Meta Description: Stablecoiny jsou důležité pro ekosystém kryptoměn, protože zavádějí stabilitu a hodnotu, které jsou jedinečné v oblasti jiných kryptoměn
Jedním z klíčových prvků, které charakterizují trh s kryptoměnami, je volatilita. Někdy, v závislosti na vnímání jejich investorů nebo na šílenství sociálních médií, které je v té době může obcházet, se ceny kryptoměn dramaticky zhoupnou.
Poptávka po kryptoměnách byla poháněna obavami z promeškání a chamtivostí investorů, kteří hledají další velkou věc, která jim udělá to, co Bitcoin a XRP – XRP stouplo za jeden rok o 38 000 % – a cenové dislokace způsobené mimotržní „velrybí“ obchody nebo humbuk na sociálních sítích a manipulativní činnost.
Co je to stablecoin?
Je těžké investovat, když se od vás očekává, že vyberete vítěze z možného pole více než 23 000 různých kryptoměn. To nutí obchodníky a investory buď čekat velmi dlouhou dobu, než jejich coiny dosáhnou nebo znovu získají hodnotu, nebo je prodají za nekryté peníze v okamžiku, kdy začnou ztrácet hodnotu a prodávají se rychleji než ostatní – pravděpodobně včetně těch, kteří během této doby zkrátili danou kryptoměnu. zvýšení ceny.
Protože samozřejmě, pokud lidé chtěli něco, co je bezpečné a co není třeba převádět zpět na fiat peníze a pokaždé platit poplatky, bylo potřeba něco jiného než všechny původní volatilní kryptoměny. Přineslo to vývoj nové formy kryptoměny zvané stablecoin, která by ani v nejmenším nekolísala svou hodnotu.
Slovo stablecoin naznačuje hlavní charakteristiku toho, že hodnota mince příliš nekolísá. Pro některé lidi by tyto kryptoměny skutečně měly být označeny jako „zavěšené mince“, protože jsou oceněny v amerických nebo jiných dolarech, librách, eurech, případně zlatě či stříbře.
Vzestup stablecoinů
Jak je uvedeno výše, stablecoiny jsou druh digitální měny, která slouží jako spojení mezi krypto a fyzickými fiat penězi; jako takové je jejich hodnota vázána na konkrétní aktivum, řekněme americký dolar nebo zlato. V tomto ohledu by to bylo jednoduše mnohem stabilnější než běžné kryptoměny jako bitcoin, ethereum, XRP a Solana. Stablecoiny byly navrženy pro každodenní transakce, zejména pro přeshraniční platby, které by mohly být prováděny efektivně s nízkými náklady.
Stablecoiny, stejně jako dřívější kryptoměny, stále používají distribuované účetní knihy, známé jako blockchainy, k zaznamenávání a ověřování plateb, čímž se vyhýbají centralizovaným institucím, jako jsou banky a burzy. Stablecoiny jsou navrženy tak, aby byly mnohem méně volatilní na ceně než „nezavěšené“ dřívější typy kryptoměn, které jsou asi desetkrát volatilnější než hlavní národní měny. Největším zbývajícím stablecoinem je Tether, který byl spuštěn v roce 2014 a jehož denní objem činí 20 až 40 miliard dolarů.
Zůstává stabilní
Stejně jako fiat peníze pomáhají centrální banky a další úřady udržovat cenu stabilní. Stablecoiny spoléhají na rezervy, jako jsou fiat peníze – většina preferuje americký dolar kvůli stabilitě americké centrální banky a dobrému úvěrovému ratingu – a komodity nebo jiná fyzická aktiva, jako je zlato.
Existuje celá řada různých typů stablecoinů
Stabilní coin podporovaný algoritmem
Jedná se o nejpokročilejší mezi stablecoiny, mají chytré smlouvy a algoritmy, které pomohou cenové stabilitě. Algoritmický stablecoin lze spárovat s jakoukoli fiat měnou, včetně eura a amerického dolaru, ale také skutečným aktivem, jako je zlato.
V případě, že cena aktiva/fiat peněz stoupne, s čímž souvisí, pak algoritmus odstraní tokeny z trhu – to znamená, že spálí coiny – takže je za stejnou hodnotu méně tokenů, tedy jeho cena. zvyšuje. A naopak, ražte coiny navíc, aby jejich ceny nepřesáhly požadovanou hodnotu aktiva, na které jsou algoritmické coiny navázány.
Vyskytly se některé případy, kdy algoritmicky navázané stablecoiny byly plně odvázány, pak ztratily téměř veškerou svou hodnotu a nikdy se neobnovily.
Stabilní coin zajištěný měnou nebo komoditou
Tyto stablecoiny jsou navrženy tak, aby byly vydávány a zajišťovány jeden ku jedné podkladovou měnou nebo komoditou. Teoreticky, pokud protokol obsahuje 100 USD, vydá 100 mincí. Pro přeměnu rezerv stablecoinu na hotovost jsou některé podkladové prostředky investovány do cenných papírů s pevným výnosem, které zajišťují, že prostředky mohou být splaceny a udržovány. Mezi taková aktiva patří krátkodobé podnikové dluhy a dluhy kryté vládou.
Stablecoiny toho dosahují prostřednictvím řady různých strategií a technologií, které jsou navázány na fiat měnu, kryptoměny, komodity nebo algoritmické obchodování. Když vyplácejí peníze, emitenti jejich coiny zničí – v podstatě je spálí – aby vrátili nekryté peníze investorům.
