Původní autor: duoduo, LD Capital

V poslední době bitcoin poměrně silně vzrostl a několikrát se pokusil prolomit rezistenční rozsah 28 000-28 500, ETH byl relativně slabý a úroveň odporu 1750 testoval pouze jednou. ETH Tento článek stručně analyzuje současnou cenovou výkonnost ETH a možné ovlivňující faktory.

1. Cena výkon

ETH/BTC: Nefunguje od roku 2022 MERGE

V posledním roce bylo ETH ve srovnání s BTC ve slabé pozici. Soudě podle ukazatele ETH/BTC od roku 2022 do současnosti byl od začátku roku 2022 do června ve stavu poklesu, když klesl z 0,081 na přibližně 0,050. Od té doby došlo díky pozitivním přínosům sloučení k oživení, které se v září 2022 vrátilo na přibližně 0,8. Po implementaci sloučení byl indikátor v celkovém klesajícím stavu, aktuálně na 0,058, což je blízko týdenního ema 200.

Z dlouhodobého hlediska je však ETH/BTC v režimu růstu. Při prodloužení časového měřítka během medvědího trhu v roce 2018 dosáhl ETH/BTC minima 0,01 a na medvědím trhu od roku 2022 do současnosti byl ETH/BTC nedávno 0,05. Je to dáno především rozvojem a růstem ekosystému ETH, který nashromáždil velké množství on-chain hodnoty ve srovnání s předchozím medvědím trhem.

Zdroj: tradingview

Technické ukazatele

Při pohledu na denní linii je ETH po pádu 18. srpna pod EMA 200 a MACD je těsně blízko nulové osy. Ve srovnání s BTC stál BTC 1. října nad EMA 200 a MACD také prorazil nulovou osu a vstoupil do vodní plochy.

2. Ovlivňující faktory

Faktory ovlivňující sílu ETH jsou velmi složité. Na makroúrovni, včetně změn v politice zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému a změn v regulačním postoji SEC. Na mikroúrovni to zahrnuje rozvoj ekosystému ETH, vzestup druhé vrstvy, spotřebu a nabídku tokenů, nadšení pro účast na tržním kapitálu atd. Analyzovány budou pouze faktory, které se v poslední době výrazně změnily.

Spotřeba plynu se výrazně sníží a inflace ETH se obnoví

V srpnu a září 2023 vstoupí transakce v řetězci do období ochladnutí. Na jedné straně v řetězci nejsou žádné nové horké projekty a počet transakcí se snížil, na druhé straně několik velkých potenciálních airdrop projektů zaznamenalo velký počet hackerů, kteří kradli mince, projektové koberce a další chování, a nadšení; protože interakce se snížila.

Plyn na eth řetězci se v zásadě udržuje pod 10 gwei. Snížení aktivit na řetězci a snížení poplatků za plyn způsobilo, že nabídka eth přesáhla spotřebu za posledních 30 dní, čímž se obnovila inflace, míra inflace je 0,275 % a za posledních 30 dní bylo přidáno 27 000 ETH.

Celkově je však ETH po sloučení stále ve stavu deflace Od sloučení je míra inflace -0,217 %, s celkovým snížením o 277 000 ETH.

Zdroj: ultrazvuk.peníze

Sázení se zpomaluje, fronty na vsazené žetony se zmenšují

V současné době má Ethereum celkem 844 000 aktivních sázkových uzlů, sází přibližně 27 milionů ETH a míra sázek dosáhla 25,33 %.

Celkově je současný počet nových příslibů výrazně nižší než ve druhém čtvrtletí roku 2023.

Zdroj: OKlink

V současné době čeká 5 723 uzlů na účast na stakingu a Ethereum může každý den přidat až 2 700 nových uzlů. Pokud tedy nejsou žádné nové tokeny, trvá dokončení procesu pouze 2 až 3 dny. Toto je časové období s nejmenším počtem uzlů čekajících na účast ve vytyčování od aktualizace v Šanghaji.

Zdroj: beaconcha.in

Zakladatel v posledních dvou měsících pokračoval v prodeji ETH

Adresy spojené se zakladatelem Vitalikem nadále převádějí ETH na burzy. 7. října převedla 1 000 ETH (přibližně 1,64 milionu dolarů) znovu na Bitstamp. Za poslední dva měsíce tato adresa uložila na Bitstamp celkem 4 400 ETH (přibližně 7,23 milionu dolarů).

