Autor: Blockworks Research
Sestavil: Alex Liu, Foresight News
@AerodromeFi je "MetaDEX", který kombinuje prvky různých DEX, jako je Uniswap V2 a V3, Curve, Convex a Votium. Od svého spuštění se stal největším protokolem TVL na Base s celkovou uzamčenou hodnotou přes 495 milionů $, což je dvojnásobek oproti Uniswap na Base.
TVL růstová křivka letiště a Uniswap na základně
Architektura
Úspěch Aerodrome lze přičíst jeho jedinečné architektuře, která spojuje pobídky mezi různými účastníky protokolu, včetně obchodníků, LP a protokolů, které se snaží přinést likviditu do tokenu, a prostřednictvím modelu řízení Ve.
Účastníci musí zamknout AERO tokeny, aby mohli vybírat poplatky. Uzamčení tokenu veAERO umožňuje uživatelům nasměrovat emise tokenů protokolu do konkrétního fondu, kde obdrží 100 % poplatků a emisí.
Kvůli pobídkám voliči směřují emise tokenů do fondů s nejvyšším objemem transakcí, aby získali co nejvíce odměn. To vytváří efekt setrvačníku, který přitahuje LP (poskytovatele likvidity), což zase poskytuje obchodníkům zážitek z obchodování s nízkým skluzem na populárních párech tokenů. To přineslo významný růst protokolu, který se dobře odráží v nárůstu objemu transakcí.
inovace
Nejnovější upgrady protokolů zahrnují Relay a Slipstream. Relay automatizuje správu poskytovatelů likvidity a umožňuje jim ukládat hlasovací tokeny do trezoru, aby optimalizovaly hlasování a automatické reinvestice pro skládání odměn.
Slipstream přináší centralizovaný fond likvidity na Aerodrome, který poskytuje lepší realizační ceny pro páry tokenů s velkým objemem. Od spuštění Slipstreamu 22. dubna Aerodrome získalo vyšší TVL, poplatky a podíl na objemu než Uniswap, a to 68 %, 51 % a 60 %.
ekologie
Dalším velkým faktorem úspěchu Aerodrome je jejich sázka na Base. Ekosystém Base zaznamenal od svého spuštění fenomenální růst a v současné době zpracovává více než 3 miliony transakcí denně (kromě známých systémových transakcí).
S více než 110 miliony zákazníků bude chytrá peněženka Coinbase poskytovat mechanismus, který přivede miliony uživatelů přímo do Base prostřednictvím jednoduchého uživatelského rozhraní připomínajícího aplikace Web 2.0.
Celková korelace mezi denním obchodním objemem Base a tokenem AERO je 0,86. Ačkoli je obtížné prokázat, zda je tato korelace statisticky významná, je to přesvědčivý důkaz, že AERO bude těžit ze zvýšeného přijetí báze.
Aerodrome zaznamenalo výrazný růst, ale investoři si také musí být vědomi potenciálních rizik, včetně konkurence ze strany Uniswap. Více se o tom můžete dozvědět v nejnovější zprávě @_dshap.