A co skutečná data na platformě pump.fun? Jaká je „míra dokončení“ tokenu? Kolik tokenů může dosáhnout tržní hodnoty milionů nebo desítek milionů dolarů? Jaká je skutečná zisková situace uživatelů? Tento článek vám ukáže jeden po druhém.
Pokud jde o platformu pump.fun, stručně řečeno, žetony Meme lze na pump.fun spustit spravedlivě, bez předprodeje a bez přidělení týmu. Během počáteční fáze spuštění tokenu se tyto tokeny obchodují podél spojovací křivky v rámci platformy. Jakmile token překročí kritickou hranici 69 000 USD, je likvidita ve výši 12 000 USD uložena do Raydium a zničena.
Pokud jde o poplatky, platforma pump.fun bude obchodujícím uživatelům účtovat 1% výměnný poplatek během období vydání tokenu Meme Tento poplatek bude pokračovat, dokud tržní hodnota tokenu nedosáhne hranice 69 000 $. Tvůrci tokenů musí před úpravou zásad platformy (tj. před začátkem srpna) zaplatit poplatek za vytvoření přibližně 0,02 SOL a poplatek za migraci ve výši 2 SOL po dosažení tržní hodnoty 69 000 USD.
Stojí za zmínku, že od začátku srpna pump.fun zavedl nová pravidla, spustil funkci vytváření bezplatných tokenů a poskytl finanční pobídky tvůrcům tokenů, kteří úspěšně dokončí křivku spojování. Podle nových pravidel se náklady na vytvoření tokenu přesunou z tvůrce na prvního kupujícího tokenu a tvůrce, který úspěšně dokončí spojovací křivku, obdrží odměnu 0,5 SOL (přibližně 80 USD), tj. migrační poplatek je upraven na 1,5 SOL.
Prostřednictvím pump.fun bylo nasazeno celkem 1,8 milionu tokenů, ale „míra dokončení“ je pouze 1,4 %
Podle dat dashboardu Dune poskytnutých Hashedem se počet nasazených tokenů na platformě pump.fun blíží 1,8 milionu. Přestože je současná volatilita trhu násilná a obliba tokenů Meme výrazně klesla, aktivity nasazování tokenů na platformě pump.fun se nezmenšily, ale pokračovaly.
Když se podíváme dále, vytvořený řídicí panel Duny ukazuje, že za poslední měsíc bylo na pump.fun každý den nasazeno v průměru více než 20 000 tokenů. Mezi tímto obrovským počtem je však pouze velmi malá část tokenů, které lze úspěšně spustit na Raydium (to znamená, že mají tržní hodnotu více než 69 000 $ a splňují standard „promoce“), přibližně mezi 100 a 200. To znamená, že nedávná míra absolvování tokenů pump.fun je na nízké úrovni 1 % až 2 % a podíl tokenů, které dosud úspěšně „absolvovaly“ na celé platformě, je pouhých 1,4 %. Navíc mnoho tokenů, které úspěšně „absolvovaly“, si na následném trhu nevedlo dobře a jejich tržní hodnota se blížila nule.
Co vlastně znamená míra dokončení 1,4 %? Vezmeme-li jako analogii sazbu 985 u přijímací zkoušky na vysokou školu, bude sazba 985 v Shanxi, Hebei, Hunan, Guangdong a dalších místech v roce 2023 kolem 2 %. Je vidět, že pro tokeny na platformě pump.fun je velmi těžké úspěšně „absolvovat“.
Navíc vývojář s nejvíce tokeny nasazenými na pump.fun vytvořil až 3 357 tokenů, ale pouze 16 tokenů úspěšně „absolvovalo“ Celkem 10 vývojářských adres vytvořilo více než 1 000 tokenů, mezi nimiž byly vytvořeny tokeny. address vytvořilo celkem 1 915 tokenů, ale žádný z nich „nepromoval“.
Pravděpodobnost tržní hodnoty v řádu desítek milionů dolarů je pouze jedna ku 100 000
Úspěšné spuštění na Raydium neznamená, že výkon tržní kapitalizace tokenu bude hladký. Při dalším sledování tržní výkonnosti tokenů po migraci z pump.fun na Raydium můžeme zjistit, že ačkoli některé tokeny úspěšně zahájily transakce na Raydium, tokeny, které mohou překročit práh tržní kapitalizace v řádu desítek milionů a milionů dolarů, nejsou extrémně vzácné. .
