1. Celkový trend na trhu
(1) Výkon bitcoinů a etherea
V roce 2024 budou cenové pohyby Bitcoinu a Etherea bedlivě sledovány. Bitcoin po mnoha vzestupech a pádech ukázal silný trend obnovy. Na začátku roku ceny bitcoinu nadále kolísaly, ale jak se důvěra trhu zvyšovala, jeho cena postupně stoupala a prolomila klíčové úrovně odporu. Zejména pod vlivem některých významných událostí a politik, jako je pokrok spotových bitcoinových ETF, ceny bitcoinů jednou vyletěly na nová maxima, což vneslo silný impuls do celého kryptotrhu.
Abychom nezůstali pozadu, Ethereum si udrželo relativně stabilní růst navzdory některým výzvám. Jeho cena se pohybuje v určitém rozmezí a snaží se prorazit předchozí maximum. Technologické upgrady a rozšíření aplikací Etherea poskytly silnou podporu jeho ceně a přitáhly pozornost mnoha investorů.
Jako dva giganti kryptotrhu měly cenové pohyby Bitcoinu a Etherea hluboký dopad na celý trh. Nejenže řídí kolísání cen jiných kryptoměn, ale ovlivňuje také tok kapitálu na trhu a důvěru investorů.
(2) Důvěra trhu a sentiment investorů
Mezi hlavní zdroje důvěry trhu patří podpora technologických inovací, zlepšování politického prostředí a postupný vstup tradičních finančních institucí. Neustálý vývoj v technologii blockchain, jako je větší škálovatelnost a pokrok v technologiích ochrany soukromí, pokládá základy pro dlouhodobý rozvoj kryptotrhu. Pokud jde o politiku, regulační postoj ke kryptoměnám v některých zemích a regionech se postupně vyjasnil, což poskytuje ochranu pro legální a v souladu s předpisy a zvyšuje důvěru investorů.
Nálada investorů prošla v roce 2024 zásadní změnou. Během fáze růstu trhu je sentiment investorů vysoký a zaplavují trh a tlačí ceny dále nahoru. Když se však ceny stahují, šíří se panika, což způsobí, že někteří investoři prodávají aktiva. Obecně však platí, že jak trh postupně dozrává, dopad výkyvů nálad investorů na trh postupně klesá a stabilita trhu se zlepšuje.
2. Důležitá dynamika trhu
(1) Vývoj vrstvy dostupnosti dat
V roce 2024 došlo k významnému technologickému pokroku ve vrstvě dostupnosti dat. Jako příklad si vzala Celestia a uvedla na trh modulární blockchain dostupnosti dat pro hlavní síť, který odděloval provádění, konsensus, vypořádání a dostupnost dat prostřednictvím inovativního designu, což výrazně zlepšilo celkovou efektivitu a škálovatelnost sítě. Kromě toho vrstvy dostupnosti dat NEAR, Avail a EigenDA také neustále optimalizují technologii, jako je přijímání efektivnějších metod vzorkování dat a vylepšených mechanismů proti podvodům. Pokud jde o aplikace na trhu, jak se objevují specializovanější souhrny, poptávka po řešeních dostupnosti dat úměrně roste. Mnoho blockchainových projektů se rozhodlo spolupracovat s vrstvou dostupnosti dat, aby zlepšili efektivitu ukládání a ověřování svých transakčních dat.
(2) Vzestup dohod o remortgage
Protokoly rehypotekace zažívají v roce 2024 boom a dávají investorům nové způsoby, jak vydělat peníze. Investoři mohou získat další příjem zablokováním tekutých sázkových tokenů (LST), jako jsou stETH a rETH. Tento přístup zjednodušuje složité finanční operace a umožňuje zapojení více investorů. Z hlediska dopadu na trh poskytuje protokol remortgage zabezpečení Rollup aplikací a zvyšuje stabilitu celého trhu s šifrováním. Zároveň to také přilákalo velké přílivy finančních prostředků, což zvýšilo cenu souvisejících tokenů. Rehypotekace však také zahrnuje určitá rizika, jako jsou rizika likvidity a podmínky sankcí specifické pro protokol, které vyžadují pečlivé posouzení investory.
(3) Růst sítě DePIN
V roce 2024 se bude integrace sítě DePIN a odvětví umělé inteligence dále prohlubovat a tržní potenciál je obrovský. Síť DePIN poskytuje nezbytnou fyzickou infrastrukturu pro umělou inteligenci, jako jsou výpočetní zdroje a úložiště dat. Sítě jako Filecoin, Render, Theta Network a Akash povzbuzují uživatele k poskytování výpočetního výkonu GPU a poskytují silnou podporu pro trénink a aplikaci umělé inteligence. Vzhledem k tomu, že se trh s umělou inteligencí neustále rozšiřuje, poptávka po síti DePIN stále roste, což by mělo přilákat více investorů a vývojářů k účasti, což dále podpoří její rozvoj.
