přetrvávat," uvedl v e-mailu Valentin Fournier, analytik výzkumné firmy BRN. "MACD vykazuje stále zápornější dynamiku, zatímco RSI je na neutrální úrovni. Spodní pásmo Bollingerových pásem zůstává kolem 56 000 USD, což naznačuje potenciální další poklesy směrem k této úrovni."