V době psaní bylo mezi téměř 1,8 miliony tokenů, které byly nasazeny na platformě pump.fun, pouze 18, jako jsou michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC (Shark Cat), atd. Tržní hodnota jednoho tokenu úspěšně přesáhla hranici 10 milionů USD, zatímco počet tokenů s tržní hodnotou přesahující 1 milion USD je aktuálně pouze 96.
Data naznačují, že šance, že token vytvořený na pump.fun dosáhne tržní kapitalizace nad 10 milionů dolarů, je asi jedna ku 100 000 a šance dosáhnout tržní kapitalizace nad 1 milion dolarů je pouze asi 5 ku 100 000. Tyto údaje odhalují intenzivní konkurenci a nízkou pravděpodobnost úspěchu převládající na trhu tokenů.
Podíl nových tokenů vytvořených prostřednictvím pump.fun se neustále zvyšuje
Níže uvedený graf ukazuje změnu poměru nových tokenů vytvořených prostřednictvím platformy pump.fun k ostatním nově vytvořeným tokenům v síti Solana. Lze pozorovat, že podíl nových tokenů nasazených pump.fun vykazuje stabilně rostoucí trend a v posledních dnech dosahuje poměru 6:4.
Celkové poplatky na pump.fun dosáhly více než 0,1 % z celkové nabídky SOL
Celkové poplatky na pump.fun dosáhly 624 640 SOL, což je částka, která v současné době představuje více než 0,1 % celkové nabídky společnosti Solana, neboli přibližně 90 milionů USD při současných tržních cenách. Víte, pump.fun je spuštěn teprve 7 měsíců.
Kromě toho, podle shrnutí společnosti Lookonchain, účet s poplatky pump.fun prodal za poslední 3 měsíce 222 073 SOL za průměrnou cenu 160 $, což bylo směněno za 35,54 milionu USDC.
2,43 milionu uživatelů, s denními aktivními uživateli na vysoké úrovni 50 000 až 70 000
Údaje z řídicího panelu Dune @jhackworth ukazují, že platforma pump.fun má k poslednímu sčítání více než 2,43 milionu uživatelů. Za poslední tři měsíce si platforma udržela vysoký denní počet aktivních uživatelů 50 000 až 70 000 po většinu dní.
Pouze 3 % uživatelů na pump.fun vydělalo více než 1 000 $
Podle @adam_tehc, pokud vyděláte více než 1 000 $, můžete se umístit v horních 3 % žebříčku zisku.
Pokud na pump.fun vyděláte více než 10 milionů dolarů, jste v top 6 z hlediska zisků;
Pokud na pump.fun vyděláte více než 1 milion dolarů, jste v top 70 zisku (0,0028 % všech peněženek);
Pokud na pump.fun vyděláte více než 100 000 $, jste v top 924 žebříčku zisku (0,037 % všech peněženek);
Pokud na pump.fun vyděláte více než 10 000 $, jste mezi 11 936 nejlepšími v zisku (0,477 % všech peněženek);
Pokud byste na pump.fun vydělali více než 1000 $, patřili byste mezi 76 587 nejlépe vydělávajících (3,061 % všech peněženek).
Aktualizace: Podle Lookonchainu je příspěvek o 0,477 % peněženek, které vydělávají více než 10 000 USD z transakcí na pump.fun, nepřesný.
Stručně řečeno, i když je celkový výkon současného trhu s kryptoměnami poměrně pomalý a popularita Solana mírně poklesla, uživatelská základna a aktivita pump.fun zůstávají robustní. Na základě stávajících údajů se očekává, že pump.fun bude i nadále získávat stabilní příjmy z poplatků, pokud bude pump.fun nadále udržovat aktivitu uživatelů.
Musíme si však také jasně uvědomovat, že v současnosti nelze ignorovat řadu nepříznivých faktorů. Zejména extrémně nízká „míra odstupňování“ tokenů a pomalý růst tržní hodnoty v pozdějším období spolu s neuspokojivou ziskovostí uživatelů měly tyto faktory významný dopad na důvěru uživatelů. V krátkodobém až střednědobém horizontu bude tato vlna důvěry přímo souviset s mírou udržení uživatelů platformy a přitažlivostí nových uživatelů.