(4) Pokrok v tokenizaci aktiv reálného světa
V roce 2024 se rozsah tokenizace aktiv v reálném světě nadále rozšiřuje a pole aplikací se stále rozšiřují. Stále větší počet tradičních finančních společností využívá tokenizaci a převádí aktiva, jako jsou nemovitosti, umění, úvěry a drahé kovy, na digitální tokeny. Podle statistik má k prosinci 2023 tokenizovaný soukromý úvěrový trh aktivní půjčky v hodnotě více než 571 milionů USD a tokenizované cenné papíry státní pokladny USA v hodnotě více než 771 milionů USD. Kromě toho se postupně tokenizují také nehmotná aktiva, jako jsou autorská práva, ochranné známky a patenty. Tento trend nejen snižuje investiční prahy, ale také zlepšuje likviditu aktiv a efektivitu transakcí.
3. Faktory fluktuace trhu
(1) Vliv makroekonomického prostředí
Globální makroekonomické prostředí má významný vliv na volatilitu trhu s kryptoměnami. Faktory, jako je rychlost ekonomického růstu, úroveň inflace, úpravy úrokových sazeb a změny v nabídce peněz, to vše může způsobit vlny na trhu kryptoměn. Když se například ekonomický růst zpomalí, investoři mají tendenci hledat bezpečnější investiční cesty, což může vést k odlivu z trhu kryptoměn a vyvolat pokles cen. Když je inflace vysoká, důvěra lidí ve fiat měny může klesnout, což přiměje některé fondy, aby se obrátily na kryptoměny, aby si zachovaly a zvýšily svou hodnotu, což tlačí jejich ceny nahoru. Zásadní jsou také změny úrokových sazeb, zvýšení úrokových sazeb obvykle zvyšuje výpůjční náklady a snižuje likviditu investičních fondů, což může způsobit, že trh s kryptoměnami bude čelit napjaté situaci financování, což vede k cenovým výkyvům. Nárůst peněžní zásoby by navíc mohl vyvolat obavy z inflace, což by přimělo investory alokovat finanční prostředky do aktiv, jako jsou kryptoměny.
(2) Role institucionálních investorů
Institucionální investoři hrají klíčovou roli na trhu kryptoměn. Svým velkým kapitálovým rozsahem a profesionálními investičními strategiemi mají významný vliv na výkyvy trhu. Velké nákupní nebo prodejní operace prováděné institucionálními investory mohou rychle změnit rovnováhu nabídky a poptávky na trhu, což vede k výrazným cenovým výkyvům. Když jsou institucionální investoři ohledně trhu s kryptoměnami optimističtí a nakupují ve velkém množství, podnítí to sentiment na trhu, přiláká další investory, aby následovali, a vytlačí ceny nahoru. Naopak, pokud institucionální investoři prodávají ve velkém, může to vyvolat paniku na trhu, což způsobí, že ostatní investoři budou následovat a prodají, což způsobí propad cen. Kromě toho jsou investiční rozhodnutí institucionálních investorů často založena na hloubkovém průzkumu a analýze a jejich úsudky a názory na trendy na trhu budou také řídit očekávání investorů, a tím ovlivnit výkyvy trhu.
(3) Manipulace s vnitřním trhem a rizika
Na trhu s kryptoměnami existuje mnoho způsobů manipulace a potenciálních rizik. Někteří zločinci mohou vytvářet iluzi aktivního trhu prostřednictvím falešných transakcí a klamat investory. Mohou také používat sociální média k šíření nepravdivých informací a uměle zvyšovat nebo snižovat ceny. Kromě toho je také běžná metoda „pump and dump“ Manipulátor nejprve nakoupí velké množství určité kryptoměny, aby zvýšil cenu, přilákal investory, aby sledovali trend, a pak ji rychle prodá, čímž získá obrovské zisky a způsobí ztráty. investoři, kteří sledují trend. Dalším potenciálním rizikem je přílišná koncentrace na trhu, kde několik velkých hráčů nebo směnáren ovládá velké množství kryptoměn a jejich kroky mohou mít rozhodující dopad na tržní ceny. Navíc kvůli relativně slabému dohledu nad trhem s kryptoměnami se některé nové šifrovací projekty mohou zapojit do podvodných aktivit, které investorům způsobí obrovské ztráty.
