TL;DR
Kryptoindexový fond jednoduše přebírá myšlenku tradičního indexového fondu – investičního nástroje určeného ke sledování výkonnosti určeného tržního indexu – a nahrazuje podkladová aktiva kryptotokeny namísto firemních akcií.
Úvod
Pochopení kryptoindexových fondů vyžaduje znalost tržních indexů. Stručně řečeno, tržní index je způsob použití dat ke sledování a měření výkonnosti akciového trhu nebo určité skupiny společností a jejich přidružených akcií.
Kryptoindexový fond jednoduše přebírá myšlenku tradičního indexového fondu a nahrazuje podkladová aktiva tokeny kryptoměny namísto firemních akcií. Kryptoindexové fondy jsou však stále novým vývojem a v současnosti je jich k dispozici jen velmi málo.
Co je tradiční indexový fond?
Než se podíváte na kryptoindexové fondy, je nejlepší získat základní znalosti o tradičních indexových fondech. Zjednodušeně řečeno, indexový fond je investiční portfolio navržené ke sledování určitého koše podkladových aktiv.
Konkrétněji je tradiční indexový fond obvykle popisován jako typ podílového fondu strukturovaného tak, aby odpovídal složení a výkonnosti konkrétního indexu finančního trhu, jako je S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average.
Ale co je to podílový fond? A co je index finančního trhu?
Podílový fond je finanční nástroj pro lidi, kteří sdružují své peníze do spravovaného fondu, který se pak snaží dosáhnout zisku pro zúčastněné investicemi do aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Portfolio podílového fondu je nastaveno tak, aby odpovídalo určitým investičním cílům stanoveným fondem a jeho správcem.
Tržní index je mezitím způsob použití dat ke sledování a měření výkonnosti akciového trhu nebo části akciového trhu. S&P 500, Dow Jones Industrial Average a FTSE 100 jsou příklady tržních indexů.
Index S&P 500 sleduje výkonnost akcií 500 velkých a důležitých veřejně obchodovaných společností v USA.
Dow Jones Industrial Average sleduje výkonnost akcií 30 zvláště významných společností kotovaných v USA.
FTSE 100 sleduje výkonnost akcií 100 největších společností podle tržní kapitalizace na londýnské burze.
A tak v případě indexového fondu je investiční portfolio nastaveno tak, aby napodobovalo složení konkrétního tržního indexu (jak je fondem určen). Cílem fondu je jednoduše odpovídat výkonnosti tržního indexu jako celku.
Pro srovnání, podílový fond je místo, kde portfolio navrhuje správce fondu na základě jejich názorů na to, do čeho aktivně investovat – cílem je překonat trh.
Výhody a nevýhody tradičních indexových fondů
Indexové fondy jsou známé jako pasivní investiční strategie, která poskytuje výnosy v souladu s širším akciovým trhem. Cílem není porazit pohyby trhu, ale jednoduše zopakovat pohyby tržního indexu. Studie ukazují, že pasivní fondy mají z dlouhodobého hlediska lepší výkon než aktivní fondy.
Jako taková je jednou z hlavních výhod indexového fondu to, že se předpokládá, že nabízí lepší dlouhodobé výsledky ve srovnání s aktivně spravovanými fondy. Například roční výnos S&P 500 od roku 1957 (kdy byl index poprvé rozšířen na 500 akcií) až do konce roku 2021 byl 11,88 %.
Indexový fond také diverzifikuje portfolia, protože se v podstatě skládá z mnoha malých plátků každé společnosti v indexu. To znamená, že vaše investice není závislá na úspěchu jedné společnosti, ale sleduje výkon celého indexu jako celku. Stručně řečeno, indexový fond nabízí širší tržní expozici.
Navíc, protože indexový fond jednoduše kopíruje složení indexu, který sleduje, složení vašeho portfolia se jen zřídka mění, což vede k nižším provozním a obchodním nákladům a nižším poplatkům.
Nevýhodou však je, že je zde velmi malá flexibilita. Aktivně spravovaný fond může klesnout špatně výkonné akcie a při dobré správě překonat širší trh. Pokud index klesne, indexový fond také přinese ztrátu, zatímco aktivně spravovaný fond může stále přinášet zisky během poklesu.
Co je to Crypto Index Fund?
Nyní, když víte, co je tradiční indexový fond, je velmi snadné pochopit, co je kryptoindexový fond. Mnoho vývoje v oblasti kryptoměn lze považovat za aktualizace Web3 na tradičních trzích a produktech a kryptografický indexový fond není výjimkou. Jednoduše bere myšlenku a strukturu tradičního indexového fondu a nahrazuje podkladová aktiva tokeny kryptoměny namísto firemních akcií a dluhopisů.
Například: Indexový fond S&P 500 investuje shromážděné peníze, které jsou do něj umístěny, do koše akcií představujících 500 společností na tržním indexu S&P 500. Kryptoindexový fond by mezitím investoval peníze do něj vložené do koše různých kryptoměn.
Jednoduše řečeno, kryptoindexový fond je investiční nástroj, kde můžete investovat do fondu, který naopak investuje tyto peníze do konkrétního indexu kryptoměn. Kryptoindexový fond přitom poskytuje přístup k diverzifikovanému portfoliu digitálních aktiv, aniž byste museli kupovat každý token ve fondu samostatně.
V čem se kryptoindexový fond liší?
Hlavním rozdílem mezi tradičním indexovým fondem a kryptoindexovým fondem je samozřejmě typ aktiv, do kterých investují.
Dalším klíčovým rozdílem je, že krypto trhy mohou zaznamenat větší volatilitu než tradiční trhy. Výsledkem je, že kryptoindexové fondy mohou zaznamenat větší pohyby cen než tradiční indexové fondy, takže někdo, kdo investuje do kryptoindexového fondu, může mít větší zisk, ale může také zaznamenat větší ztráty.
Kromě potenciálně vyšších rizik a odměn je dalším rozdílem, který je třeba poznamenat mezi tradičními a kryptoindexovými fondy, počet dostupných produktů a základní snadná dostupnost pro spotřebitele. K dispozici jsou stovky, ne-li tisíce tradičních indexových fondů, které sledují nejrůznější tržní indexy. Kryptoindexové fondy jsou však stále relativně novým vývojem a v současnosti je široké veřejnosti k dispozici jen velmi málo.
Závěrečné myšlenky
Jak se krypto stále vyvíjí a dospívá, je pravděpodobné, že budeme svědky toho, že vzniknou další kryptoindexové fondy jako investiční příležitosti pro každodenní uživatele. Tyto fondy jsou oblíbené v tradičním obchodování a vyhovují širokému spektru obchodníků. Krypto stále oslovuje nová místa a láká nové uživatele, takže ti, kterým se líbí myšlenka obchodování s indexovými fondy, budou pravděpodobně usilovat o to, aby se staly běžnějšími fondy založené na kryptoměnách.
Další čtení
Binance uvádí 10 nejlepších indexů rovných vah
Prozkoumejte Binance CMC Cryptocurrency Top 10 Equal-Weighted Index
Binance spouští plán Auto-Invest Index-Linked Plan
Glosář: Index
Glossary: Passive Management
