Nástin tohoto článku
1. Průzkum a analýza příjmů
2. Zachycení příjmu a hodnoty tokenu
3. Stručný rozbor trati
Nedávno jsem přemýšlel o jedné otázce. Někteří lidé říkají, že web3 je podvod, někteří říkají, že web3 je budoucnost, a někteří lidé se chtějí zeptat: Může web3 vydělávat peníze? Jsem stále velmi zvědavý, takže jsem utratil nějaké peníze, abych zjistil, kolik peněz mohou známé veřejné řetězce a produkty jako web3 vydělat za rok a proč je tržní hodnota tak vysoká.
Doufáme také, že zjistíme, které projekty jsou preferovány investory a trhem, aby nám pomohly a vedly při vytváření celkového pohledu na průmyslové investice.
Pokud se na projekt web3 podíváte jako na firmu, je rozhodně nejdůležitějším ukazatelem provozní příjem. Jaké příjmy mohou společnosti web3 aktuálně generovat Přestože různé společnosti mají různé obchodní modely a modely příjmů, snažím se je zařadit do veřejných řetězců L1?
Kategorie aplikací: výměna NFT, defi, gamefi, nástroje čtyři stopy.
Samostatné prostudování soutěžního prostředí a modelu výnosů trati nám může pomoci celkově porozumět jedné stopě a pochopit konkrétní investiční směr.
Vzhledem k tomu, že model segmentovaných příjmů každého projektu je poměrně složitý, není také možné shromažďovat jednotlivé projekty samostatně. Rozhodl jsem se použít Token Terminal, důvěryhodnější zdroj dat.
Výstup následujícího obsahu kompletní analýzy Vzhledem k tomu, že data o řetězci nelze shromáždit úplně, jsou níže uchována pouze data projektu vlastněná webem Token Terminal. Hlavní ukazatel používá ukazatel celkového příjmu.
Celkové tržby: Celkové tržby se rovnají celkovým poplatkům placeným uživateli. Počítá se za dané časové období. Například celkový denní příjem za daný den se rovná poplatkům zaplaceným za daný den (24 hodin).
(Vysvětlení pochází z bílé knihy webu. Některé protokoly nevydávají tokeny, takže se nepoužívá ukazatel výnosů protokolu.)
1. Průzkum a analýza příjmů
1. Výnosy z web3 blockchainu L1 v minulém roce
▲Nejlepší blockchain L1 s kumulativními celkovými příjmy za posledních 365 dní
Analýza veřejného řetězce není použitelná pro bitcoiny a Doge, protokol AR storage a HNT Internet of Things je třeba analyzovat samostatně.
Nejlepší hráč: Ethereum
Celkové příjmy v minulém roce byly 10 miliard USD, což je v seznamu daleko napřed. Jeho hlavním příjmovým modelem je „prodejní blokový prostor“, což je poplatek za GAS, který se rovná dani z platforem.
Jak silní jsou hráči: Binance atd.
An An pevně drží druhou pozici a Avalanche Chain dosáhl tržeb přes 100 milionů. Mezi nimi si zaslouží pozornost příjmy druhořadých Arb a op, které již překonaly třetí veřejné řetězce.
Laggards: Erlond, Near a dva zkřížení králové Polkadot a Cosmos.
2. Výnosy z decentralizovaných aplikací Web3 v minulém roce
Příjmem burz NFT aplikačního typu jsou licenční poplatky a provize. Příjmovým modelem Defi jsou především transakční poplatky a výnosy z likvidity LP a také spready ze správy aktiv.
Příjmovým modelem Gamefi jsou především licenční provize, poplatky za převod, prodej NFT atd. Příjmovým modelem nástrojů jsou především poplatky za služby.
Hlavní složení příjmů v kategorii aplikací tvoří Defi představující 50 %, burza Nft 34 %, Gamefi představující 12 % a nástroje představující 3 %.
Přestože jsou celkové výnosy z aplikací mnohem vyšší než výnosy z veřejného řetězce, téměř 90 % výnosů z aplikací Defi je poskytnuto jeho hlavnímu LP a samotný protokol nezachycuje tak vysoké výnosy z protokolů.
2. Zachycení příjmu a hodnoty tokenu
Celkový příjem generovaný společností Web3 se skládá z následujících položek:
Celkový příjem = příjem zaměstnavatele + příjem z dohody.
