Obchodníci na akciových opcích v USA se po nadcházející zprávě o výdělcích připravují na významný posun akcií společnosti Nvidia (NVDA). Očekávaný posun může vést k více než 300 miliardám dolarů v tržní kapitalizaci největšího světového výrobce čipů AI.
Podle ORATS model oceňování opcí předpovídá 9,8% volatilitu akcií Nvidie po zisku. Jedná se o nejvyšší předpokládaný pohyb akcií za více než tři roky. V současnosti je tržní kapitalizace Nvidie 3,11 bilionu dolarů a fluktuace 9,8 % by znamenala asi 305 miliard dolarů.
Zdroj: ORATS Výkonnost akcií Nvidie ovlivňuje širší trendy na trhu
Bylo zdůrazněno, že by se mohlo jednat o největší tržní posun spojený s příjmy jakékoli společnosti v historii. To by byl dvojnásobek tržní kapitalizace 95 % společností z indexu S&P 500, včetně gigantů jako Netflix Inc a Merck & Co.
Výkonnost akcií Nvidie má významný dopad na celkový trh. Nvidia byla letos jedním z nejvýznamnějších umělců v indexu S&P 500, přičemž akcie vzrostly přibližně o 150 %. „Je to Atlas, který drží trh,“ řekl Steve Sosnick, hlavní stratég společnosti Interactive Brokers, a vysvětlil důležitost Nvidie pro trh.
Opční trh Nvidie ukazuje, že obchodníci se více zajímají o vzestup než o pokles. Finanční analýza Susquehanna ukazuje, že existuje 7% pravděpodobnost, že akcie Nvidie do pátku vzrostou o více než 20 %, zatímco možnost, že akcie poklesnou o stejnou marži, je pouze 4 %. To znamená, že obchodníci se více obávají toho, že v příštím uptrendu nedosáhnou zisku, než že by byli na špatné straně velkého pohybu.
Generální ředitel The Futurum Group, Daniel Newman, byl ohledně výkonu Nvidie optimistický a očekával, že společnost za čtvrtletí dodá silný výkon. Přestože cloudové společnosti byly klíčovým motorem růstu Nvidie, Newman řekl, že fenomenální mezičtvrtletní růst zaznamenaný v dřívějších obdobích se může začít snižovat. Stále však existuje silná poptávka po technologii Nvidia, protože podniky se neustále integrují s umělou inteligencí, aby zůstaly relevantní.
Zpoždění platformy Blackwell AI vyvolalo dočasný pokles akcií
Začátkem tohoto měsíce akcie společnosti Nvidia klesly po zprávách, že její platforma Blackwell AI měla problémy s designem, které by mohly ovlivnit její dodací lhůtu nejméně o tři měsíce. Generální ředitel Nvidie, Jensen Huang, již dříve ve výzvě k zisku za první čtvrtletí zmínil, že Blackwell zahájí provoz ve druhém čtvrtletí, zrychlí tempo ve třetím a osloví zákazníky ve čtvrtém čtvrtletí. Huang také řekl, že společnost očekává, že letos vykáže příjmy od Blackwell.
Blayne Curtis, šéf amerických polovodičů v Jefferies, řekl podobné věci v poznámce. Poznámka poznamenala, že zpoždění Blackwellu nepředstavují „podstatnou překážku“ pro konkurenční pozici Nvidie nebo její výhled na rok 2025. Celkově zůstává trajektorie společnosti pozitivní kvůli vysoké poptávce po čipech AI.