Odesláno na PANews: Průzkum autentické a falešné prosperity Solana: Roboti tvoří 70 % transakcí, data meme vážně klesají Autor: Frank, PANews

„Diskuse o skutečné prosperitě Solany také přitáhly velkou pozornost na sociálních sítích. Na základě dlouhodobé pozornosti ekosystému Solana provedla společnost PANews také několik datových průzkumů o skutečné a falešné prosperitě Solany.

Jak data o Solanově řetězci všestranně dohánějí Ethereum, téma, že Solana předčí Ethereum, se postupně vyostřuje. Diskuse o skutečné prosperitě Solana zároveň vzbudila velkou pozornost i na sociálních sítích média. Nedávno mnoho KOL publikovalo články, které tvrdily, že Solanův datový boom není skutečný. Stručně řečeno, spor o Solana na sociálních sítích se zaměřuje na následující body. 1. Šíření robotů 2. Nafouknutá data o objemu transakcí 3. Problém MEV 4. Problém finančních ztrát 5. Problém dodatečného vydávání SOL tokenů.

Na základě dlouhodobé pozornosti ekosystému Solana PANews také provedla některá šetření údajů o skutečné a falešné prosperitě Solany.

Roboti jsou nekontrolovatelní, téměř 70 % transakcí pochází od robotů

Ohledně šíření robotů v řetězci Solana. Nedávno několik KOL uvedlo na sociálních médiích, že transakce v řetězci společnosti Solana jsou plné robotů, výzkumník Dan Smith zveřejnil 29. července údaje, které ukazují, že týdenní transakční poplatky a tržby společnosti Solana poprvé přesáhly Ethereum.

Pokud často obchodujete s MEME coiny, zjistíte, že tato situace je na pump.fun velmi vážná. Náhodně otevřete stránku pro obchodování s tokeny pump.fun a zjistíte, že jak je znázorněno na obrázku níže (vykřičník na konci seznamu je obchodování s roboty), obchodování s roboty představovalo většinu transakcí.

Identifikovat transakce a data robotů však není snadné a oficiální zveřejnění takových dat chybí.

Flip Research se domnívá, že tento poměr je až 93 %: „Vzhledem k neobvykle vysokému poměru transakcí k uživateli a počtu mycích transakcí/mytí mincí v řetězci se zdá, že naprostá většina transakcí je na hlavním Ethereu nepřirozená L2 , nejvyšší denní poměr obchodních uživatelů je 15,0krát vyšší než na Blast (poplatky za zpracování platformy jsou také velmi nízké a uživatelé používají Blast S2 Jako hrubé srovnání, pokud předpokládáme skutečný poměr obchodování SOL a uživatelů s Blast). Podobně by to znamenalo, že více než 93 % transakcí a potažmo i poplatky na Solaně jsou nepřirozené.“

Tyto údaje však nemusí být správné. Nastavený algoritmus provádí strojový úsudek ve dvou aspektech: nákup a prodej během krátké doby (méně než 10 sekund) nebo opakované transakce stejné částky se stejnou adresou, která se objevuje v transakci. Po analýze bylo zjištěno, že z celkového počtu 8 268 transakcí pro těchto 10 tokenů pocházelo 80,85 % transakcí z transakcí robotů a objem transakcí skutečných uživatelů byl méně než 20 %. Tokeny s nejvyšším podílem robotů představovaly 99,5 %. V průměru každý robot obchodoval 159krát v tomto rozmezí, zatímco průměr pro skutečné uživatele byl 1,99.

To však neznamená, že tomu tak je u všech obchodních párů na Solaně. Následně PANews analyzoval posledních 10 000 transakcí 10 tokenů s vyšší tržní kapitalizací, jako jsou $WIF, JUP, POPCAT, BOME, MEW atd. těchto vyspělých tokenů jsme zjistili, že podíl robotů výrazně poklesl, což představuje 50,73 %. Vyšší podíly jsou $WIF (81,6 %), POPCAT (87,5 %) a MEW (88 %), to vše pro MEME coiny. obchodní poměr robotů JUP (Jupiter governance token) je 51 % a robotický obchodní poměr KAMA je pouze 27,3 %.

