Denní shrnutí:
Spotové BTC ETF zažily minulý týden velký odliv a WBTC čelí krizi důvěry komunity
Podle údajů Farside Investor činil celkový čistý příliv bitcoinových spotových ETF minulý pátek téměř 90 milionů dolarů. Mezi nimi Grayscale GBTC měl odliv 77 milionů USD a BlackRock IBIT měl malý příliv 9,6 milionů USD. Minulý týden celkově fondy vykázaly velký odliv.
Celkový čistý odliv Ethereum ETF minulý pátek činil téměř 16 milionů dolarů a rozsah odlivů byl výrazně snížen. Minulý týden zaznamenal Ethereum ETF kumulativní čistý příliv ve výši 104,8 milionu USD a celkový objem obchodů zůstal malý.
MakerDAO plánuje snížit velikost kolaterálu WBTC, aby se vypořádal s potenciálními riziky změn v právech na úschovu
Podle monitorování dat v řetězci WBTC v současné době podporuje síť Ethereum/Base/Kave/Osmosis/Tron, z níž k dnešnímu dni tvoří casting Ethereum mainnet 154 726 WBTC (v hodnotě 9,45 miliardy USD) byly vyraženy, což představuje celkový počet bitcoinů 0,78 % z tržní hodnoty, podle údajů panelu Dune v současnosti přesahuje 41 % WBTC Pro ekosystém půjček je největším scénářem využití (akceptorem) MakerDAO a téměř 32 % se používá pro přímé transakce. MakerDAO plánuje spustit návrh na „snížení velikosti kolaterálu WBTC“ při hlasování o provedení 12. srpna.
Guvernér Fedu Bowman: Ochlazení trhu práce bylo přehnané a zůstává opatrný při snižování úrokových sazeb
Guvernér Fedu Bowman uvedl, že inflace zůstává „znepokojivě“ nad cílem. Existují proinflační rizika a pokračující síla na trhu práce, což naznačuje, že nemusí být připravena podpořit snížení sazeb na příštím zasedání amerických centrálních bankéřů v září. "Pokrok dosažený ve snižování inflace v květnu a červnu je vítán, ale je znepokojující, že inflace zůstává nad 2% cílem výboru," řekla "při zvažování úprav současného politického postoje." Řekla také, že americká fiskální politika, tlak imigrace na trhu s bydlením a geopolitická rizika mohou vyvinout tlak na růst cen domů a že nedávný skok v míře nezaměstnanosti na 4,3 % mohl zveličit rozsah ochlazování trhu práce.
Stanovisko: Crypto VC zpomalují své investice, přičemž hlavními důvody jsou podstatné zisky z držení BTC/ETH a nedostatek nových příběhů
Partner Cinneamhain Ventures Adam Cochran na sociálních sítích zveřejnil, že investice firem rizikového kapitálu do kryptoměn se výrazně zpomalily, a má to svůj nenápadný důvod. Většina firem rizikového kapitálu má komanditní partnery (LP) a LP se primárně zajímají o překonání výnosů indexových fondů. Ale ve střednědobém horizontu může poměr rizika a odměny pouhého držení Bitcoinu a Etherea „snadno porazit“ indexové fondy.
To umožňuje rizikovým investorům zůstat na okraji bitcoinu a etherea a čekat na bezpečnější a ziskovější příležitosti, než aby riskovali v rané fázi startupů jako v jiných odvětvích. Protože na jiných trzích nejsou žádná aktiva, která by poskytovala výnosy z držení měny jako BTC nebo ETH.
Adam Cochran řekl, že během posledního kryptocyklu (2020 až 2024) se společnosti rizikového kapitálu „zdály být velmi aktivní a doufaly, že zbohatnou spolu s účastníky investováním do aplikací, které „explodovaly“. Několik aktuálně známých narativů (NFTS, AMM fork, defi, L2s) však skončilo a další postup je stále nejasný.
Analýza trhu
Trend na trhu
BTC: Po prudkém růstu z minulého týdne je bitcoin (BTC) zpět v sestupném trendu. Dnes ráno BTC jednou klesl pod 58 500 $ a aktuální nálada na trhu je poměrně ponurá. Za zmínku stojí, že spotový BTC ETF měl v srpnu velký čistý odliv, což může být důležitý faktor vedoucí ke korekci ceny.
