Napsal: Tyler
23. července podle oficiálních informací SEC oficiálně schválila žádosti o S-1 více emitentů ETF a Ethereum spot ETF byl oficiálně schválen pro kotaci a obchodování. Předpokládá se, že zítra proběhne předběžné obchodování (V úterý ráno amerického času, od zítřka v noci (pekingského času).
Představte si, že by jakýkoli běžný investor mohl dokončit investiční a transakční proces krypto-aktiv ETF na jednom místě prostřednictvím jednoduché formy NFT ražby nebo token swapu v řetězci, nebylo by to skvělé?
To je to, co dělá Haya.
Jak všichni víme, od října 2023 se spotový bitcoinový ETF stal jedním z klíčových příběhů, které vyvolaly současné oživení trhu Zejména 23. července americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) oficiálně povolila uvedení spotového ETF Ethereum. a obchodoval se sentiment na trhu Znovu se rozhořel a sekundární trh byl v plamenech. Ale velmi realisticky, krypto ETF odradily mnoho běžných investorů, kteří mají zájem získat expozici krypto aktivům – vysoké vstupní bariéry, vysoké manipulační poplatky, složité transakční procesy a dokonce v současnosti pouze bitcoin a ethereum Tyto dvě mainstreamové možnosti nemohou pokrýt širší a více Alfa růstové cíle.
Ale v této nepříjemné situaci se tiše objevují proměnné Haya tuto přírůstkovou tržní poptávku zaujímá a je odhodlána vytvořit přátelštější, pohodlnější a nízkoprahové on-chain krypto ETF investiční prostředí pro běžné investory, což umožní více běžným investorům účastnit se tohoto procesu. investování krypto aktiv a sdílení dividend z vývoje trhu.
Rostoucí krypto ETF investiční šílenství
V první řadě musíme pochopit, že ETF jsou „otevřené fondy, které sledují tržní indexy a lze je volně obchodovat na burzách.“ Uživatelé nemusí vědět mnoho o konkrétních aktivech, ale spíše se spoléhají na své chápání vývoje alokace portfolia celého odvětví nebo trhu může být realizována přímo prostřednictvím koše aktiv.
To znamená, že ETF uživatelům nejen umožňuje získat příjem z jednotlivých akciových transakcí, ale také jim umožňuje získat výnosy z koše koncepčních akcií, čímž je dosaženo takzvané „fuzzy správnosti“ – dosažení čistého růstu v odvětví blízko Beta. příjmů a sdílení celkového šifrování Dividendy růstu trhu.
V současnosti, ať už ve Spojených státech nebo v Hong Kongu v Číně, se však vlivné ETF spuštěné v kryptosvětě všechny soustředí kolem Bitcoinu a Etherea a zatím neexistuje žádný indexový krypto ETF.
Statistiky SoSoValue ukazují, že k 22. červenci 2024 celková čistá hodnota aktiv 11 bitcoinových ETF v USA přesáhla 60 miliard USD, z čehož poměr čistých aktiv ETF (tržní hodnota k celkové tržní hodnotě bitcoinů) dosáhl 4,61 % a historické kumulativní čisté přílivy přesáhly 17 miliard USD a nadále dosahují rekordního maxima.
Zároveň celková škála správy aktiv šesti hongkongských virtuálních spotových ETF aktiv přesahuje 350 milionů USD, z čehož spotové bitcoinové ETF drží celkem téměř 5 000 BTC a celková čistá aktiva 317 milionů USD spot Ethereum; ETF drží celkem Celková částka je téměř 13 000 ETH a celková čistá aktiva jsou 44 milionů USD.
Soudě podle rychlosti vývoje má americký bitcoinový spotový ETF objem více než 60 miliard amerických dolarů, což lze říci, že je to „bleskový úspěch“, kterého bylo dosaženo za posledních zhruba šest měsíců přírůstkové OTC uživatelé na krypto aktiva Absolutní nadšení – Jako nejpoutavější rozvíjející se třída aktiv kryptoměny reprezentované bitcoinem již přiměly stovky milionů tradičních investičních uživatelů toužících získat utracené finanční prostředky.
