CoinDesk učinil extrémně optimistické předpovědi o budoucnosti ekosystému Bitcoin DeFi a věří, že se očekává, že ekosystém Bitcoin DeFi vytvoří v příštích 5 až 10 letech hodnotu více než 1 bilionu dolarů.

Autor: Rebbeca Ren (šéfkuchař Crypto Kitchen New York)

O letošním létě existuje mnoho spekulací, z nichž nejaktuálnější jsou SocialFi Summer a OnChain Summer Jak bitcoinový sázkový protokol Babylon oznámil dokončení financování ve výši 70 milionů dolarů, diskuse o BitcoinFi Summer se stala živější.

Přestože nedávná aktualizace oficiálního účtu Crypto Kitchen byla trochu pomalá, nezaháleli jsme, ale měli jsme hloubkové výměny názorů s staviteli infrastruktury v ekosystému bitcoinů. Pocházejí z celého světa, někteří z východu a západu, někteří jsou starší hráči, kteří začali v ekosystému bitcoinů, a někteří jsou špičkoví hráči, kteří přešli z jiných veřejných řetězců.

Obrovská investice společnosti Paradigm do Babylonu bez výjimky přinesla významné propojovací efekty a vnesla důvěru trhu – tito stavitelé věří, že toto financování nejen předznamenává budoucí prosperitu výstavby infrastruktury v okolí Babylonu, ale také naznačuje, že vyhlídky bitcoinové dráhy jsou značné.

Ethereum dlouhodobě dominuje na trhu DeFi a přitahuje velké množství vývojářů a projektů svými výkonnými schopnostmi a flexibilitou inteligentních smluv. Na rozdíl od toho se bitcoin používá hlavně pro ukládání hodnoty kvůli jeho příliš jednoduchému designu základní vrstvy, nedostatku úplných možností programování inteligentních smluv a extrémně pomalé rychlosti transakcí – to je v souladu s tím, co jej Satoshi Nakamoto definoval jako v bílé knize. Původní záměr „systému elektronické hotovosti peer-to-peer“ se zdá být poněkud odchylný.

Během tohoto cyklu však Bitcoin začal ukazovat nový potenciál. Kromě schválení BTC ETF k přilákání přílivu kapitálu od velkých společností spravujících aktiva, mimokruhový efekt protokolu Ordinals také přilákal velký počet individuálních investorů – někteří z ekosystému Ethereum a další. novinka na krypto trhu.

Popularita bitcoinových aktiv umožnila stavitelům vidět proveditelnost a spolehlivost budování aktiv kolem bitcoinu a mohou pomoci bitcoinu, aby se již neomezoval na ukládání hodnoty, vrátil se k „elektronickému hotovostnímu systému peer-to-peer“ a stal se decentralizované finanční finance, nebo ještě větší, se stávají důležitou součástí dApp.

Příště tedy zhodnotíme nedávné výměnné projekty a některé pocity pro vás.

?Shell Finance

Shell Finance je nedůvěryhodný půjčovací a stablecoinový protokol postavený na bitcoinové vrstvě 1, jehož cílem je vyřešit potřeby decentralizovaného financování v bitcoinové síti.

Pokud jde o obchodní model, je to podobné jako u MakerDAO Uživatelé mohou dát do zástavy aktiva v rámci platformy a vypůjčit si syntetická aktiva $bitUSD, zatímco Shell Finance působí jako prostředník v procesu půjčování. Tento model může splnit potřeby půjček v $ bitUSD širokému spektru uživatelů a dosáhnout efektivní likvidity od jednotlivců až po fondy v modelu UTXO.

Na cestě vývoje čerpá Shell Finance z přístupu AAVE a těší se na otevření trhu vybudováním komunity zdola nahoru zaměřené na potřeby uživatelů. Ve srovnání s Compound, mainstreamovou decentralizovanou úvěrovou platformou, která podporuje pouze omezené typy aktiv, AAVE podporuje různé hypoteční aktiva, čímž zvyšuje flexibilitu a rozmanitost využití aktiv. Proto má AAVE lepší komunitní základ a může sloužit více uživatelům.

Shell Finance také doufá, že osloví více uživatelů než jen držitele bitcoinů podporou několika bitcoinových aktiv, včetně Ordinals NFT, BRC-20, ARC-20 a Runes.