4. Charakteristika a rozdíly býčích trhů
(1) Jedinečné rysy býčího trhu v roce 2024
Býčí trh v roce 2024 vykazuje výrazné rozdíly ve struktuře trhu. Ve srovnání s předchozími býčími trhy je letošní trh více orientovaný na prodejce a podmínky projektů ve fázi předprodeje jsou pro investory evidentně nevýhodné. V minulosti investoři dominovali na trhu a dokázali si zajistit výhodnější podmínky. Nyní však mají větší slovo účastníci projektu a podmínky předprodeje jsou tvrdé, což má za následek výrazné zpomalení obratu kapitálu.
Pokud jde o investiční příležitosti, býčí trh v roce 2024 již není všeobecným vzestupem, ale zaměřuje se na konkrétní sektory a projekty. Například rozvíjející se oblasti, jako je AI a DePIN, získávají více pozornosti, zatímco tradiční populární sektory mohou fungovat průměrně. To je velmi odlišné od situace na minulém býčím trhu, kdy kvetly všechny druhy projektů.
(2) Předprodejní podmínky a kvalita projektu
Podmínky předprodeje na rok 2024 se oproti dřívějšku dramaticky změnily. Rozhodné období je často delší než 18 měsíců nebo dokonce až 4 roky a plně zředěná hodnota (FDV) je nafouknutá, což zvyšuje riziko pro investory. Přibližně pětina projektů může také změnit podmínky nebo vrátit peníze měsíce po získání finančních prostředků, takže investoři mají téměř nulový postih.
Tyto přísné předprodejní podmínky však také nutí strany projektu věnovat větší pozornost kvalitě projektu. Pouze se spolehlivým týmem, právními operacemi a pevnými základy může projekt vyniknout na vysoce konkurenčním trhu a přilákat finanční prostředky investorů. Investoři proto musí při výběru projektů pečlivěji vyhodnocovat kvalitu a potenciál projektů a nelze je přilákat pouze vysokými očekávanými výnosy.
5. Budoucí vyhlídky a návrhy
(1) Dlouhodobé vyhlídky rozvoje
Očekává se, že trh s šifrováním bude v budoucnu dále růst a s neustálým pokrokem technologií a rozšiřováním aplikačních scénářů se jeho vliv může dále rozšiřovat.
Na jedné straně budou inovace v technologii blockchain nadále podporovat rozvoj trhu s šifrováním. Například technologické průlomy, jako jsou účinnější mechanismy konsenzu, bezpečnější šifrovací algoritmy a chytřejší smluvní jazyky, zlepší výkon a bezpečnost kryptoměny a přilákají více uživatelů a finančních prostředků ke vstupu na trh.
Na druhou stranu se očekává, že globální akceptace kryptoměn bude postupně narůstat. Stále více zemí a regionů může uvalit na kryptoměnu jasnější právní předpisy a dohled, což vytváří podmínky pro její legální a vyhovující rozvoj. To přiláká k účasti více tradičních finančních institucí a velkých podniků, což dále podpoří vyspělost a růst trhu.
Kromě toho se s neustálými inovacemi a rozvojem decentralizovaných financí (DeFi), nezastupitelných tokenů (NFT) a dalších oborů očekává, že trh s šifrováním bude hluboce integrován s reálnou ekonomikou a poskytne nová řešení k vyřešení bolestivých bodů tradiční finanční oblast.
(2) Investiční strategie a řízení rizik
Uprostřed kolísání trhu by investoři měli přijmout diverzifikovanou investiční strategii. Pro investici si můžete vybrat různé typy kryptoměn, jako jsou mainstreamové měny jako bitcoin a ethereum, stejně jako rozvíjející se měny s potenciálem. Zároveň můžete také zvážit investování do finančních produktů souvisejících s kryptoměnami, jako jsou futures, opce atd., abyste zajistili rizika.
Pro kontrolu rizika si investoři musí nejprve ujasnit svou toleranci k riziku a neinvestovat všechny své prostředky na kryptotrh. Nastavte přiměřený stop loss a berte ziskové body, abyste se vyhnuli nadměrné chamtivosti a strachu. Kromě toho je nutné bedlivě sledovat dynamiku trhu a držet krok se změnami v politikách a předpisech, technologických inovacích a tržním sentimentu, aby bylo možné provést včasné úpravy investic.
Zároveň by investoři měli také věnovat pozornost správě zabezpečení majetku, volit bezpečné a spolehlivé obchodní platformy a peněženky a posílit ochranu hesel k účtům, aby se zabránilo krádežím majetku. Kromě toho bychom se měli vyvarovat slepého následování trendů a naslouchání fámám trhu a měli bychom si zachovat nezávislé myšlení a racionální úsudek, abychom snížili investiční rizika.