Ale jak bylo zmíněno výše, ačkoli tradiční krypto ETF jsou „včasný déšť“, jejich vysoký vstupní práh, vysoké manipulační poplatky, složité transakční procesy a další problémy stále dělají mnoho lidí, kteří mají zájem získat expozici vůči krypto aktivům se vyhýbají a zároveň nejsou schopny zahrnout širší a další růstové cíle Alpha, jako jsou BNB, SOL a TON.
Na pozadí toho, že typy a množství kryptoaktiv na řetězci jsou extrémně bohaté, ať už jde o mapování tradiční logiky finančního rozvoje nebo o zvážení skutečných potřeb kryptoinvestic, jsou kryptoinvestice ve formě on-chain ETF zaměřeny na různé třídy aktiv a různé směry kombinací se začínají jevit stále důležitější a potřebnější.
Haya, která je umístěna jako „decentralizovaná kryptobanka pro digitální rezidenty“, se také zaměřuje na tuto oblast a je odhodlána poskytovat krypto investiční produkty ve formě ETF v řetězci, čímž zjednodušuje práh pro investory pro vstup na krypto trh a pomáháme uživatelům snadno Sdílet dlouhodobé, stabilní a efektivní růstové dividendy trhu s šifrováním.
Haya's H20: První řetězový ETF produkt založený na indexu
H20, který v současné době uvádí společnost Haya, je také prvním produktem typu on-chain ETF, který je podporován košem krypto aktiv (20 komponentních tokenů) a lze jej kdykoli upsat a vykoupit ETF produktů atd. Operace ke sledování výkonu vysoce kvalitních tokenů ve specifických oblastech blockchainu za účelem dosažení diverzifikovaných investičních účelů.
Výběr 20 komponentních tokenů, které tvoří tento indexový ETF, také podléhá přísnému procesu screeningu:
20 dílčích tokenů je vybíráno na základě jejich oběžné tržní kapitalizace a 90denního kumulativního objemu obchodování, aby bylo zajištěno, že představují nejdůležitější a aktivně obchodovaná aktiva na trhu;
Specifická váha je zároveň určována tržní kapitalizací a upravována na základě faktorů, jako je oběžná nabídka a objem obchodování Váha jednosložkového tokenu je omezena na 25 %, aby se zabránilo nadměrné koncentraci.
Index je navíc čtvrtletně rebalancován, aby odrážel změny tržních podmínek a zajistil, že zůstane reprezentativní pro aktuální prostředí kryptoměn, přičemž seznam složek a jeho váhy se také upravují na základě nejnovějších údajů;
Proto je od této chvíle první várka 20 komponentních tokenů zobrazena na obrázku níže, včetně BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC , UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Mezi nimi bitcoin a ethereum představují každý 25 %, čímž dosahují kumulativní váhy poloviny, což zajišťuje, že index může mít nejen svou Beta jako balastní kámen, ale také sdílet dividendy ostatních 18 Alfa.
Soudě podle historických dat zpětného testu je celková čistá hodnota H20 také v dokonalém souladu s celkovým cyklickým trendem šifrovacího průmyslu, je nejen mnohem vyšší než celkový výkon amerického akciového trhu S&P za stejné období, ale také lepší než výnosová výkonnost pouze držení BTC.
Za zmínku stojí, že základním datem indexu je 19. květen 2024 se základním bodem 100 a poslední čistá hodnota k 21. červenci je 105,23, což je zisk o více než 5 % za pouhé dva měsíce.
Bonusový účastnický formulář H20
V současné době je H20 prvním produktem indexového typu on-chain ETF, který společnost Haya uvedla na trh spolupráce s Enlighten Tech, singapurskou servisní organizací pro ETF, která je odpovědná za globální podnikání v oblasti vydávání krypto ETF. Enlighten Tech spolupracuje s malajskými finančními institucemi na žádostech o vyhovující produkty ETF. Kromě toho mezi propagované trhy patří další země jihovýchodní Asie, Střední východ, Brazílie, Evropa, Severní Amerika atd.
