Napsal: Nan Zhi, Odaily Planet Daily
Včera večer se Ethereum spot ETF začal obchodovat první den obchodování. Kumulativní objem obchodů 9 ETF v první den přesáhl 1 miliardu USD, což bylo přibližně 23 % z 4,6 miliardy USD prvního dne bitcoinového spotového ETF. objem obchodů v lednu tohoto roku s čistým přílivem 106 milionů USD.
Jaká jsou konkrétní data Ethereum spot ETF a zda dokáže předpovědět trend bitcoinového spotového ETF Odaily shrne data a pohledy na trh v tomto článku, aby je analyzoval?
Data Ethereum Spot ETF
Podle údajů zveřejněných analytikem ETF z Bloombergu Ericem Balchunasem byl objem obchodů 9 ETF za první den 1,083 miliardy USD (údaje zveřejněné The Block byly 1,019 miliardy USD), včetně:
Nejvyšší objem transakcí byl ETHE společnosti Grayscale, který dosáhl 458 milionů USD, což představuje 42 % z celkového objemu transakcí. Pro srovnání, objem obchodování Grayscale Bitcoin Spot ETF GBTC v první den jeho uvedení na burzu v lednu činil 2,3 miliardy USD, což v té době představovalo 50 % celkového objemu.
Druhým největším objemem transakcí byl ETHA společnosti BlackRock, který dosáhl 248 milionů USD, což představuje 22,9 % z celkového objemu transakcí. Pro srovnání, IBIT společnosti BlackRock se první den obchodování v lednu zobchodoval za 1,03 miliardy dolarů, což představuje 22,7 % z celkového počtu, což je velmi blízko.
Pokud jde o čistý tok finančních prostředků, Ethereum spot ETF zaznamenal první den čistý příliv 106 milionů USD, což bylo 17 % z prvního dne bitcoinového spotového ETF ve výši 620 milionů USD. v:
Grayscale ETHE měl první den čistý odliv 484 milionů USD, přičemž hlavní čistý příliv pocházel z ETHA společnosti BlackRock ve výši 266 milionů USD a ETHW společnosti Bitwise ve výši 204 milionů USD. Z tabulky níže je vidět, že stupeň rovnováhy není tak dobrý jako u bitcoinového spotového ETF a síla odlivu ve stupních šedi je silnější.
Od spuštění bitcoinového spotového ETF před několika měsíci je čistý příliv kapitálu IBIT hlavní silou, která brání pokračujícímu prodejnímu tlaku Grayscale GBTC Soudě podle údajů z prvního dne je poměr objemu transakcí a čistého toku relativně blízko Ale v rané fázi budou stále dominovat stupně šedi a možná bude možné zopakovat předchozí trend.
Ohlédnutí za trendy bitcoinů v lednu
Jaký byl tedy trend před a po schválení bitcoinového spotového ETF?
1. ledna Bitcoin otevřel na přibližně 42 280 USDT;
11. ledna, po přijetí bitcoinového spotového ETF, vyvrcholila krátkodobě, dosáhla maxima 48 960 USDT, což je nárůst o 15,7 % 11. dne, a poté začala klesat pod prodejním tlakem GBTC, přičemž pokles o 7,6 % následující den;
23. ledna se bitcoin v krátkodobém horizontu propadl až na 38 550 USDT, 12. dne klesl o 21,2 % a poté začal svou cestu k novému maximu 73 777 USDT.
K nedávným maximům došlo předevčírem (22. července) Na základě nejvyšší ceny a ceny 12 hodin po zahájení obchodování Ethereum ETF klesl BTC o 4,2 % a ETH o 3,7 %.
Jak se trh dívá na trend po přijetí ETH spot ETF? Je to naléhavá záležitost, nebo skok?
pohled na trh
Krátkodobý tlak
Většina institucí soudí, že v rané fázi po přijetí ETF se trh bude pohybovat do strany nebo dolů kvůli prodejnímu tlaku ETHE ve stupních šedi:
Haseeb Qureshi, řídící partner Dragonfly, napsal, že otevírací objem obchodování Ethereum spot ETF byl velmi silný, ale cena ETH se zatím výrazně nezměnila. Dá se spekulovat, že je to proto, že se prodává hlavně ETHE od Grayscale, což se bude první den přílivů.
