Porozumění tržnímu sentimentu může být pro investory mocným nástrojem. Čtení nálady toho, kam trh směřuje, vám umožní využít měnícího se směru. Co je tedy tržní sentiment a jak s ním obchodujete?
Z krátkodobého hlediska je trh hlasovacím strojem, ale z dlouhodobého hlediska je to vážící stroj,“ – Benjamin Graham, renomovaný investor považovaný za otce hodnotového investování.
Jaký máte názor na finanční trhy – myslíte si, že budou v budoucnu růst nebo klesat? Pokud dokážete odpovědět na tuto otázku, pak již chápete, jaký je váš osobní sentiment vůči finančním trhům, ať už obchodujete s akciemi, devizami nebo jinými cennými papíry.
Finanční trhy jsou poháněny emocemi a to je jeden z hlavních důvodů, proč investoři mohou najít příležitosti k obchodování. Vezměme si například akcie, jedním z klíčových důvodů, proč ceny akcií nemusí nutně odpovídat účetní hodnotě společnosti, je to, že investoři ve svém sentimentu, který může být ovlivněn všemi možnými věcmi, čtou za základy podnikání a cen.
To ukazuje důležitost a dopad sentimentu na trhy, ale také zdůrazňuje potřebu jeho smíchání s dalšími opatřeními, jako je technická analýza nebo fundamentální analýza.
Pochopení sentimentu na trhu je jedna věc, ale obchodování s ním je věc druhá. Hodnocení tržního sentimentu jako součásti vaší obchodní strategie má smysl pouze tehdy, pokud jej dokážete využít k předstihu ve hře a můžete obchodovat dříve než zbytek trhu. Je velký rozdíl v tom, jak se trh cítí nyní a jak se cítí z budoucnosti, a pouze ta druhá poskytuje investorům obchodní příležitost. Jednoduše řečeno, musíte použít tržní sentiment k identifikaci trendů a připojit se k rozjetému vlaku dříve, než bude příliš pozdě a nezbyde vám obchodovat s cennými papíry, když jsou nahoře nebo dole.
Jak tedy sledujete sentiment vůči trhům a jak s ním obchodujete?
Co je to tržní sentiment?
Tržní sentiment představuje náladu finančních trhů a celkový pocit mezi obchodníky, ať už obchodují devizy, burzy nebo cokoli jiného. Pochopení sentimentu vám umožňuje posoudit, zda se trh cítí optimisticky nebo pesimisticky ohledně budoucnosti cen cenného papíru, jako je například akcie nebo měna.
Pokud se trh cítí pozitivně a optimisticky ohledně výhledu, pak se tomu říká býčí trh a pesimistický trh, který očekává pokles cen, se nazývá medvědí trh.
Posouzení sentimentu na trhu je však složité. Postoje a výhled trhu jsou formovány čímkoli a vším, a proto investoři potřebují rozšířit širokou síť, aby zajistili, že budou co nejvíce informováni o neustále se vyvíjejícím trhu, se kterým obchodují.
Navíc, zatímco většina trhu se bude přiklánět tak či onak, každý účastník má svůj vlastní názor na to, proč trh funguje tak, jak je, a kam dále směřuje. Zatímco názor většiny často diktuje celkový sentiment vůči trhu, existují protichůdní investoři, kteří sázejí proti dominujícímu sentimentu – když je trh optimistický, opačný názor zaujme například pesimistický pohled.
Tržní sentiment je demonstrován prostřednictvím cenových pohybů příslušného cenného papíru. Pokud ceny rostou, pak to svědčí o býčím trhu. Zatímco ceny klesají směrem k medvědímu sentimentu.
Sentiment se bude lišit v závislosti na trhu a v některých případech spolu často koreluje. Když se na jednom trhu začne objevovat býčí sentiment, na jiném se může objevit medvědí sentiment nebo naopak.
Vezměte si bezpečné přístavy jako příklad, jako je zlato. Když akcie klesají, cena zlata často roste, protože investoři se snaží své peníze vrazit do komodity, která si dokáže udržet svou hodnotu, než aby riskovali svůj kapitál na nejistých akciových trzích, než se vrátí zpět, když akcie naberou na síle. jak se peníze přesouvají z jednoho do druhého. Velká část používání tržního sentimentu k obchodování spočívá ve schopnosti číst, kdy se trh má otočit, což je místo, kde do hry vstupuje strach a chamtivost.