Abychom porozuměli Elliottově vlnové teorii, musíme se ponořit do principů toho, jak se pohyb cen na trhu vyvíjí, podle vlnového principu stanoveného Ralphem Nelsonem Elliottem a později popularizovaného Robertem Prechterem.

Elliott Wave Theory naznačuje, že finanční trhy se pohybují v opakujících se cyklech, které jsou primárně řízeny psychologií investorů. Tyto cykly se dělí na „impulzní vlny“ a „korektivní vlny“:

  1. Impulsní vlny: Jedná se o pětivlnové vzory, které se pohybují ve směru primárního trendu (označeného 1, 2, 3, 4, 5).

  2. Korektivní vlny: Jedná se o třívlnové vzory, které se pohybují proti trendu (označené A, B, C).

Základní Elliottova vlnová struktura

Základní struktura se skládá z 5 impulsních vln (1, 2, 3, 4, 5) a je následována korekčním 3-vlnným vzorem (A, B, C). Každá z těchto vln má své vlastní vlastnosti:

  • Vlna 1: Počáteční posun nahoru.

  • Vlna 2: Retracement vlny 1.

  • Vlna 3: Typicky nejsilnější vlna v sekvenci a přesahuje vlnu 1.

  • Vlna 4: Opravný pohyb proti trendu.

  • Vlna 5: Konečný pohyb ve směru trendu.

Následná nápravná fáze zahrnuje:

  • Vlna A: Počáteční pohyb proti trendu.

  • Vlna B: Částečné zpětné sledování vlny A.

  • Vlna C: Pokračování tahu zahájeného vlnou A.

Fibonacciho retracement a rozšíření v Elliottových vlnách

Retracementy a extenze v Elliott Wave Theory jsou hluboce svázány s Fibonacciho poměry. Úrovně retracementu pro vlnu 2 jsou typicky 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 nebo dokonce 0,91 vlny 1. Úrovně retracementu vlny 2 ovlivní rozsah vln 3 a 5.

Výpočty retracementu a prodloužení

1. Pokud se vlna 2 vrátí o 38,2 % vlny 1 (0,382)

  • Vlna 3: Když je Vlna 2 mělký retracement (38,2 %), Vlna 3 má tendenci se prodlužovat. Často se pohybuje 1,618 až 2,618 násobkem délky vlny 1. Nejčastějším cílem pro vlnu 3 je v tomto případě 161,8 % až 261,8 % vlny 1.

  • Vlna 5: Pokud je prodloužena vlna 3, vlna 5 je často rovna délce vlny 1. Vlna 5 se však může také prodloužit, zvláště pokud byla vlna 1 krátká. Běžné rozšíření pro vlnu 5 by bylo 100 % vlny 1 nebo 61,8 % vlny 1 až 3 dohromady.

2. Pokud se vlna 2 vrátí o 50 % vlny 1 (0,5)

  • Vlna 3: 50% retracement stále naznačuje silnou vlnu 3, ale prodloužení nemusí být tak agresivní jako ve scénáři 38,2%. Typicky se vlna 3 může posunout na 1,618násobek délky vlny 1.

  • Vlna 5: Po 50% retracementu ve Vlně 2, pokud je prodloužena Vlna 3, bude Vlna 5 pravděpodobně rovna Vlně 1 nebo potenciálně 0,618násobku Vlny 1 až Vlny 3 dohromady.

3. Pokud se vlna 2 vrátí o 61,8 % vlny 1 (0,618)

  • Vlna 3: S 61,8% retracementem se stále očekává, že se vlna 3 prodlouží, i když je méně jisté, že dosáhne extrémního prodloužení, jako je 2,618násobek délky vlny 1. Konzervativněji by se vlna 3 mohla posunout na 1,618násobek délky vlny 1 .

  • Vlna 5: Pokud je vlna 3 stále prodloužena (ale ne tolik, jak by tomu bylo ve scénáři s menším retracementem), může být vlna 5 rovna vlně 1 nebo 0,618násobku délky od začátku vlny 1 do konce Vlna 3.

4. Pokud se vlna 2 vrátí o 78,6 % vlny 1 (0,786)

  • Vlna 3: Hlubší retracement o 78,6 % u vlny 2 naznačuje, že vlna 3 nemusí být tak prodloužená. Typicky může být vlna 3 přibližně 1,272 až 1,618 krát vlna 1.

  • Vlna 5: Pokud není vlna 3 výrazně prodloužena, vlna 5 se také nemusí příliš prodloužit. V takovém scénáři může být vlna 5 přibližně 61,8 % až 100 % vlny 1.

5. Pokud se vlna 2 vrátí o 91 % vlny 1 (0,91)

  • Vlna 3: Pokud se Vlna 2 vrátí až o 91 % Vlny 1, je to považováno za velmi hlubokou korekci a šance na silnou Vlnu 3 se sníží. Zde se vlna 3 může rozšířit pouze na přibližně 1,0 až 1,272 násobek vlny 1.

  • Vlna 5: S hlubokým retracementem a omezenou vlnou 3 by mohla být vlna 5 stejná nebo menší než délka vlny 1. V některých případech se může vlna 5 dokonce zkrátit nebo přesáhnout maximum vlny 3.

Souhrn vzorů retracement a rozšíření

Klíčové poznámky pro praktickou aplikaci

  1. Vlna 3 není nikdy nejkratší: V Elliottově vlnové teorii není vlna 3 nikdy nejkratší ve srovnání s vlnami 1 a 5. Mělká vlna 2 obvykle vede k delší a prodloužené vlně 3.

  2. Princip střídání vlny: Pokud je vlna 2 ostrá (např. 0,786 nebo 0,91), očekávejte, že vlna 4 bude plochou nebo boční korekcí a naopak.

  3. Zóny soutoku: Použijte Fibonacciho soutoky k předpovědi zón ukončení. Například vlna 5 končící kolem soutoku 100 % vlny 1 a 61,8 % vlny 1 až 3 může být vysoce pravděpodobným cílem.

Závěr

Retracement vlny 2 významně ovlivňuje potenciální rozšíření vln 3 a 5 ve struktuře Elliott Wave. Vztah mezi těmito vlnami není pevný, ale pochopení Fibonacciho retracementů a rozšíření může obchodníkům poskytnout mocný nástroj k předpovídání pohybů trhu a potenciálních cenových cílů.

Použitím tohoto přístupu s nástroji pro sledování trhu a technickou analýzu můžete lépe odhadnout, kde každá vlna pravděpodobně skončí, a podle toho nastavit vhodné úrovně stop-loss a cíle zisku.