Co jsou trendové linie?

Na finančních trzích jsou trendové čáry diagonální čáry nakreslené na grafech. Propojují konkrétní datové body a usnadňují návrhářům grafů a obchodníkům vizualizaci cenových pohybů a identifikaci tržních trendů.

Trendové čáry jsou jedním z nejdůležitějších nástrojů technické analýzy. Jsou široce používány na akciových trzích, v místních měnách, derivátech a kryptoměnách.

Trendové čáry v podstatě fungují jako úrovně podpory a odporu, ale jsou tvořeny diagonálními čarami, nikoli horizontálními čarami. Může tedy mít kladný nebo záporný sklon. Obecně platí, že čím strmější linie, tím silnější trend.

Trendové linie můžeme rozdělit do dvou základních kategorií: vzestupné (býčí) trendové linie a sestupné (medvědí) trendové linie. Jak název napovídá, čára vzestupného trendu je nakreslena z nízké pozice na vysokou pozici v grafu. Spojuje dva nebo více nízkých bodů, jak je znázorněno na obrázku níže.

Naproti tomu čára sestupného trendu je čára nakreslená z vysoké pozice do nízké pozice v grafu. Spojuje dva nebo více vysokých bodů.

Rozdíl mezi těmito dvěma typy čar je tedy ve výběru bodů, které se používají k jejich kreslení. Při vzestupném trendu se čáry kreslí pomocí nejnižších bodů v grafu (tj. spodní části grafu cenové akce, které tvoří vyšší minima). Na druhé straně sestupné trendové čáry jsou nakresleny pomocí nejvyšších hodnot (tj. maxima grafu cenové akce, která tvoří nižší maxima).

Jak používat trendové čáry

Na základě maxim a minim grafu trendové čáry označují body, kde cena krátce zpochybnila převládající trend, otestovala jej a poté se s ním vrátila. Linku lze poté rozšířit a pokusit se předpovědět důležité úrovně v budoucnosti. Trendová čára může být testována několikrát, ale pokud není porušena, je považována za správnou.

Přestože trendové čáry lze použít ve všech typech datových grafů, obvykle se aplikují na finanční grafy (na základě tržních cen). Poskytuje přehled o nabídce a poptávce na trhu. Uptrendové čáry samozřejmě indikují nárůst kupní síly (tj. poptávka je vyšší než nabídka). Pokud jde o sestupné linie, jsou spojeny s kontinuálním poklesem ceny, což naznačuje opak (tj. nabídka je vyšší než poptávka).

V těchto analýzách je však nutné vzít v úvahu i objem obchodů. Pokud například cena roste, ale objem se snižuje nebo je relativně nízký, může to vyvolat falešný dojem zvýšené poptávky.

Jak již bylo zmíněno, trendové linie se používají k identifikaci úrovní podpory a odporu, což jsou dva jednoduché koncepty technické analýzy, ale nesmírně důležité. Uptrendová linie ukazuje úrovně podpory, pod které cena pravděpodobně neklesne. Naproti tomu klesající trendová linie zdůrazňuje úrovně odporu, nad nimiž cena pravděpodobně neporoste.

Jinými slovy, tržní trend lze považovat za neplatný, když se úrovně podpory a odporu prolomí, a to buď směrem dolů (v případě vzestupné trendové linie) nebo nahoru (v případě sestupné trendové linie). Mnohokrát, když tyto základní úrovně neudrží trend, má trh tendenci změnit svůj směr.

Technická analýza však zůstává subjektivní oblastí a každý může nabídnout zcela jiný způsob kreslení trendových čar. Ke snížení rizika proto může být užitečné kromě fundamentální analýzy kombinovat několik metod technické analýzy.

Nakreslete správné trendové čáry

Technicky nemohou spojnice trendu spojovat žádné dva body v grafu. Ale většina návrhářů grafů souhlasí s tím, že použití tří nebo více bodů je to, co dělá trendovou čáru platnou. V některých případech lze první dva body použít k identifikaci potenciálního trendu, zatímco třetí bod (zasahující do budoucnosti) lze použít k testování platnosti trendu.

Takže když se cena dotkne trendové linie třikrát nebo vícekrát, aniž by ji prolomila, lze ji považovat za správnou. Několikanásobné testování trendové linie ukazuje, že trend nemusí být pouhou náhodou vyplývající z kolísání cen.

Nastavení měřítka

Kromě výběru dostatečného množství bodů pro nakreslení správné trendové čáry je důležité zvážit vhodná nastavení pro kreslení těchto čar. Jedním z nejdůležitějších nastavení pro kreslení grafů je nastavení měřítka.

Ve finančních grafech míra souvisí se způsobem zobrazení změny ceny. Dvě nejznámější stupnice jsou aritmetická stupnice a semilogaritmická stupnice. Na grafu je změna vyjádřena stejně, jak se cena pohybuje nahoru nebo dolů na ose y. Naproti tomu semilogaritmické grafy vyjadřují rozdíly v procentech.

Například změna ceny z 5 USD na 10 USD pokryje stejnou vzdálenost v grafu jako změna z 120 USD na 125 USD. V semilogaritmickém grafu by 100% zisk (5 až 10 USD) zabíral mnohem větší část grafu, na rozdíl od 4% nárůstu ze 120 USD na 120 USD.

Při kreslení trendových čar je důležité mít na paměti nastavení měřítka. Každý typ grafu může vést k různým maximům a minimům, a tedy k mírně odlišným trendovým liniím.

Závěrečné myšlenky

I když jsou trendové linie užitečnými nástroji v technické analýze, nejsou ani zdaleka spolehlivé. Výběr bodů použitých pro kreslení trendových čar ovlivňuje míru, do jaké tyto body představují skutečné tržní cykly a trendy, což je činí poněkud subjektivními.

Někteří návrháři grafů například kreslí trendové čáry na základě základní části grafu cenové akce, přičemž ignorují čáry cenové volatility. Jiní dávají přednost kreslení čar podle maxim a minim čar cenové volatility.

Proto je důležité používat trendové čáry ve spojení s dalšími indikátory a nástroji pro vytváření grafů