Kryptotrh začal letos v září špatně! Celková tržní kapitalizace se za posledních 24 hodin propadla o téměř 20 miliard dolarů na 2,03 bilionu dolarů. Bitcoin se dostal pod intenzivní prodejní tlak a klesl na 57 270 dolarů, což je nejnižší úroveň od poloviny srpna!
Nálada na trhu je medvědí, obchodníci očekávají podporu na 55 724 dolarech! Pokud bitcoin klesne pod tuto hranici, může klesnout dále až na přibližně 49 000 $!
Investoři se obracejí na stablecoiny
Historicky bylo září pro bitcoiny vždy náročným měsícem – měsíc je často doprovázen konsolidací nebo poklesy, přičemž ceny v průběhu let ztrácejí v průměru o 5–10 %. Letošní rok není výjimkou a zdá se, že v tomto tragickém trendu pokračuje!
Poté, co bitcoin prorazil přes 65 000 dolarů, cena nadále klesala a investiční fondy se obrátily na stablecoiny, což projevilo opatrnou náladu. Tento posun oslabil důvěru v bitcoiny a další kryptoměny, což způsobilo, že tržní hodnota stablecoinů vyletěla na rekordních 170 miliard dolarů!
Mt. Gox a masivní výprodej vlády USA
Další hrozba pro pokles trhu: Vláda USA drží 203 000 bitcoinů v hodnotě asi 12,1 miliardy dolarů, což by mohlo vyvolat masivní výprodej. Mt.Gox zároveň plánuje uvolnit 46 000 bitcoinů věřitelům v hodnotě více než 2,7 miliardy dolarů. Dohromady mohou tito dva vrazit na trh více než 14,8 miliardy dolarů v bitcoinech, což dále stlačí cenu bitcoinu!
Snížená aktivita na řetězu
Analytici varují, že prudký pokles aktivity on-chain na burzách ukazuje na klesající zájem o obchodování s bitcoiny a dalšími kryptoměnami. V poslední době pokaždé, když bitcoin klesl hlouběji, jeho oživení bylo slabší. Údaje ze srpna naznačují, že bitcoin může v září čelit kritickému bodu obratu a poptávka může dále klesat!
naděje na uzdravení
Navzdory výzvám stále existuje naděje na oživení trhu! Odborníci tvrdí, že pokud Federální rezervní systém 18. září sníží úrokové sazby, může to podpořit bitcoin a další kryptoměny.
Nástroj FedWatch ukazuje, že pravděpodobnost snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů je 30 %, což může vyvolat oživení bitcoinu. Pokud bitcoin úspěšně prorazí klouzavý průměr, očekává se, že cena vzroste zpět na 65 000 USD a může dokonce dosáhnout 70 000 USD.
Současné zaměření je však na udržení klíčových úrovní podpory. Pokud bitcoin klesne pod tyto úrovně, mohl by klesnout dále s další podporou na 54 000 $.
Trhy s kryptoměnami zůstávají pomalé i přes rostoucí očekávání snížení sazeb v září. Bitcoin včera klesl pod 58 000 USD Po krátkém odrazu se po 6. hodině ráno opět propadl a dosáhl minima 57 116 USD. Před zveřejněním článku se mírně odrazila na 57 458 USD, za posledních 24 hodin klesla o více než 2,36 % a stanovila nové minimum za dva týdny!
Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil možnost snížení sazeb, což obvykle znamená nižší výpůjční náklady, což by mohlo stimulovat ekonomickou aktivitu a investice. U bitcoinu má snížení úrokových sazeb potenciál snížit náklady na financování a zvýšit likviditu trhu, a tím zvýšit ceny.
To však není absolutní, protože ceny bitcoinů jsou ovlivněny řadou faktorů, včetně tržního sentimentu, nabídky a poptávky a dalších makroekonomických faktorů.
Historická data ukazují, že snížení úrokových sazeb ne vždy okamžitě vyžene ceny bitcoinů nahoru. Například, když Federální rezervní systém v roce 2019 snížil úrokové sazby, cena bitcoinu začala růst ještě před zprávou o snížení sazeb, ale po snížení sazeb klesla.
V roce 2020, kdy Federální rezervní systém v reakci na epidemii snížil úrokové sazby, cena bitcoinu nevzrostla okamžitě, ale na konci roku výrazně vzrostla. To ukazuje, že ačkoli snížení úrokových sazeb může vytvořit příznivé podmínky pro bitcoiny, reakce trhu může být zpožděna a ovlivněna jinými faktory.