Jupiter Zheng, partner Hashkey Capital Liquid Fund, uvedl, že odlivy z fondu Grayscale Ethereum Trust mohou po dnešním spuštění ETF vyvíjet tlak na ceny ETH a mohou také krátkodobě utlumit sentiment na trhu, ale stejně jako Bitcoin ETF se mohou investoři pohnout. prostředky na možnosti s nižšími poplatky.
Nejnovější zpráva QCP Capital poukázala na to, že reakce trhu na vydání Ethereum spot ETF byla relativně utlumená a investoři pozorují, zda se neobjeví vzorec „nakupování, prodej zpráv“. Zdá se, že opční trh očekává v blízké budoucnosti další pokles, tažený americkou vládou a zprávami Mt Gox. Vzhledem k tomu, že spotové ETF ETH nemusí mít okamžitý dopad na cenu, spolu s potenciálním prodejním tlakem ze strany vlády USA a Mt Gox, mohou spotové ceny zůstat utlumené, dokud se před volbami nezvýší dynamika.
Údaje o možnostech: IV vysoká, býci o něco silnější
Makrovýzkumník z Greeks.live Adam zveřejnil, že aktuální ETH Doomsday IV přesáhl 80 %, což je výrazně více než nedávný průměr (60 %). Soudě podle distribuce transakcí, aktivní nákup hovorů představoval téměř polovinu denního objemu obchodů a Skew byl mírně býčí na dnešním opčním trhu dominují býci a býčí síla je silná. Ale také jsme viděli, že když byl BTC ETF kotován, pokles byl způsoben silným prodejem, takže býčí síla dnes byla slabší než během kotování BTC ETF.
Zajímavé je také to, že dnešní hromadné transakce jsou většinou soustředěny v BTC, s více než 5 000 zobchodovanými forwardovými hluboce out-of-the-money call opcemi, zatímco ETH je soustředěno na trhu a tvůrci trhu využívají aktivního trhu. aktivně upravovat pozice.
BRN: Cílová cena 2800–3100 USD
Valentin Fournier, analytik společnosti BRN zabývající se výzkumem digitálních aktiv, v e-mailu uvedl: „Doporučujeme zachovat pozitivní dynamiku na trhu s kryptoměnami, ale upřednostňujte bitcoin před Ethereem, protože se domníváme, že humbuk a příliv (ETF) Etherea byly Očekáváme, že Ethereum klesne na úroveň mezi 2 800 a 3 100 dolary, než se v září odrazí na 4 000 USD.“
Markus Thielen, zakladatel 10x Research, vyjádřil podobný názor v úterý ve zpravodaji, když řekl: "Jakmile bude spuštěn (Ethereum spot) ETF, investoři budou mít zisky."
Ethereum ETF je méně atraktivní kvůli nedostatku odměn za sázky
Investoři jsou před uvedením Ethereum ETF v USA opatrnější a rozpolcenější, což je v příkrém rozporu s obecným nadšením, které předcházelo spuštění Bitcoin ETF. Velkým problémem pro některé investory je, že SEC vyloučila staking, klíčový prvek na blockchainu Ethereum. Staking umožňuje uživatelům Etherea získávat odměny uzamčením svého etheru, aby pomohl zabezpečit síť. Odměny nebo výdělky přicházejí ve formě nově vydaného etheru a části poplatků za síťové transakce. Jak je v současné době strukturováno, SEC povolí pouze ETF držet běžný, nezajištěný ether.
„Institucionální investoři, kteří se zabývají Ethereem, vědí, že sázky mohou vydělávat peníze,“ řekl McClurg, analytik CoinShares, „Je to jako když manažer dluhopisů říká: Chci koupit dluhopis, ale nechci vydělávat úroky, což je ono. stejně jako nákup dluhopisu." McClurg věří, že investoři budou nadále vkládat Ethereum mimo ETF a získávat výnosy, spíše než platit poplatky a držet Ethereum v ETF.
