Autor: Pink Brains
Sestavil: Shenchao TechFlow
V první polovině roku 2024 byly hlavními vrcholy trhu dominance bitcoinu, decentralizovaná AI, používání DePIN, vzestup Solana a ETH sázky.
Různá podpole DeFi také vzkvétají, poháněná novými toky příjmů, šílenstvím při výsadcích a meme coiny.
Při pohledu na druhou polovinu roku existuje sedm potenciálních trendů, které je třeba sledovat. Na začátku roku 2024 předpovídáme 12 klíčových trendů a nápadů pro novou vlnu býčího trhu. Většina z nich se stala žhavým tématem mezi top kryptoměnami s výrazným nárůstem cenových pohybů, aktivních uživatelů, metrik on-chain, vývojářů a finančních aktivit.
Po 6 měsících se nálada na trhu a makroprostředí změnily. Nyní je čas zaměřit se na nové katalyzátory pro zbytek roku a začátek roku 2025.
Nejprve si možná budete chtít připravit šálek kávy a uložit si tento příspěvek do záložek na později, bude to cesta plná volatility.
V průběhu příštího půl roku budou makroekonomické podmínky a institucionální přijetí klíčové pro utváření budoucího vývoje kryptoměn.
Makroekonomické podmínky v USA
První snížení sazeb by mohlo přijít v září po dvou letech rekordně vysokých úrokových sazeb. V listopadových prezidentských volbách v USA prediktivní trhy předpovídají, že Donald Trump bude znovu zvolen. Obojí by mohlo být na konci roku pro trh s kryptoměnami zadní vítr.
Trvalá institucionální adopce
Po schválení amerického spotového BTC ETF schválila SEC zalistování několika spotových ETH ETF, což udávalo tón pro pohyby trhu v průběhu roku. Očekáváme, že instituce hluboce prozkoumají DeFi, infrastrukturu, AI a spotřebitelské aplikace.
S ohledem na tyto faktory je zde 7 zajímavých oblastí, které podle nás stojí za to sledovat po zbytek roku 2024 a do začátku roku 2025.
1. Škálovatelnost bitcoinu a DeFi
Trh s bitcoiny se rozšiřuje prostřednictvím krypto-nativních prostředků, jako jsou ETF a Ordinals, BRC-20 a runy. Problémy se škálovatelností jsou však stále výraznější. @Stacks @citrea_xyz @MerlinLayer2 @BitlayerLabs @BSquaredNetwork pracují na řešení vrstvy 2 pro BTC.
Mezi první hráče Bitcoin DeFi patří @bounce_bit @babylon_chain @SolvProtocol @MezoNetwork.
2. Vlastnické ekonomické aplikace
Technologie blockchain umožňuje uživatelům znovu získat suverenitu nad svými osobními údaji, kreativním obsahem a výpočetními zdroji. Tyto aplikace jsou vysoce synergické s nárůstem umělé inteligence a strojového učení. Dvě oblasti zájmu jsou:
DePin: @AethirCloud @ionet @rendernetwork @Hivemapper
DeSoc：@farcaster_xyz @LensProtocol
3. Majetek reálného světa
Přestože se blíží snížení sazeb, očekáváme, že RWA budou těžit z prostředí relativně vyšších úrokových sazeb. Projekty zaměřené na tokenizaci státních dluhopisů: @OndoFinance, @MountainUSDM, @tangibleDAO, @MakerDAO
Institucionální a obecné půjčování: @maplefinance
Kromě RWA se očekává také podpůrná infrastruktura, jako jsou oracles (@PythNetwork, @chainlink), decentralizovaná identita, interoperabilita (@LayerZero_Labs, @wormhole) a plně homomorfní šifrování (FHE) pro ochranu dat (@mindnetwork_xyz, @ zama_fhe). získat dynamiku.
4. Web3 hry
Web3 hry se prosazují v každém žánru, od hyper-neformálních her typu click-to-money jako @thenotcoin po dobře navržené @ParallelTCG, @pixels_online, @playSHRAPNEL, @PirateNation.
Silná a udržitelná herní ekonomika a hry běžící výhradně on-chain budou dalším velkým skokem pro Web3 hraní.
5. Abstraktní uživatelská zkušenost
Současná uživatelská zkušenost s kryptoměnami je roztříštěná a komplexní a zahrnuje více než 100 víceřetězcových prostředí. Uživatelé čelí mnoha výzvám při správě peněženek, interakci s dApps a manipulaci s aktivy napříč blockchainy.
Account Abstraction a Paymaster se staly novým standardem pro onboarding uživatelů.
Ale to je jen začátek.
Během příštích 6-9 měsíců očekávejte nový vývoj v řetězové abstrakci: včetně správy klíčů, odběru plynu, abstrakce transakcí a interoperability mezi řetězci.
Sledujte tyto klíčové projekty: @ParticleNtwrk, @NEARProtocol, @EverclearOrg, @burnt_xion, @lifiprotocol
6. Podpole DeFi
Široká rally trhu přinese do DeFi masivní příliv. Zatímco jsme ještě neviděli nic zásadního, jako je „Uniswap moment“, některé pododvětví DeFi vykazují silnou dynamiku růstu.
Re-staking/LR: @eigenlayer, @symbioticfi, @solayer_labs, @Karak_Network, @ether_fi
Půjčka: @MorphoLabs, @0xfluid, @aave
Nové tržní typy derivátů: @HyperliquidX, @SynFuturesDefi, @WhalesMarket, @DriftProtocol
Predikční trh: @Polymarket, @azuroprotocol
Výtěžek: @pendle_fi
7. Nová infrastruktura
Prostor infrastruktury získal kapitál ve výši více než 2,58 miliardy dolarů, což z něj dělá největší kategorii rizikového kapitálu, což prokázalo velký zájem o škálovatelná řešení, interoperabilitu, modularitu a novou blockchain infrastrukturu.
Některé z nejlepších projektů financování zahrnují: @monad_xyz, @berachain
