Nejjednodušší způsob je: Bitcoin ETP 60 %, Ethereum ETP 30 %, akcie kryptofirmy ETP 10 %.
Napsal: Matt Hougan, Chief Investment Officer, Bitwise
Sestavil: Luffy, Foresight News
Během 15 let od zrodu bitcoinu zůstalo budování portfolia kryptoměn pro tradiční investory náročným úkolem. Chcete-li získat přístup k investičním příležitostem, musíte používat neznámé aplikace, soukromé kapitálové fondy nebo neefektivní produkty, často s významnými náklady.
Naštěstí se tato situace v tichosti změnila. Se spuštěním Spot Ethereum ETP mohou nyní tradiční investoři konečně využít nízkonákladový, likvidní ETP k zachycení masivní příležitosti v kryptoměnovém prostoru.
Jak by tedy investoři měli rozdělit své pozice v kryptoměnách? Myslím, že správný výchozí bod je:
Bitcoin ETP: 60 %
Ethereum ETP: 30 %
Crypto Enterprise Stock ETP: 10 %
Dále vysvětlím, proč se domnívám, že toto je „základní portfolio“ pro většinu investorů. Vysvětlím vám také, jak zvýšit nebo snížit investice v těchto třech kategoriích, abyste vytvořili přizpůsobené portfolio, které vyhovuje vašim osobním potřebám.
Proč je v kryptoměnovém prostoru potřeba diverzifikace?
Nejprve začněme „proč“. Proč budovat portfolio kryptoměn namísto investování přímo do bitcoinu?
Stručně řečeno: mezi různými kryptoměnami jsou rozdíly. Kryptoměna je průlomová technologie, kterou lze využít pro různé účely. Pomocí kryptoměn můžete vytvářet nová peněžní aktiva (digitální zlato), budovat efektivnější finanční systémy (DeFi), efektivněji přesouvat aktiva krytá USD (stablecoiny), urychlit vypořádání akcií a dluhopisů (tokenizace) a více čekat.
Jedná se o bilionové trhy. Jako investor se chci podílet na všech těchto trzích. Tyto oblasti bohužel žádná kryptoměna ETP nedokáže plně pokrýt.
Vezměte si například bitcoin Je to největší a nejznámější aktivum na trhu s kryptoměnami, ale bitcoin tvoří pouze polovinu celého trhu s kryptoměnami. Důležité je, že nejde o přední platformu pro DeFi, tokenizaci nebo jiné aplikace pro chytré smlouvy. Pro srovnání, Ethereum je druhým největším aktivem v kryptoměnovém prostoru, ale dominuje v prostoru inteligentních kontraktů.
Bitcoin a Ethereum jsou vzrušující a vedoucí ve svých oborech. Pokud si ale koupíte jen jedno nebo druhé, přicházíte o obrovský kus trhu.
Stejně tak některé aplikace kryptoměn je nejlepší realizovat spíše prostřednictvím společností než kryptoaktiv. Stablecoiny jsou například jednou z nejzajímavějších aplikací kryptoměn: digitální dolary na blockchainu, které obíhají po celém světě. Ale většina hodnoty při vytváření stablecoinů připadá spíše na společnosti, které je vytvářejí, než na blockchain, na kterém obchodují.
Pokud chcete plně porozumět tomu, co kryptoměny nabízejí, potřebujete tyto tři: Bitcoin, Ethereum a Cryptocurrency Inc.
Vybudujte si portfolio kryptoměn
Jak bylo uvedeno výše, myslím, že správným výchozím bodem pro kombinaci těchto tří aktiv je následující:
Bitcoin ETP: 60 % přiděleno
Ethereum ETP: přiděleno 30 %.
Akcie společnosti kryptoměny ETP: alokace 10 %
Vybral jsem tyto váhy aktiv, protože 60/30/10 zhruba odráží váhu tržní kapitalizace každého aktiva. Nejjednodušší je tedy řídit se tím, co vám říká trh.
Uvědomte si však, že mnoho investorů si přeje upravit svá vlastní portfolia zvýšením nebo snížením váhy určitých složek. Například:
Nadváha bitcoinu: Bitcoin se v současnosti primárně používá jako uchovatel hodnoty a vznikající peněžní aktiva. Pokud chcete zajistit své portfolio proti inflaci nebo se obáváte devalvace globální měny, musíte bitcoiny akumulovat.
Overweight Ethereum: Ethereum se nyní primárně používá jako platforma pro inteligentní smlouvy, která podporuje aplikace, jako je DeFi a tokenizace. Pokud chcete vsadit na růst těchto aplikací (jako je Wall Street zahrnující tokenizaci), pak byste měli převážit Ethereum.
Společnosti zabývající se kryptoměnami s nadváhou: Společnosti zabývající se kryptoměnami za poslední rok nedosahovaly výkonnosti kryptoaktiv: Index Bitwise Crypto Innovators 30 vzrostl za posledních 12 měsíců pouze o 68 %, zatímco bitcoin o 128 %. Kryptoměnové společnosti se obchodují za atraktivní ocenění a oportunní investoři mohou chtít přidat ke svým držbám těchto akcií.
Kromě toho si někteří zkušení investoři mohou přát vylepšit své klíčové portfolio kryptoměn držením dceřiných pozic v jiných investicích do kryptoměn. Například indexové fondy kryptoměn nabízejí expozici širšímu spektru kryptoměnových aktiv. Případně mohou mít investoři zájem o aktivní a zajišťovací investice, které mají výrazně odlišné rizikové charakteristiky než dlouhodobé investice. Ještě jiní se možná budou chtít podívat na investice rizikového kapitálu zaměřené na soukromé společnosti a tokeny nové generace.
Ale portfolio ETP je skvělé místo, kde začít. Poskytuje investiční příležitosti na převážné většině trhů a hlavních aplikací kryptoměn, avšak s pohodlím, obeznámeností a hospodárností tradičních ETP.
Před pár lety by se i největší světové instituce potýkaly se sestavením komplexního portfolia kryptoměn za tak nízkou cenu. Dnes to zvládne každý investor.