Kapitálové příjmy
Kapitál poskytuje likviditu protokolu pro tvorbu trhu a půjčování nebo se zavazuje stát se investorem Poté, co obdrží příjem po odečtení jistiny, získá tuto část příjmu kapitál a příjem mu přirozeně náleží. Aplikace se zjevnějšími strukturami příjmů jsou: Uni, Aave, Lido atd.
Příjem dohodou
Příjem dosažený poté, co dohoda poskytuje služby nebo produkty, patří jemu samému a příjem z dohody lze použít k měření ziskovosti dohody. Například: Poplatky za plyn, poplatky za nástroje, transakční poplatky za NFT atd. Tato část příjmů je distribuována především do pokladny nebo držitelům tokenů, případně je ETH přímo zničena.
(Osobně se podle osobních statistik příjem projektu StepN blíží 400 milionům, včetně daní a pálení tokenů Gmt, a kumulativní protokolový příjem Raca Yuan Beast Game prostřednictvím prodejních uzlů a Yuan Beast přesahuje 200 milionů a může se dostat na vrchol 20.
Stejně jako u jiných souvisejících populárních her kvůli centralizaci a distribuci v různých řetězcích web protokolu o příjmech řetězce BSC neshromažďuje statistiky. )
Výnosy z decentralizovaných aplikací Web3 a blockchainových protokolů za poslední rok
Hlavním problémem současných tokenů protokolu Web3 je to, že ačkoli uživatelé využívají výhody sázek a práva na správu, hlavní ekonomické výhody stále nejsou zaručeny. Návrh modelu tokenu protokolu neumožňuje tokenům protokolu, ale zpětné vazbě zachytit výnosy protokolu. To je také bod kritiky.
3. Stručný rozbor trati
Typ veřejného řetězce
Hlavním obchodním modelem veřejného řetězce L1 je prodej blokového prostoru a získávání poplatků za plyn jako příjem společnosti. Mezi nimi Ethereum zachycuje velké množství spotřeby manipulačních poplatků prostřednictvím vysokých poplatků za plyn, což je ekvivalentní přímému zpětnému odkupu a zničení manipulačních poplatků. posilují generování měny ETH a podporují její tržní hodnotu prostřednictvím svých obrovských příjmů.
Jiné veřejné řetězce PoS, jako jsou Sol, Ada a Polk, používají centralizovanější uzly k zástavě čipů a zamykání pozic, aby vytvořily podporu tržní hodnoty. Vzhledem k nízkým příjmům z poplatků jsou však provozní příjmy jejich obchodního modelu znepokojivé a závisí především na jejich tržní hodnotě o řízení tržní hodnoty a uzamčení formy. Některé třetí veřejné řetězce nemohou podporovat svá ocenění jednoduše spoléháním se na příjmy z podnikání.
Je však vidět, že trh má optimistické hodnocení veřejné řetězové dráhy Tokeny veřejného řetězce mohou využít své ekologické aplikace k zachycení tokenů veřejných řetězců a poskytnout jim velké množství aplikačních scénářů, a to i v případě, že zpoplatní veřejný řetězec není tak dobrý jako u jednoho Defi, ocenění je stále vysoké.
Hlavní oceňovací model nového veřejného řetězce nelze hodnotit prostřednictvím příjmu a musí být oceněn na základě budoucího prostoru a konsensu o humbuku. Dlouhodobý vývoj vyžaduje ekologii, vývoj technologií a aplikací přinášejí provoz a provoz přináší finanční prostředky.
Aplikační třída
Defi je stále nejsilnější aplikační dráha blockchainu, i když byla debublována, protokoly v čele každého veřejného řetězce se konečně usadily a díky svému obchodnímu modelu skutečně vydělaly spoustu příjmů Podle návrhu tokeny velkého počtu protokolů vůbec nedostávají zpětnou vazbu z příjmu.
Například protokol UNI vygeneroval téměř 1,3 miliardy příjmů, které se všechny vrací zpět poskytovatelům LP, a tokeny UNI nemohou získat vůbec žádnou hodnotnou zpětnou vazbu. Dosáhla skutečné decentralizace V budoucnu může verze V4 získat podíl na manipulačních poplatcích pro posílení UNI tokenů.
Tokeny mnoha DEFI protokolů se vtipně nazývají pamětní mince a těžařské mince a jejich tržní hodnota může být stále podpořena pouze řízením tvorby trhu a budoucím konsensem.
S prosperitou ekologie veřejného řetězce však efekt hlavy na odpovídající řetězec přirozeně vyvolá silnější Matthewův efekt. Abychom inovovali aplikaci protokolu, musíme věnovat pozornost diferencovaným trhům, kde není lídr, jako je např deriváty, pojištění atd.