ETH: Ethereum po vzestupu na 2 700 USD zcela kleslo a aktuálně se pohybuje kolem 2 550 USD, poté, co se vrátilo na cenové úrovně zaznamenané na začátku roku. Pokles ETH také odráží nedostatek silné dynamiky růstu na celkovém trhu.
Altcoiny: obecně klesly, bez zjevných horkých sektorů. Celkový sentiment na trhu je poměrně pomalý a důvěra investorů je nízká.
Datové indikátory
Index AHR999: Dnešní index AHR999 je 0,66, což naznačuje, že současná cena je stále dobrým bodem pro nákup v dávkách.
Index strachu a chamtivosti: Aktuální index strachu a chamtivosti je 25, což ukazuje, že nálada na trhu je stále v relativně depresivním stavu.
Horká místa na trhu
Solana Ecology: SOL se minulý týden odrazil z minima 110 USD nad 160 USD, ale poté v neděli prudce klesl a dosáhl až 141 USD. Tokeny v ekosystému Solana již také nemají silný výkon Tokeny jako POPCAT a WIF, které se předtím prudce odrazily, prudce klesly ze svých odrazových maxim. Říká se, že Jump Crypto je hlavním finančním podporovatelem SOL, pokud se Jump Crypto stáhne z oblasti kryptoměn, může to mít větší dopad na SOL.
BTC Ecology: WBTC, největší zapouzdřený bitcoin v řetězci Ethereum, dostal o víkendu velkou aktualizaci událostí, bylo podezřelé, že ho převzala společnost ovládaná Justinem Sunem, což vyvolalo nedůvěru v komunitě. Ve stejné době zaznamenal prudký nárůst Threshold Network token T, který vydal zcela decentralizované zapouzdření bitcoinů tBTC, ale aktuální cena klesla. Za zmínku stojí, že historická emise WBTC přesahuje 150 000.
Veřejný řetězec Sui: SUI se odrazil o více než 100 % od minima z minulého týdne a stal se minulý týden nejvýkonnějším tokenem veřejného řetězce. Pokud jde o zprávy, vzestup SUI těžil ze spuštění SUI Trust od Grayscale. SUI navíc 1. září odemkne tokeny v hodnotě 60 milionů dolarů, což může dále ovlivnit cenu.
Makroekonomie: Americké akcie a další trhy rizikových aktiv čekají na středeční data CPI
Minulý pátek tři hlavní americké akciové indexy společně uzavřely výše, přičemž index S&P 500 vzrostl o 0,47 % na 5 344,16 bodu, index Dow Jones vzrostl o 0,13 % na 39 497,54 bodu a index Nasdaq vzrostl o 0,51 % na 16,745. Referenční výnos 10letých amerických státních dluhopisů je 3,94 % a 2letý výnos amerických státních dluhopisů, který je nejcitlivější na měnovou sazbu Fedu, je 4,05 %.
Mezi populárními americkými akciemi vzrostl Apple o 1,37 %, Microsoft vzrostl o 0,83 %, Nvidia klesla o 0,21 %, Google C vzrostl o 0,95 %, Google A vzrostl o 1,01 %, Amazon vzrostl o 0,69 %, Meta vzrostl o 1,60 %, TSMC vzrostl o 1,56 % a Tesla vzrostl 0,58 %, AMD klesla o 1,50 %.
Některé divoké pohyby na trhu minulý týden poslaly index volatility CBOE (VIX), který měří cenové výkyvy v indexu S&P 500 (SPX), na nejvyšší úroveň od vrcholu pandemie v roce 2020. Na základě parity put-call obchodníci očekávají, že se index S&P 500 po středečním zveřejnění údajů CPI podle údajů Citigroup posune o 1,2 % oběma směry.
Shrnout
Celkově se BTC a ETH vrátily k sestupnému trendu a celkový sentiment na trhu je poměrně ponurý. I když index AHR999 a index strachu a chamtivosti ukazují, že je v současné době lepším nákupním bodem v dávkách, investoři musí stále pracovat opatrně a věnovat pozornost dalším tržním trendům.
Turbulence ekologie Solana a ekologie BTC, stejně jako silný výkon veřejného řetězce Sui, ukazují posun a fluktuaci horkých míst na trhu. V nadcházejícím období může být trh i nadále ovlivňován makroekonomickými faktory a změnami politiky Uživatelům se doporučuje počkat, než budou zveřejněna data CPI v USA ve středu.
