Spojené státy včera večer zveřejnily index spotřebitelských cen (CPI), který přitáhl velkou pozornost trhu. Zpráva ukazuje, že CPI v USA se v červenci meziročně zvýšil o 2,9 %, klesl již čtvrtý měsíc v řadě a poprvé od března 2021 se vrátil k předponě „2“. Údaje o inflaci byly v souladu s očekáváním trhu I když posílily tržní očekávání ohledně snížení úrokových sazeb v září, snížily také možnost předchozího výrazného snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů.
Po zveřejnění údajů trh vyvolal řadu reakcí. Americký dolarový index nejprve klesal a poté rostl, nakonec mírně vzrostl o 0,01 %; libra klesla o 0,25 % vůči americkému dolaru o 0,33 % vůči japonskému jenu. Euro posílilo a dosáhlo osmiměsíčního maxima kvůli sázkám, že Federální rezervní systém letos sníží úrokové sazby o více než Evropská centrální banka. Všechny tři hlavní americké akciové indexy na začátku seance po otevření výše klesly, ale nakonec uzavřely mírně výše, Dow vzrostl o 0,61 %, S&P 500 vzrostl o 0,38 % a Nasdaq mírně vzrostl o 0,03 %.
Na mezinárodním trhu ceny ropy plošně klesly, a to především kvůli neočekávanému nárůstu zásob ropy. Geopolitika je však stále středem zájmu trhu. Nové kolo jednání o příměří v Gaze se bude konat 15. dne v Dauhá, ale Hamás se odmítá zúčastnit. Vlivem toho klesla americká ropa o 1,44 % a ropa Brent klesla o 1,03 %. Trh s drahými kovy byl také pod tlakem Cena spotového zlata krátce vzrostla na 2 480 USD, méně než 4 USD za rekordní maximum stanovené minulý měsíc, ale poté se zisky vzdalo a uzavřelo o 0,72 %. Ceny stříbra také klesly o 1,03 %.
Trhy s kryptoměnami zaznamenaly po zveřejnění údajů CPI divoké výkyvy. Bitcoin a Ethereum po zveřejnění dat krátce vzrostly, ale pak rychle klesly. Bitcoin kdysi dosáhl 61 839 USD, ale kvůli vzniku prodejního tlaku rychle klesl pod 60 000 USD. Aktuálně se obchoduje za 58 440 USD, což je pokles o 4,55 % za 24 hodin. Ethereum má podobný trend, dosáhlo maxima 2 784 USD a poté rychle klesá. Aktuálně se obchoduje za 2 653 USD, což je pokles o 2,55 % za 24 hodin.
Neobvyklý výkon kryptotrhu může mít několik důvodů. Na jedné straně trh již očekával, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby. Zpravodajské oznámení nepřineslo nový stimul, ale místo toho vyvolalo u některých investorů vybírání zisků. Někteří držitelé velkých pozic mohou využít této dobré zprávy a prodat aktiva na vysoké úrovni, což způsobí prudký pokles cen. Na druhou stranu, americká vláda včera pozdě večer převedla 10 000 bitcoinů z adresy peněženky související s Silk Road na Coinbase, což vyvolalo obavy trhu, že bitcoiny mohou být prodány ve velkém množství, což dále potlačilo sentiment trhu.
Červencové údaje o indexu spotřebitelských cen pokračovaly v trendu prudkého poklesu inflace, takže bylo téměř předem rozhodnuto, že Federální rezervní systém začne v září snižovat úrokové sazby. Pokud jde o to, zda bude snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů nebo o 50 bazických bodů, trh stále musí sledovat týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti poprvé a srpnovou zprávu o mzdách mimo zemědělství, která má být zveřejněna 6. září. Podle nástroje Fed Watch od CME Group se trh aktuálně domnívá, že pravděpodobnost, že Fed v září sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, je 56,5 % a pravděpodobnost snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů je 43,5 %.
Zveřejnění údajů CPI a reakce trhu opět odrážejí složitost a variabilitu trhu. Přestože makroekonomická data a politická očekávání mají významný dopad na trh, nelze ignorovat faktory, jako je chování investorů, psychologie trhu a vnější události. I když investoři reagují opatrně, mohou být schopni snížit celková rizika prostřednictvím diverzifikovaných investic. Například namísto soustředění všech finančních prostředků do jednoho odvětví můžete spekulovat s cizími měnami, nakupovat americké akcie/indexy, investovat do hromadného zlata a dalších aktiv s různou úrovní rizika na jednotné obchodní platformě, jako je 4E. 4E spustila více než 600 párů pro obchodování aktiv, které podporují dlouhé a krátké transakce s tisícinásobným pákovým efektem. Prostřednictvím takto diverzifikovaných investic, i když některá aktiva fungují špatně, může dobrá výkonnost jiných aktiv vyvážit celkové riziko a do určité míry se vrátit.