Kromě toho se H20 v budoucnu také stane klíčovou součástí ekosystému pan-Haya (indexový fond H20, stabilní měna HAI, platforma DeFi Haya) mezi funkce H20 mimo jiné patří: sloužit jako přezajištěné aktivum vydané HAI a podílející se na těžbě likvidity LP Získejte výhody, transakční/clearingové poplatky, další poplatky a další.
Protože chytré smlouvy H20 jsou nasazeny na Arbitrum, můžete k získání akcií H20 použít aktiva v řetězci Arbitrum (jako jsou USDT, USDC, ETH a WETH).
Uživatelé drží ETF aktiva v řetězci prostřednictvím H20, která se dělí hlavně na dvě formy (poplatky jsou obě 0).
Prvním je ražba: uživatelé přímo převádějí koš tokenů na odpovídající akcie ETF (forma tokenu) prostřednictvím chytrých kontraktů. Například podle aktuální váhy komponent indexu tokenu zadejte H20, kterou chcete získat na stránce „Mít“. na oficiálních stránkách akcií ETF se příslušné částky požadovaných komponent tokenu vypočítávají automaticky.
Akcie H20 ETF lze razit, pokud je počet 20 odpovídajících tokenů v propojené peněžence větší než (rovná se) požadované množství:
Uživatel zadá počet ETF, které mají být zakoupeny, a Haya automaticky vypočítá odpovídající počet mincí, které tvoří součást;
Ražba, odečtení odpovídajícího počtu komponentních mincí z peněženky uživatele do chytré smlouvy;
Inteligentní smlouva převádí dílčí coiny uživatele do fondu fondů drženého smlouvou;
Spusťte funkci smlouvy o ražbě a převeďte odpovídající množství ETF na uživatele;
Druhý je přímější, tedy nákup – uživatelé nakupují akcie ETF (ve formě tokenů), které byly vyraženy od jiných těžařů nebo držitelů prostřednictvím DEX.
Implementační logika zpětného odkupu je opačná než u dvou implementačních metod castingu. Touto výhodou je poskytnout uživatelům možnost volně kombinovat aktiva. Každý uživatel může vytvářet kryptoměnové ETF a přijímat injekce uživatelského kapitálu.
shrnutí
Trh vždy rád přeceňuje krátkodobé účinky nových věcí a podceňuje jejich dlouhodobý dopad.
Mapování do on-chain světa, založené na diverzifikaci, provozuschopnosti a programovatelnosti ekosystému Web3, produkty DeFi byly dlouho vrstveny a vzájemně kombinovány jako kostky Lego, aby vytvořily inovativní a diverzifikované finanční produkty, a to pro rostoucí počet uživatelů s přírůstkovým šifrováním, to znamená závratné náklady na učení a investiční prahy.
Zároveň jsou krypto ETF fondy kotované na tradičních trzích cenných papírů, jako je Nasdaq, v podstatě tradiční transakce s cennými papíry Ve srovnání se světem blockchainu s nepřetržitým obchodováním 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a extrémně rychlými inovacemi a iteracemi, ať už je to stále zpoždění. jak při tvorbě portfolia, tak při obchodování.
Jak tedy pomoci uživatelům kryptoměn volně vytvářet investiční portfolia v řetězci, jako je balíček nových veřejných řetězců, DeFi tracků nebo ještě více rozdělených scénářů, a zároveň přímo provádět okamžitou a jednoduchou multiexpoziční alokaci aktiv, je otázka, které kryptosvět čelí u přírůstkových uživatelů Téma, které vyžaduje pečlivé zvážení.
Decentralizované platformy ETF, jako je H20 společnosti Haya, proto mohou tyto potřeby uspokojit profesionálněji a pokusit se poskytnout balíček jednoduchých služeb alokace aktiv pro určitou trať nebo podskupinu přímo v řetězci.