Tokeny, které nedokončily křivku likvidity, jsou nadále obchodovány na Pump.fun, zatímco tokeny, které dokončily křivku likvidity, budou uvedeny na Raydium. Proto lze výše uvedené dva způsoby srovnání také považovat za nově uvedené tokeny na Pump.fun a ty, které dokončily Křivka likvidity je na čáře, což je mikrokosmos srovnání mezi tokeny DEX, jako je Raydium. Soudě podle aktuálního distribučního poměru objemu obchodů s tokeny představují transakce pump.fun přibližně 53 % Solana DEX (údaje z 8. srpna Na základě tohoto poměru představuje denní objem obchodů Solana přibližně 66 % obchodování s roboty). Z tohoto pohledu skuteční uživatelé v současnosti preferují tokeny s vyšší tržní kapitalizací a stabilními cenami před novými.

PANews poté analyzoval transakční data tří nejlepších tokenů Pump.fun podle tržní hodnoty, když byly poprvé vytvořeny, a zjistil, že před 2 měsíci byl podíl robotů na Pump.fun pouze asi 35 % a počet a počet skutečných uživatelů transakce Čísla jsou mnohem vyšší než v současné fázi.

Průměrný denní počet skutečných uživatelských transakcí je asi 16, což se příliš neliší od Etherea L2

Jaký je průměrný denní objem transakcí uživatelů v řetězci Solana? Flip Research napsal, že Solanův denní objem transakcí na uživatele je až 217krát vysoký. Mnohem vyšší než u jiných veřejných řetězců.

Transakce společnosti Solana jsou ve skutečnosti rozděleny na transakce s hlasovacím právem a transakce bez hlasovacího práva. Tokenterminál zdroje dat získaný společností Flip Research používá součet hlasovacích transakcí a nehlasovacích transakcí, zatímco běžné uživatelské transakce se soustřeďují hlavně v nehlasovacích transakcích a objemy dat se u těchto dvou obvykle liší asi 10krát.

Podle údajů ze 6. srpna se uskutečnilo 34,8 milionu transakcí bez hlasování, 987 000 aktivních uživatelů a v průměru 35 transakcí na uživatele.

Navíc podle odhadů PANews tvoří 13 % aktuálních aktivních adres adresy botů a 86 % jsou skuteční uživatelé.

Na základě objemu transakcí 34,26 milionu transakcí a 822 000 adres DAU k 8. srpnu byl počet skutečných uživatelských transakcí přibližně 11,3058 milionu, počet skutečných uživatelů byl přibližně 706 900 a průměrný počet skutečných uživatelských transakcí byl přibližně 16. Toto číslo je mnohem vyšší než přibližně 3,37 transakcí Etherea a přibližně 6,18 transakcí Base, ale je podobné přibližně 12,39 transakcím Arbitrum a nižší než 30,8 transakcí Blas (údaje k 6. srpnu). Z tohoto pohledu, s výjimkou obchodování s roboty, není rozdíl mezi skutečnou uživatelskou aktivitou Solana a ostatními Ethereum L2 zřejmý.

Data MEME se vážně snížila

Další údaje také ilustrují zjevnou prosperitu společnosti Solana Soudě podle počtu tokenů vydávaných každý den nezaznamenala nová emise tokenů SPL společnosti Solana prudký pokles a zůstává na přibližně 20 000 tokenech vydaných denně. Když se ale podíváme na detaily dat, na začátku července bylo na pump.fun vydáno celkem 71 000 tokenů a ten týden bylo na Raydium uvedeno 5 187 tokenů (pump.fun bude automaticky uveden na Raydium poté, co dosáhne likvidity). Do 5. srpna V týdnu od 2. července pump.fun vydalo celkem 55 000 tokenů, zatímco Raydium mělo ve stejném období online pouze 1 850 nových tokenů. Tato data ukazují, že počet tokenů vydaných na Pump.fun příliš neklesl, ale podíl, který lze úspěšně zalistovat na Raydium, je stále nižší a nižší. Aktuálně to není více než 3 % a na začátku července toto číslo bylo asi 7,3 %. 12. srpna, podle údajů panelu Dune, Pump.fun vydal 11 796 tokenů Meme za posledních 24 hodin a pouze 157 bylo nakonec uvedeno na Raydium, což představuje pouze 1,33%.

Počet nových tokenových účtů (nově vytvořených tokenových účtů) v řetězci Solana navíc v poslední době zaznamenal prudký pokles. 20. července jich bylo 12,24 milionu a 8. srpna kleslo na téměř polovinu rozsah. Tento údaj lze chápat jako celkový počet nově vytvořených adres pro držení tokenů v daný den. Počet nových tokenů vytvořených Solanou každý den se nesnížil, ale celkový počet adres, které tyto tokeny drží, se snížil, což naznačuje, že průměrný počet držitelů každého nového tokenu výrazně klesl. Skuteční uživatelé opouštějí nový MEME coin, protože boti získávají obchodní fondy.