Klíčovými faktory ovlivňujícími ceny bitcoinů jsou navíc nálada na kryptotrhu a příliv kapitálu. Například přílivy do spotového bitcoinového ETF by mohly zvýšit ceny. Pokud se příliv ETF zrychlí a nálada na trhu se změní na býčí, cena bitcoinu by mohla těžit.
Přestože prezidentské volby v USA mohou ovlivnit sentiment trhu a politická očekávání, jejich přímý dopad na ceny bitcoinů může být omezený. Trhy s kryptoměnami jsou řízeny více globální makroekonomickou politikou a regulačním prostředím než jen jedinou událostí.
Snížení úrokových sazeb je pozitivním faktorem pro růst ceny bitcoinů
Historická data ukazují, že snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému má tendenci řídit ceny bitcoinů výše. Důvod je jednoduchý: snížení úrokových sazeb snižuje náklady na kapitál a motivuje investory, aby investovali do vysoce rizikových aktiv s vysokým výnosem, jako je bitcoin.
Mezi pozitivní faktory pro bitcoiny ze snížení úrokových sazeb proto patří především:
Dopad snížení úrokových sazeb na bitcoiny je hluboký. Za prvé, když úrokové sazby klesají, výnosy tradičních nízkorizikových investic, jako jsou spořicí účty nebo dluhopisy, klesají a investoři mají tendenci hledat příležitosti pro vyšší výnosy. V této době se rizikovější aktiva, jako je bitcoin, stávají atraktivnějšími kvůli jejich potenciálním vysokým výnosům, což může vytlačit ceny bitcoinů nahoru.
Za druhé, úrokové sazby jsou obvykle sníženy, aby stimulovaly ekonomický růst, což přináší pozitivní tržní sentiment. Když se ekonomický výhled zlepší, investoři jsou ochotni zvýšit své investice, a to i do kryptoměn, jako je bitcoin. Optimistický sentiment trhu může vyvolat další příliv kapitálu a tlačit ceny bitcoinů výše.
Snížení úrokových sazeb navíc snižuje výnosy z tradičních bezpečných aktiv, jako jsou státní dluhopisy, a zároveň potenciálně zhoršuje obavy z inflace. Bitcoin je díky své omezené nabídce ideálním zajištěním proti inflaci. Investoři se mohou obrátit na bitcoin, když se obávají devalvace měny, což může potenciálně tlačit jeho cenu výše.
A konečně, snížení úrokových sazeb obvykle zvyšuje likviditu trhu a činí fondy hojnějšími. Když jsou finanční prostředky zaplaveny, je pro investory snazší investovat na bitcoinovém trhu, což může zvýšit cenu bitcoinu.
Historické příklady vlivu Fedu na ceny bitcoinů
Když se podíváme zpět do historie, ceny bitcoinů ne vždy reagovaly jednomyslně na snížení sazeb Fedu. Od konce roku 2018 do poloviny roku 2019 bitcoin vyletěl z 3 000 USD na 13 000 USD I když Federální rezervní systém začal v červenci 2019 snižovat úrokové sazby, trh na tuto politiku zareagoval s předstihem v dubnu.
Nicméně od července 2019 do března 2020, i když Federální rezervní systém snížil úrokové sazby, cena bitcoinu stále zažívala prudké výkyvy, zpočátku klesla z 13 000 USD na 7 000 USD, což je pokles o více než 30 %. To ukazuje, že trhová interpretace snížení úrokových sazeb je nejednotná a snížení úrokových sazeb okamžitě nepřineslo očekávané pozitivní efekty.
V březnu 2020 zasáhla ekonomiku globální epidemie a Federální rezervní systém rychle přijal snížení úrokových sazeb a politiku kvantitativního uvolňování. Poté, co se trh přizpůsobil, zažil od konce roku 2020 do začátku roku 2021 prudký nárůst, přičemž cena bitcoinu vyletěla z 3 000 USD na 65 000 USD.
Ale od března 2022 do července 2023 začal cyklus zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému a cena bitcoinu klesla ze 45 000 USD na 15 000 USD, přičemž zaznamenala devítiměsíční pokles. Tato fáze ukazuje citlivost trhu na zvyšování úrokových sazeb, přičemž očekávání snížení úrokových sazeb se nenaplní dříve, než se ceny zotaví.
Celkově historická data ukazují, že snížení úrokových sazeb je většinou pozitivní pro ceny bitcoinů, ale reakce trhu mohou někdy zaostávat nebo vidět krátkodobý prodejní tlak, což vede k cenovým výkyvům. Tento vzorec nejprve klesá a poté stoupá čas od času.
