Podle 10x Research: Likvidita bitcoinu dosáhla k dnešnímu dni maxima 61,9 miliardy dolarů, což signalizuje kritický týden dopředu pro trh. Po zlomu z minulého týdne se všechny oči upírají na to, zda tato dynamika může posunout bitcoin k 65 000 USD, nebo se objeví výzvy, které utvářejí jeho směr na konci roku.
Úspěch zlomu: Minulý týden se bitcoin vymanil ze svého symetrického trojúhelníkového vzoru, což je v souladu s naší prognózou růstu směrem k 65 000 USD. Kryptoměna již přinesla 9% návratnost, což zdůrazňuje důležitost taktických obchodů v tomto dynamickém tržním prostředí. Vzhledem k tomu, že se bitcoiny obchodují v širokém rozsahu, je přesné předpovídání makroekonomických událostí klíčem k využití příležitostí.
FOMC Minutes Boost: Holubičí tón minut FOMC, které byly zveřejněny minulou středu, sehrál klíčovou roli při podpoře nárůstu bitcoinů, který jsme očekávali. Důraz předsedy Fedu Powella na slabost trhu práce byl interpretován jako holubičí, což dále podpořilo růst ceny bitcoinu.
NVIDIA a Nasdaq: Minulý týden byl zdůrazněn nízký výkon bitcoinu ve srovnání s plochým obchodováním Nasdaq. Pozornost trhu se nyní soustředí na nadcházející zisky společnosti NVIDIA s potenciální volatilitou opcí kolem 8 %. Nedávná rally bitcoinu podpořená makroekonomickým vývojem demonstruje účinnost analýzy napříč trhy.
Prudký nárůst likvidity: Celkový příliv likvidity dosáhl nového ročního maxima ve výši 61,9 miliardy USD, čímž překonal předchozí vrchol v červenci. Tento nárůst zahrnuje významnou těžbu stablecoinů, což naznačuje zvýšené konverze fiat-to-crypto, a nárůst pákového efektu prostřednictvím Bitcoin perpetual futures, což vede k pozitivnímu cenovému tempu.
Pasivní přílivy pokračují: S klíčovými makrodaty na obzoru může vzestupná dynamika bitcoinu přetrvávat, podporovaná pokračujícím pasivním přílivem. Zatímco Bitcoin Spot ETF zaznamenaly za posledních 13 dní mírný příliv 700 milionů dolarů, příliv stablecoinů byl podstatnější, a to 2,7 miliardy dolarů.
Posuny makroprostředí: Makroprostředí se změnilo na začátku července, když americký dolar dosáhl vrcholu a výnosy 10letých státních dluhopisů poklesly, což se shodovalo s poklesem cen ropy. ISM Manufacturing Index klesl pod 50, což signalizuje potenciální ekonomickou slabost, která by v kombinaci s rostoucí mírou nezaměstnanosti mohla ovlivnit budoucí směřování bitcoinu.
Nadcházející data Rozhodující: Nadcházející datové body, včetně indexu ISM Manufacturing Index, míry nezaměstnanosti v USA a nefarmářských mezd, budou rozhodující pro nastavení tónu trhu po zbytek roku. Trh doufá v pozitivní výsledky, které naznačují stabilizaci americké ekonomiky, což umožní Fedu snížit úrokové sazby, aniž by vyvolalo obavy z ekonomické slabosti.
Posuny tržního vyprávění: Tržní vyprávění se posunulo zpět k zaměření na sílu ekonomiky a odolné spotřebitelské výdaje, posílené pozitivními maloobchodními údaji. Skutečný test však přijde příští týden, kdy ekonomické údaje a údaje o zaměstnanosti buď podpoří, nebo zpochybní tento optimistický výhled.
Pokles Nasdaq: Navzdory holubičím minutám FOMC klesl Nasdaq minulý čtvrtek o 1,5 %, což je způsobeno obavami, že Powellův nadcházející projev v Jackson Hole by mohl mít jestřábí tón. Tento pokles také zdůraznil citlivost trhu na ekonomická data, zejména americký Manufacturing PMI.
Rozhodující týden před námi: Působivé oživení bitcoinu o 9 % minulý týden, poháněné přílivem likvidity, připravuje půdu pro kritický týden dopředu. Nadcházející ekonomická data budou klíčová pro určení trajektorie bitcoinu po zbytek roku s potenciálem významných pohybů trhu v závislosti na výsledcích.
