Jacob Canfield, prominentní postava ve světě kryptoměn, se dne 18. července podělil o cenné poznatky o konceptu hedgingu prostřednictvím platformy sociálních médií X. Canfield zdůraznil důležitost hedgingu jako strategie pro obchodníky k ochraně svých investic před poklesy trhu a řízení kapitálové zisky efektivně.
Canfield začal vysvětlením, že hedging je jednou z nejlepších metod ochrany investic před riziky poklesu. Řekl, že také pomáhá obchodníkům vyhnout se prodeji aktiv do jednoho roku, což může vést k významným daním z kapitálových zisků. Poté uvedl několik důvodů pro zajištění:
Snížení zdanitelných událostí: Zajištěním se obchodníci mohou vyhnout předčasným prodejům, které by vyvolaly krátkodobé daně z kapitálových zisků, které jsou obvykle vyšší.
Uzamčení pomyslného zisku: Obchodníci si mohou zajistit současnou hodnotu svých investic, aniž by je prodávali, což je zvláště užitečné na volatilních trzích.
Ochrana před poklesem: Zaujmutí kompenzační pozice pomáhá zmírnit potenciální ztráty, pokud se trh pohybuje proti primární investici.
Využití vysokých sazeb financování: V euforických tržních podmínkách může zajištění také generovat dodatečné zisky prostřednictvím arbitráže sazeb financování.
Navigace v mánii/euforii: Hedging je nezbytný během tržních bublin, aby se snížilo vystavení náhlým korekcím.
Canfield definoval hedging jako použití sekundárního trhu k zaujmutí pozice, která je stejná a opačná k původní investici. Tento přístup snižuje riziko a zajišťuje, že jakákoli ztráta v jedné pozici je kompenzována ziskem v druhé. Zdůraznil také, že pákový efekt by se měl primárně používat ke snížení rizika protistrany, nikoli ke spekulativnímu hazardu.
Pro ilustraci tohoto konceptu poskytl Canfield praktický příklad zahrnující Solana (SOL). Předpokládejme, že obchodník koupí Solana v hodnotě 50 000 USD za 10 USD za minci. Pokud cena Solana stoupne na 200 USD, hodnota investice se zvýší na 1 000 000 USD. Prodej do jednoho roku by však podléhal 37% dani z kapitálových výnosů.
Namísto prodeje se může obchodník zajistit shortováním Solana v hodnotě 1 000 000 $ pomocí derivátového nebo futures trhu s 10x pákovým efektem, což vede k velikosti pozice 100 000 $ ve smlouvě SOLUSDT.P na platformách jako Bybit nebo Binance. To znamená, že pokud cena Solana nadále roste, obchodník neztrácí peníze, a pokud cena klesá, jsou ztráty kompenzovány zisky v krátké pozici.
Canfield také poznamenal, že během euforických trhů, kde jsou sazby financování vysoké, může být držení krátké pozice ziskové díky kladným sazbám financování placeným shorts, což je strategie známá jako arbitráž sazeb financování.
Canfield zdůraznil, že hedging vyžaduje, aby obchodníci byli spokojeni s možností pohybu cen vůči jejich spotové pozici, protože zahrnuje zamykání hodnoty a předvídání korekcí trhu. Začátečníci mohou začít s jednoduchými zajišťovacími strategiemi, zatímco pokročilejší metody zahrnují opce a termínované futures kontrakty.
Doporučený obrázek přes Pixabay
