Autor: Binance Research
Překlad: lidový blockchain
Po výrazném růstu o 109 % v roce 2023 kryptotrh v první polovině roku 2024 nadále rostl, přičemž celková tržní kapitalizace vzrostla o 37,3 %. Tento růst byl tažen především ziskem 60,2 % v prvním čtvrtletí roku, než se některé zisky vrátily ve druhém čtvrtletí, přičemž tržní hodnota klesla o 14,3 %.
Úspěšné spuštění amerického spotového bitcoinového burzovně obchodovaného fondu („ETF“) v lednu znamenalo kritický okamžik pro toto odvětví a spustilo období býčí nálady a pozitivních přílivů. Zatímco počáteční cenová reakce byla utlumená, následující měsíce zaznamenaly silné zisky, protože trh strávil dopad ETF na přilákání nového kapitálu, zvýšení dostupnosti pro investory a posílení akceptace kryptoměn jako mainstreamových investic.
Stojí za zmínku, že několik příběhů nabralo na síle v první polovině roku – například meta body, hype restaking, mánie memecoinů a sezóna výsadků a další. I když některé z těchto narativů možná utichly, byly určitě silnými hnacími silami aktivity a transakcí v řetězci v první polovině roku.
V budoucnu budeme bedlivě sledovat politiku úrokových sazeb Federálního rezervního systému, budeme si všímat schvalování a vývoje Ethereum ETF a také budeme sledovat, zda se nevyskytnou nebo znovu objeví narativy specifické pro kryptoměny sledováním metrik on-chain. Uvědomujeme si strukturální brzdu velkého počtu tokenů, které mají být odemčeny v nadcházejících měsících a letech, a vyzýváme investory, aby provedli svůj vlastní výzkum. Dobrou zprávou je, že v posledních několika měsících se ocenění mnoha tokenů upravilo a vrátilo se na rozumnější úrovně.
Zde je shrnutí některých klíčových poznatků z této zprávy:
1. Vrstva1 a Vrstva2 veřejného řetězce
Vrstva 1 (“L1”) má za sebou silný začátek roku, přičemž bitcoiny nadále získávají dominanci na trhu po čtvrtém rozpůlení, spuštění protokolu run a schválení amerického spotového ETF (přilákal více než 14 miliard dolarů v přílivu k datu). Ethereum prošlo vypuknutím resetu a aktualizací EIP-4844, řetězec BNB pokračoval v práci na opBNB a Greenfield a Solana exceloval v prostoru memecoinů a spustil blockchain odkazy („blikání“).
První polovina roku 2024 je sezónou výsadků v oblasti Layer 2 („L2“), zejména projektů s nulovými znalostmi („zk“). Příslib pobídek přilákal masivní příliv kapitálu do řetězce L2, čímž se celková hodnota uzamčené hodnoty L2 (TVL) zvýšila na 43 miliard USD, což je 90% nárůst jen za prvních 6 měsíců.
2、Defi
Rok 2024 byl svědkem masivního přílivu kapitálu do decentralizovaného financování („DeFi“), což způsobilo meziroční růst TVL („YTD“) o 72,8 %, z 54,4 miliardy dolarů na začátku roku na 94,1 miliardy dolarů. Tento růst prospěl téměř všem sektorům DeFi, ať už jde o hlavní trhy nebo specializované trhy, což přimělo některé protokoly k tomu, aby přinesly do řetězce originální prvky financí, které byly dříve nedosažitelné.
3. Stabilní měna
Trh stablecoinů zaznamenal výrazné oživení a nyní je jen 14,5 % pod svým maximem z dubna 2022 před krachem TerraUSD (UST). K 30. červnu 2024 činila tržní kapitalizace stablecoinů 161 miliard dolarů, což je dvouleté maximum. Zatímco USDT společnosti Tether nadále dominuje, USDC společnosti Circle a USDe společnosti Ethena rovněž zvýšily svůj podíl na trhu.
4, NFT
Trh NFT zažil turbulentní první polovinu, kdy tržby klesaly a minimální ceny velkých projektů klesly o více než 50 %. Blur nadále dominuje díky výsadku BlastToken, zatímco Pudgy Penguins zaznamenali určitý úspěch se svými fyzickými hračkami. Bitcoinové NFT si také nadále vedou dobře.
5, sociální sítě
SocialFi nadále roste a Lens Protocol oznamuje nadcházející spuštění svého řetězce zk, Lens Network. Farcaster pokračoval v růstu uživatelů po spuštění Frames, zatímco friend.tech vydal svůj token a v2. Pozoruhodným vrcholem je také sběratelská karetní hra Fantasy.top.
6, GameFi
Herní sektor Web3 měl v prvním čtvrtletí silný výkon, ale tržní kapitalizace tokenů herních projektů ve druhém čtvrtletí spolu se zbytkem trhu s altcoiny prudce klesla. Navzdory poklesu ceny jsou metriky růstu uživatelů zdravější než kdy jindy, s projekty jako Pixels a Hamster Kombat přitahují velké množství hráčů prostřednictvím tokenových výsadků.
Mezi další významné oblasti patří memecoiny, umělá inteligence („AI“) a sítě decentralizované fyzické infrastruktury („DePIN“). Tato odvětví se v první polovině roku 2024 nadále těší velkému zájmu investorů a širší komunity.
7. Těšíme se na druhou polovinu roku
V druhé polovině roku 2024 máme i nadále šest klíčových témat, která nás obzvláště zajímají, a v průběhu roku očekáváme výrazný pokrok v těchto oblastech. Tato témata pokrývají různé příběhy a sektory, jako jsou ty, které se týkají makroprostředí, ekosystému bitcoinů, ekonomických aplikací vlastnictví, reálných aktiv („RWA“) a dalších.
Odkaz na plnou verzi: https://public.bnbstatic.com/static/files/research/half-year-report-2024.pdf
