Nový tokenizovaný fond Superstate bude generovat výnos na základě investiční strategie „cash and carry“.
Generální ředitel Robert Leshner uvedl, že nový fond je „vysoce regulovaným produktem“ pro kvalifikované investory.
Společnost Superstate pro správu aktiv založená na blockchainu představila nový tokenizovaný fond, který bude poskytovat výnos na základě oblíbené investiční strategie „cash and carry“.
Token USCC, token ERC-20 na blockchainu Ethereum, bude generovat výnos pro držitele nákupem spotových bitcoinů {{BTC}} a etheru {{ETH}} a zabíráním stejné velikosti krátkých pozic nebo prodejem BTC a ETH futures. Obchod nabízí delta-neutrální pozici, těží z trhu, aniž by sázky na změnu ceny. Například několik hedgeových fondů sleduje tuto strategii nákupem spotových akcií bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF) a prodejem bitcoinových derivátů na Chicago Mercantile Exchange (CME).
Zabalení investičních strategií, jako je carry trade, do digitálního tokenu, je novou formou žhavého trendu tokenizace kryptoměn, který staví tradiční investice, jako jsou dluhopisy, fondy a úvěry, na koleje blockchainu. USDE token „syntetického dolaru“ společnosti Ethena Labs, který v první polovině roku přilákal více než 3 miliardy dolarů vkladů, také poskytuje držitelům výnos prostřednictvím carry trade.
Existuje však několik rozdílů mezi tím, jak jsou produkty Superstate a Ethena strukturovány, řekl generální ředitel Superstate Robert Leshner CoinDesk v rozhovoru.
Ethenin token generuje výnos z věčných futures sazeb financování a předává příjem těm, kteří token uzamknou nebo vsadí. Mezitím Superstate prodává futures s určitými daty splatnosti, které poskytují předvídatelnější výnos, a rozděluje výnos všem držitelům tokenů, řekl Leshner. USCC se také zaměřuje na kvalifikované investory na bílé listině, aby dodržovali zákony USA o cenných papírech, a funguje jako řada Delaware Trust, entita na dálku ze Superstate, která je bankrotem, dodal.
"[USCC] je vysoce regulovaný produkt s nižšími riziky, ale nabízí nižší výnosy," poznamenal Leshner.
Pro realizaci futures obchodů pro fond uzavřel Superstate partnerství s hlavními makléřskými společnostmi, zatímco spotová aktiva jsou držena u depozitního partnera Anchorage Digital.
Nová nabídka správce aktiv přichází poté, co spustil první tokenizovaný fond, který drží krátkodobé státní pokladniční poukázky USA. Předchozí fond shromáždil téměř 80 milionů dolarů aktiv od svého debutu na začátku tohoto roku, podle údajů rwa.xyz.