Burza NFT je monopolní a žhavá dráha. Popularita NFT je v současné době v podstatě zcela zachycena řetězcem Ethereum. Sazba licenčních poplatků obchodní platformy je extrémně vysoká (2-2,5 %) 0,3 %.
Obchodní model aplikací NFT tracků je velmi nápaditý. Mezi nimi Opensea, která nevydala coiny, může být nazývána dojnou krávou, která vydala coiny, i když transakční těžební model generuje velké množství peněžních příjmů, jeho příjem je Nezdravé složení způsobilo dumping tokenů, což je pro držitele tokenů obrovská škoda.
Kvůli obrovskému efektu hlavy potřebují hráči v poslední fázi velmi silný produktový design a velké množství vysoce kvalitních projektů NFT, aby měli větší dopad na stávající trh. Vývoj NFT je stále v rané fázi a výměnná dráha si stále zaslouží pozornost V kombinaci s vynikajícím designem tokenů je zde stále velká představivost.
Aplikace Gamefi vytvořila velmi velký provozní příjem. Jejím obchodním modelem jsou licenční poplatky, poplatky za převod a prodej NFT.
Ačkoli většina protokolů šla jako horská dráha, je to kvůli Ponziho modelu, který sliboval fixní období návratnosti, což způsobilo kolaps dluhové krize, tokeny vládnutí nadále odčerpávají hodnotu ekonomiky a tokeny užitných věcí Hyperinflace vedla k neustálému poklesu a také způsobila, že herní ekonomika je dlouhodobě neudržitelná.
Tokeny správy, jako jsou Axs a StepN, zachycují část výnosů z příjmů a větší část hodnoty stojící za explozí pochází z Ponziho spekulativní mánie, která nedokončila dlouhodobé externality.
Řetězové hry musí být udržitelné po dlouhou dobu a vyžadují rozumnější návrh ekonomického modelu a herní mechanismy. Protože řetězové hry integrují různé ekonomické faktory a transakční chování a lze je kombinovat s úspěšnou zkušeností tradičních her, existuje mnoho inovačních možností a je to trať hodná pozornosti. Jako individuální investor jsou spekulativní bubliny velmi velkým zdrojem zisku.
V kategorii nástrojů je nejviditelnější peněženka Metamask. Hlavní zdroj příjmů pochází z poplatků za výměnu tokenů, což zachycuje hodnotu poskytování pohodlí uživatelům.
Další nefinanční aplikace, ENS, zachycuje dividendovou hodnotu ekosystému Ethereum. Celkový výnosový model je velmi stabilní růst, který se opírá o rozvoj celkového blockchainového ekosystému. Protože se však příjem Ens vyrovnává do státní pokladny, neexistuje žádná zpětná vazba na posílení pravomocí.
Nástrojové aplikace v současné době tvoří relativně malý podíl na celkovém počtu a je snadné vytvářet malé a krásné aplikace, které mohou tvořit velmi dobrou konkurenční výhodu v rozčleněných oblastech Jedná se o dlouhodobou vývojovou dráhu s průmyslem blockchainu a dlouhodobá hodnotová stopa. V této fázi je v protokolech nástrojů jen malý prostor pro představivost, až když se bude blockchainový ekosystém dále rozvíjet, bude prostor pro představivost.
Stručně analyzujte obchodní model, který společnost Web3 již má, a její schopnost vytvářet obrovské příjmy. Na základě aktuálních denních aktivních uživatelských dat velkých veřejných řetězců (Ethereum 500 000, Binance 1 000 000) můžeme předvídat, jak velký prostor bude pro zlepšení výše příjmů, které mohou společnosti Web3 v budoucnu generovat.
Super silný příjem z peněžních toků a extrémně nízký provozní model pracovní síly jsou mocnými lákadly, které neustále vyžadují vstup talentů a kapitálu.
Jak zajistit, aby příjmy z produktů generovaly lepší zpětnou vazbu pro celou komunitu nebo tokeny? To je problém, na který musí podnikatelé Web3 neustále myslet. A my investoři také musíme držet krok s tržními projekty a analyzovat jejich konkurenceschopnost a inovační hodnotu. Určete jeho potenciální hodnotový prostor a profitujte z něj.
Související weby:
Zdroj dat o tržbách:
https://tokenterminal.com/terminal/metrics/total-revenue
Zdroj aktivních uživatelských dat:
https://kingdata.com/topic/
To je ono, Dyore.