Snížení úrokových sazeb je pozitivním faktorem pro růst ceny bitcoinů
Historická data ukazují, že snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému má tendenci řídit ceny bitcoinů výše. Důvod není těžké pochopit: snížení úrokových sazeb snižuje náklady na kapitál, motivuje investory k přesunu finančních prostředků do vysoce rizikových aktiv s vysokým výnosem, jako je bitcoin, a tlačí tak jeho cenu nahoru.
Pozitivní faktory pro bitcoiny ze snížení úrokových sazeb se odrážejí především v následujících aspektech:
Stimulujte investice: V prostředí s nízkými úrokovými sazbami investoři usilují o vyšší výnosy, přivádějí prostředky do bitcoinu, čímž zvyšují jeho cenu.
Zlepšení nálady na trhu: Snížení úrokových sazeb má za cíl stimulovat ekonomický růst, uvolnit pozitivní signály z Federálního rezervního systému a posílit důvěru trhu. Investoři jsou ochotnější riskovat, což vede k tomu, že na trh bitcoinů proudí více finančních prostředků.
Zlepšení protiinflačních vlastností: Snížení úrokových sazeb může snížit výnos tradičních bezpečných aktiv a vyvolat nárůst inflačních očekávání, díky čemuž jsou protiinflační vlastnosti bitcoinu jako digitálního zlata výraznější. Mnoho investorů vidí bitcoin jako ochranu proti inflaci, která zvyšuje poptávku a ceny.
Zvyšte likviditu trhu: Uvolnění měnové politiky způsobené snížením úrokových sazeb zvyšuje likviditu trhu, usnadňuje investorům vstup na trh a dále zvyšuje cenu bitcoinu.
Soudě podle nedávné dynamiky víkendového financování se objevují tři vzrušující trendy:
Současný průmysl blockchainu a kryptoměn vykazuje několik poutavých trendů:
Oblast DeFi zažívá boom: projekty decentralizovaných směn nadále přitahují pozornost a nadšení trhu pro tuto inovativní oblast stále roste.
Rozšíření ekosystému bitcoinů: Rozsah aplikací bitcoinů se stále rozšiřuje, od jednoduchých transakcí po různé inovativní aplikace, což ukazuje velký potenciál a možnosti.
Vzestup Web3 her: Web3 hry přitahují stále více pozornosti investorů a očekává se, že se stanou dalším průlomem na poli blockchainových aplikací.
Tyto trendy ukazují, že i přes časté výkyvy trhu se tempo inovací blockchainu a kryptoměn nikdy nezastaví. Z dlouhodobého hlediska jsou vyhlídky odvětví stále plné naděje a budoucnost je vzrušující!
Bitcoin je pod prodejním tlakem
Zatímco snížení sazeb je obecně vnímáno jako pozitivní, pokud je způsobeno známkami recese, může se trh stát pesimističtějším. V tuto chvíli mohou investoři upřednostňovat bezpečná aktiva před bitcoiny. Navzdory pověsti bitcoinu jako „digitálního zlata“, tradiční bezpečná aktiva, jako je zlato, se mohou během recese stát populárnějšími, což povede ke snížení poptávky po bitcoinech. Navíc nejistota regulační politiky a náhlé události černé labutě mohou také ovlivnit účinnost snižování úrokových sazeb a vyvolat prodejní tlak na trhu.
Údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství v USA za srpen
Federální rezervní systém zveřejní údaje o nezemědělské zaměstnanosti za srpen 6. září večer. Tato klíčová zpráva se stane klíčovým podkladem pro zářijové zasedání FOMC a je závěrečnou zprávou o trhu práce před zasedáním. Předseda Powell na srpnovém výročním zasedání centrální banky zmínil, že pokud budou data v souladu s očekáváním, Fed může začít snižovat úrokové sazby v září.
Pokud data ukážou, že trh práce nadále zpomaluje, pomůže to nejen snížit tlak na rostoucí ceny, ale může to také poskytnout silnou podporu Federálnímu rezervnímu systému při snižování úrokových sazeb.
Zároveň tento týden oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách také Bank of Canada a očekává se, že pravděpodobně sníží úrokové sazby již potřetí v řadě. V červenci provedla Bank of Canada druhé po sobě jdoucí snížení úrokových sazeb, zatímco údaje o zaměstnanosti ukazují, že počet nezaměstnaných se ve srovnání s červnem zvýšil, což je důležitější, míra inflace nadále klesá. To vše zvyšuje možnost dalšího snížení sazeb ze strany Bank of Canada.
Článek bude prozatím sdílen zde, pokud se chcete dozvědět více zajímavých událostí v kruhu, můžete se poradit s komunitou!
