Autor: Felix, PANews

 

Včera večer klidný cenový trend po několik po sobě jdoucích dní náhle skončil. Propad spustil novou vlnu likvidací krypto pozic, většinou dlouhých pozic, a trh celkově zčervenal.

Podle údajů společnosti Coinglass dosáhla likvidační částka za posledních 24 hodin (statistický čas je 16. srpna 11:30) 222 milionů amerických dolarů, z toho 175 milionů amerických dolarů v dlouhých pozicích bylo zlikvidováno a 161 milionů amerických dolarů se vyskytlo v období posledních 12 hodin. Bitcoin je coin s nejvyšším objemem likvidace, s více než 79 miliony dolarů v likvidacích za poslední den, následuje Ethereum s přibližně 70 miliony dolarů v likvidacích.

Trh se aktuálně zotavuje, ceny bitcoinu se pohybují na 58 000 USD, ceny Etherea na 2 580 USD a SOL na 140 USD.

Důvodem poklesu může být klesající poptávka po zadlužených dlouhých BTC futures a stablecoinech

Zatím se zdá, že pro rychlý pokles neexistuje žádný zjevný důvod. Americké akcie po zveřejnění poslední zprávy o indexu spotřebitelských cen (CPI) ve středu večer prudce vzrostly, zatímco ceny bitcoinů a etherea výrazně kolísaly, což naznačuje, že pokles zřejmě nesouvisí s makroekonomickými faktory. Někteří lidé se domnívají, že poptávka po pákových dlouhých BTC futures a stablecoinech se snížila, což způsobilo pokles ceny bitcoinu.

Bitcoin se od 8. srpna drží v těsném pásmu, nedokázal se dostat nad 62 000 USD a zároveň konsolidoval podporu na 58 000 USD. Tato konsolidace odráží rostoucí nejistotu mezi obchodníky, zvláště když sazby financování BTC futures zůstávají záporné, což naznačuje, že poptávka kupujících je méně zatížena.

USDT se navíc 15. srpna v Číně obchodoval o 0,2 % níže, čímž dosáhl nejnižší úrovně metriky za tři měsíce, což naznačuje sníženou poptávku po kryptoměně. Jde o významnou změnu od 6. srpna, kdy obchodníci platili 2% prémii za USDT.

Na základě ukazatelů derivátů BTC a čínské poptávky po stablecoinech bude pro Bitcoin velmi obtížné znovu získat podporu ve výši 62 000 $. Historická data však ukazují, že maloobchodní obchodníci na pohyby trhu často reagují spíše než je předpovídají, takže možnost průlomu nelze zcela vyloučit.

Analytici klesají na Ethereum

Shodou okolností, než se trh propadl, někteří analytici byli na Ethereum medvědí a dokonce věřili, že by mohlo dosáhnout nového minima poblíž 1 600 $.

Partner společnosti Arete Capital McKenna napsal v

Mezitím analytik Peter Brandt řekl, že cenová akce ETH představuje dva scénáře založené na dvou vzorech grafu: 5měsíční obdélník a rostoucí klín. První scénář je, že ETH stoupne nad 2 960 $. Druhý scénář je, že rozpad rostoucího klínu pokračuje v sestupném trendu a ETH klesne na 1 650 $, což je medvědí cíl obdélníku.

Bitcoin má „medvědí přechod“

Anonymní obchodník s kryptoměnami Mags napsal v Toto je druhý medvědí přechod od dna na 15 500 $. Poslední medvědí crossover byl v září 2023, kdy se cena pohybovala kolem 25 000 $. Poté se cena několik týdnů obchodovala bokem, než se vrátila na MA, což vedlo k býčímu přechodu a silnému vzestupu.

Analytik trhu IG Tony Sycamore dodal: „Bitcoin potřebuje vysledovat svůj 200denní klouzavý průměr, aby se stabilizoval a zahájil test odporu trendového kanálu v blízkosti 70 000 USD.

Obchodník Mags však říká, že kříž smrti by ve skutečnosti mohl být dobrým znamením. Když se to stalo v minulosti, cena bitcoinu vzrostla po čtyřech měsících v obou případech o přibližně 50 %.

V září 2023 klesl 50denní klouzavý průměr bitcoinu pod 200denní klouzavý průměr, když jeho cena byla 26 578 $. Jen o čtyři měsíce později jeho cena vzrostla o 49 % na 39 518 USD.

V červenci 2021 byl 50denní klouzavý průměr 34 671 USD, zatímco 200denní klouzavý průměr byl 44 680 USD. Stejně tak jen čtyři měsíce po přechodu vzrostla cena bitcoinu o 54 % na 54 813 dolarů.

I přes pokles trhu přetrvávají pozitivní faktory

V tuto chvíli jsou býci pochopitelně frustrováni nedávnými pohyby, protože se nadále objevují pozitivní katalyzátory, ale ceny nereagují.

Prvním pozitivním katalyzátorem je oživení amerických akcií. Oživení akciového trhu lze částečně připsat tomu, co je nyní téměř jistým cyklem uvolňování Fedu. Po více než dva týdny trhy s krátkodobými úrokovými sazbami počítají se 100% pravděpodobností, že k prvnímu snížení sazeb Federálního rezervního systému dojde v září. Zatímco měnové uvolňování se v minulosti ukázalo jako prospěšné pro kryptoměny, ceny v tomto cyklu zatím nereagovaly.

Míra inflace v USA navíc v červenci klesla na 2,9 %, což je rekord pro nejnižší roční míru inflace od roku 2021. Zároveň hlavní americký ekonom Morningstar Preston Caldwell ve čtvrtek ve svém prohlášení uvedl, že mnoho analytiků předpovídá, že Federální rezervní systém od září zahájí „agresivní“ snižování úrokových sazeb, aby stimuloval americkou ekonomiku.

Americké trhy byly také v poslední době silné, Nasdaq Composite vzrostl za posledních 24 hodin o 2,34 %, zatímco indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average vzrostly o 1,61 % a 1,39 %. Jak Nasdaq, tak S&P 500 jsou nyní zpět tam, kde byly před panikou na začátku srpna.

Dalším zdánlivě pozitivním katalyzátorem je zrychlené tempo institucionálního přijetí bitcoinu. Prezident obchodu ETF Nate Geraci uvedl, že poslední dávka 13F podání (k 30. červnu) ukázala, že existuje 1 924 institucionálních držitelů spotových bitcoinových ETF. Geraci poukázal na to, že navzdory poklesu cen bitcoinů mezi dubnem a červnem je toto číslo stále vyšší než 1 479 v prvním čtvrtletí.

Na druhou stranu se také zvyšuje počet kotovaných společností, které jsou ochotny využít kapitálové trhy ke zvýšení držby bitcoinů. Společnost Marathon Digital (MARA, již zapojená do těžby bitcoinů) získala tento týden 300 milionů dolarů ve konvertibilních dluhopisech a okamžitě tyto prostředky použila k nákupu více než 4 000 bitcoinů, každý za zhruba 59 000 USD. Výrobce zdravotnických prostředků Semler Scientific (SMLR, který před několika měsíci oznámil své plány na financování bitcoinů) tento týden obdržel od americké SEC souhlas s financováním ve výši více než 150 milionů dolarů, přičemž výtěžek bude použit na nákup dalších bitcoinů.