Vzhledem k tomu, že tyto stablecoiny často představují USD – jedna mince se rovná 1 dolaru – vydavatel by měl mít na svém účtu minimálně dostatek prostředků, aby odpovídaly uvedené nabídce mincí.
Stabilní coiny kryté kryptoměnou
Stablecoiny navázané na kryptoměny jsou košem kryptoměn používaných jako záloha, přičemž jejich hodnota je odvozena od stablecoinu. Tvorba, také tisk těchto stablecoinů, je někdy podpořena košem kryptoměn, které jsou vždy příliš zajištěny, aby se přizpůsobily volatilitě.
Stabilní mince kryté Fiatem
Nejvíce se investuje do stabilních coinů fiat krytých penězi, z nichž největší jsou Tether, USDC a Binance USD. Tvůrci stablecoinů razí své coiny a pak prokážou, že mají dostatek peněz na to, aby podložili každou minci dostatečným množstvím aktiv, aby udrželi hodnotu této mince oproti fiat penězům, na které je navázán – obvykle USD. Samozřejmě, aby jim bylo důvěřováno a jejich coin zůstal spolehlivý, měli by tvůrci stablecoinů vědět, kolik peněz mají.
Stabilní mince kryté komoditami
Mnoho z těchto stablecoinů bude navázáno na komodity, jako je zlato, platina, palladium nebo dokonce stříbro, které fungují jako rezervy, které těmto mincím poskytují hodnotu a stabilitu. Patří mezi ně komoditní stablecoiny jako PAX Gold a Silver Token.
Stabilita a opatrnost
Stablecoiny jsou důležité pro ekosystém kryptoměn, protože zavádějí stabilitu a hodnotu, které jsou na poli jiných kryptoměn jedinečné. Stablecoiny uchovávají svou hodnotu pomocí několika různých přístupů, které je činí vhodnými pro rutinní transakce, převody peněz a ukládání hodnoty: algoritmy, kolateralizace a decentralizované řízení.
Vyvinuté mechanismy však zdaleka nejsou dokonalé a přinášejí s sebou případná rizika a citlivost na změny na vnějším trhu.
Bezpečnost především
Na rozdíl od konvenčních kryptoměn jsou stablecoiny vázány na nějaké skutečné aktivum, jako jsou peníze nebo komodity. I když nabízejí pro transakce tolik potřebnou stabilitu, jejich závislost na více mechanismech – jako je fiat backing, krypto rezervy, algoritmické modely – zaručuje ostražitost.
Tyto četné typy stablecoinů poskytují stabilitu ve vysoce volatilním prostředí kryptoměn, ale nejsou vůbec odolné vůči výkyvům trhu. Stablecoiny zpochybňují vysokou volatilitu kryptoměn propojením digitálních aktiv se stabilitou. Představují nové aktivum a otevírají možnost nových forem digitálních plateb, které by mohly zásadně změnit bankovnictví, jak ho známe.
Budoucnost
Ačkoli stablecoiny slibují velmi přesvědčivé výhody, pokud jde o platby v cizí měně, v cestě jim stojí problémy s regulačními obavami a možná problémy se škálovatelností spolu s požadavkem interoperability mezi FinTechs a širším finančním systémem na různých trzích.
Jak technologie blockchain dále dospívá a právní rámce se vyvíjejí, očekává se, že stablecoiny a regulace stablecoinů porostou velmi rychle a budou hrát důležitější roli při nastavování budoucnosti digitálních aktiv a přeshraničních plateb.
Nabízejí životaschopné řešení neefektivnosti tradičních přeshraničních platebních systémů. Stablecoiny demokratizují přístup k finančním službám a podporují globální ekonomický růst tím, že nabízejí rychlost, nákladovou efektivitu, transparentnost, dostupnost a cenovou stabilitu.
S rostoucím používáním a inovacemi, které následují po populárních kryptoměnách, jsou stablecoiny náchylné tvořit součást základního kamene digitální ekonomiky a měnit způsob, jakým provádíme naše FX transakce na mnoho příštích let.
Často kladené otázky
Co je to stablecoin?
Stablecoiny jsou třídou kryptoměn určených ke snížení volatility jejich ceny. Většinu času jsou vázány na nějaké stabilní podkladové aktivum, které do jejich hodnoty vnáší stabilitu a předvídatelnost, jako jsou například nekryté peníze – americký dolar nebo euro – nebo dokonce komodity jako zlato.
Jak se stablecoin liší od běžné kryptoměny, řekněme Bitcoinu?
Na rozdíl od běžných kryptoměn – jejichž cena se může poměrně výrazně zhoupnout – si stablecoiny kladou za cíl udržovat stabilní hodnotu. Dosahuje se buď navázáním hodnoty na nějaké stabilní aktivum, nebo výpočetními procesy vyvažujícími nabídku a poptávku.
Jak si stabilnícoiny zajištěné fiatem udržují stabilitu?
Stabilní coiny kryté Fiat dosahují své stability rezervací příslušné fiat měny. V tomto ohledu jsou například stablecoiny vydávány v ekvivalentu rezervy držených fiat peněz, takže mohou uživatelům zaručit směnitelnost stablecoinu na jeho fiat ekvivalent.