Validátor se stává příjemcem falešných transakcí

Validátoři Solana zároveň vydělávají spoustu peněz na transakcích s roboty Dan Smith odhalil, že 29. července byly celkové poplatky 5,5 milionu dolarů, což je nejvyšší částka za poslední tři měsíce. 58 % hodnoty pochází z tipů MEV a 37 % z poplatků za prioritní transakce. Věří: "MEV bude pokračovat pouze tehdy, když bude ziskové, to znamená, že pokud budou maloobchodníci pokračovat v pronásledování MEME, bude MEV pokračovat, jakmile se MEME začne ochlazovat, příjmy z poplatků za MEV se také zhroutí."

Na webu, který se specializuje na počítání sendvičových útoků, vytvořil PANews hrubé statistiky. Během jedné minuty bylo zjištěno asi 16 až 20 sendvičových útoků. To znamená nejméně 23 000 sendvičových útoků denně. Dříve bylo oznámeno, že nejznámější adresa vydělala přes 30 milionů dolarů za 2 měsíce, ale nyní se zdá, že je více sendvičových útočníků než dříve. (Související čtení: „Utržení“ 30 milionů dolarů za 2 měsíce, Solanův největší sendvičový útočník vydělává 570 000 dolarů denně, vyvolává veřejné pobouření). Aby se tomu zabránilo, 82 % transakcí v současné době přidává prioritní poplatky (které obcházejí sendvičové útoky), ale to zvyšuje transakční náklady pro průměrného uživatele.

Finanční ztráty jsou nepodložené

KOL Bear Cookie.eth navíc upozornil na problém finančních ztrát a míry inflace. Řekl: Solana ztrácí peníze a finanční údaje ukazují, že každé čtvrtletí vzrostlo ze 143 milionů dolarů ve druhém čtvrtletí roku 2023 na 9,56 dolarů v roce. druhé čtvrtletí roku 2024. miliard dolarů. Pokud jde o tento problém, další KOL, Riyue Xiaochu, dále vysvětlil: "Toto není nárůst ztrát. Ale je to jen iluze dat způsobená cenou v amerických dolarech." Průměrná cena SOL ve 2. čtvrtletí roku 2023 byla kolem 25 USD Cena za 4. čtvrtletí je poměrně velká, počítáno na základě průměrné ceny 50 amerických dolarů, letošní 2. čtvrtletí je v podstatě 160 amerických dolarů jednoduše to vynásobte a ve 2. čtvrtletí roku 23 to bude 150 milionů amerických dolarů. Ve 4. čtvrtletí to bylo 300 milionů USD a ve 2. čtvrtletí letošního roku to bylo 960 milionů USD.

Kromě toho PANews během vyšetřování zjistil, že Solana Foundation ve skutečnosti nezveřejnila své aktuální držby a finanční údaje Jediným online zdrojem pro tuto část finančních údajů je Coin98 Analytics, ale společnost nezveřejnila zdroj těchto údajů.

Pokud jde o otázku dodatečného vydávání tokenů SOL, Riyue Xiaochu vysvětlil, že data Messari citovaná Little Bear Biscuit.eth se týkají nových toků. Tato část toku může být tokeny odemčené nadací a obvykle neplynou na trh.

Pokud jde o inflaci SOL, podle údajů ze solanacompassu je současná míra inflace SOL 5,1 % a žádná míra inflace 15 % neexistuje.

Diskuse o Solaně mohou pokračovat Celkově stav ekosystému Solana není tak vážný, jak se některé názory domnívají. Podle zprávy The Funding někteří manažeři kryptofondů aktivně posilují své pozice ve společnosti Synracy Capital, věří spoluzakladatel Ryan Watkins : "Právě teď je Solana srovnatelná s Ethereem ve většině smysluplných metrik, ale její ocenění je pouze 1/5 Etherea."

Z jemného pohledu má však Solana stále krizi, zejména ekosystém měny MEME, který Solana kdysi vyhnal k oltáři, navíc zažívá pořádný úpadek. A v ekosystému Solana se odehrává lovecká show ve stylu temného lesa obklopující běžné drobné investory, ale když příjemci začnou odčerpávat vodu, říkám si, jestli je to konec prosperity?

Tento článek Za skutečným a falešným boomem: Solanovo obchodní království je napadeno roboty? Poprvé se objevil v Chain News ABMedia.