Z hlediska množství a množství to na ovlivnění ceny ETH nestačí. Z emočního hlediska to však ovlivní důvěru investorů.

FTX hacker prodává ETH, čímž přináší krátkodobý prodejní tlak

Hlavní událostí, která ovlivnila ETH v posledních sedmi dnech, je to, že hackeři FTX začali prodávat ETH a nakupovat BTC 1. října.

V listopadu 2022, krátce poté, co FTX vyhlásila bankrot, začaly ze směnného zůstatku proudit stovky milionů dolarů na hackerské adresy. 21. listopadu 2022 hackeři rozptýlili a uložili 185 000 ETH (308 milionů dolarů) na 13 adres a poté vstoupili do nečinného stavu. Po 10 měsících nečinnosti se hackeři začali 30. září přesouvat a prodávat ETH na těchto adresách.

Od 30. do 6. září bylo převedeno 75 000 ETH (120 milionů dolarů) z 5 adres. Mezi nimi bylo 71 000 vyměněno za BTC prostřednictvím křížového řetězce THOR Chain. 2700 ETH je převedeno na 165 tBTC a poté přemostěno zpět do bitcoinové sítě prostřednictvím Threshold Network. 1500 ETH přenesených přes privátní síť RAILGUN_Project. To také vedlo k oznámení, že THOR Chain dočasně vstoupí do stavu údržby odpoledne 6. října.

Hackeři aktuálně drží 110 000 ETH (176 milionů dolarů) na 8 adresách v síti Ethereum. 5 adres bylo vymazáno z původních 13 adres.

Zdroj: mest.io

Údaje o smlouvě

Především se zaměřením na změny pozic jsou ETH pozice jako celek ve stavu poklesu. Když v lednu 2023 vzrostla na 1 600 dolarů, byly držby na nejvyšší úrovni roku, asi 2,37 milionu kusů. Když v dubnu vzrostla na přibližně 2 000 dolarů, držela 1,22 milionu mincí, což je druhý nejvyšší bod roku. Před poklesem 18. srpna byla pozice 890 000. Současné zásoby jsou 730 000 kusů.

Ve srovnání s nejvyšším bodem na začátku roku pozice klesla o 45 % oproti druhému nejvyššímu bodu roku, pozice klesla o 37 % oproti pozici před poklesem 18. srpna; o 17 %.

Zdroj: coinglass

3. Shrnutí

V dlouhodobém horizontu, ve srovnání s posledním kolem medvědího trhu, je vzhledem k vývoji ekologie směnný kurz ETH obecně na vzestupu ve srovnání s BTC, a to z 0,01 na více než 0,05. Ale při pohledu na uplynulý rok je ETH ve srovnání s BTC ve slabé pozici a směnný kurz má klesající tendenci.

Od sloučení je ETH v zásadě ve stavu deflace s mírou inflace -0,217 %. V posledních dvou měsících však byly transakce na řetězcích opuštěny, příjem plynu výrazně poklesl a ETH vstoupilo do stavu inflace, přičemž anualizovaná míra inflace za posledních 30 dní byla 0,275 %.

Pokud jde o údaje o příslibech, přísliby ETH od aktualizace v Šanghaji nadále rostly, přičemž současná míra příslibu je 25,33 %. Nové údaje o zástavě se však v poslední době zpomalily. Počet nových příslibů byl výrazně nižší než údaje ve druhém čtvrtletí tohoto roku a počet uzlů čekajících ve frontě na účast v příslibech byl v poslední době také nižší, což je nejnižší hodnota od aktualizace v Šanghaji.

Co se týče prodejního tlaku, zakladatel pokračuje v prodeji ETH Přestože množství není velké, má negativní dopad na důvěru v držení tokenu. Navíc, ovlivněni FTX hackery prodávajícími ETH a nakupujícími BTC, čelí většímu krátkodobému prodejnímu tlaku.

Pokud jde o data smluv, pozice kontraktů ETH mají letos klesající trend. Ve srovnání s nejvyšším bodem na začátku roku držby ETH kontraktů klesly o 45 % ve srovnání s druhým nejvyšším bodem roku, držby klesly o 37 % ve srovnání s držbami před poklesem 18. srpna; klesl o 17 %.

Poznámka: Údaje v tomto článku jsou k 7. říjnu 2023.