Na rozdíl od jiných bitcoinových stablecoinových projektů všechny funkce a smlouvy Shell Finance běží na bitcoinové vrstvě 1. Zakladatel Tim Hsieh řekl, že je to způsobeno hlavně dvěma důvody:

• Architektura vrstvy 1 činí samotný protokol vysoce bezpečným a decentralizovaným, což snižuje potenciální rizika a útočné plochy.

• S desítkami milionů BTC a nejaktivnějšími OG a klíčovými hráči na vrstvě 1 má Shell Finance přístup k nejširšímu trhu a největší likviditě.

Na technické úrovni používá Shell Finance speciální technologii nazvanou Discreet Log Contract (DLC), aby byl její systém půjček bezpečný a automatizovaný.

DLC, technologie navržená spolutvůrcem Lightning Network Tadge Dryja, si klade za cíl umožnit složitější finanční smlouvy na bitcoinovém blockchainu při zachování soukromí a bezpečnosti. DLC používá šifrovací technologii, aby zajistila, že podrobnosti smlouvy zůstanou soukromé až do realizace a relevantní informace budou zveřejněny pouze tehdy, když jsou splněny konkrétní podmínky.

S pomocí technologie DLC probíhá proces půjčování zhruba takto:

• Uživatelé mohou půjčit určitou částku $ bitUSD vložením $ ORDI.

• Orákulum sleduje tržní hodnotu $ORDI, a pokud jeho hodnota klesne pod stanovenou hranici, orákulum vydá prodejní signál a $ORDI je zlikvidováno, aby splatil $bitUSD úvěr.

Během celého procesu není třeba $ORDI převádět na dlužníka, ale je umístěn na místě podobném „chytrému trezoru“ Tento „trezor“ automaticky zvládne související operace včetně likvidace, aby bylo vše bezpečné a spravedlivé .

V červnu tohoto roku vydala společnost Shell Finance vlastní Ordinals NFT - Darkman s dodávkou 5 000 kusů a mincovním přístupem zdarma. Tim nám řekl, že vydání NFT může Shell Finance pomoci najít rané a klíčové uživatele a uživatelé, kteří jsou držiteli NFT, jsou ekvivalentní členům protokolu a mohou využívat slevy na úvěrové služby.

Než Tim začal podnikat, pracoval v tradičním finančním odvětví a byl si dobře vědom toho, jak tradiční finance fungují, a problémů v platbách a vypořádání. Tyto zkušenosti vedly Tima k výběru BCH (Bitcoin Cash) jako řešení pro zvýšení Bitcoin TPS (transakce za sekundu) a umožnění rychlých plateb, když poprvé vstoupil do kryptosvěta. Tento podnik však nebyl ideální.

S rozvojem technologie odhalila metoda BCH zvyšování TPS pomocí zvětšování velikosti bloku mnoho problémů, jako je omezená škálovatelnost, neschopnost řešit zásadní problémy, což vede k trendům centralizace a snížení bezpečnosti, a nedostatek podpory komunity. Ve srovnání s tím technologie jako Lightning Network a Roll-up nabízejí lepší řešení škálovatelnosti, takže se zdají být zastaralé.

V roce 2023 exploze Ordinals a tokenů BRC-20 Sats přiměla Tima k tomu, aby si uvědomil silnou shodu ohledně aktiv v bitcoinovém řetězci. Řekl: "Sats byl ražen 21 milionůkrát. Je to jako sociální experiment, který dosáhl neočekávaných výsledků, což znamená, že zde existují příležitosti poskytovat služby kolem těchto lidí. To je jeho původní záměr založit Shell Finance." Po chatu se Shell Finance jsme náhodou potkali jinou společnost využívající technologii DLC ——

?DLC.Link

DLC.Link má sídlo v New Yorku a založil ji sériový podnikatel Aki Balogh. Aki spoluzaložil MarketMuse, marketingovou společnost řízenou umělou inteligencí v Bostonu v roce 2013, která úspěšně získala 10 milionů dolarů. V roce 2023 Aki díky své lásce k bitcoinu a snaze o vysokou decentralizaci a vysokou bezpečnost zahájil novou podnikatelskou cestu a přirozeně investoval do budování ekosystému bitcoinů.

Tentokrát si Aki a tým kladou za cíl spustit bezpečnější způsob balení BTC, který uživatelům umožní účastnit se cross-chain transakcí DeFi, jmenovitě dlcBTC, čímž nahradí wBTC (Wrapped Bitcoin).

wBTC je token ERC-20 založený na Ethereu, který představuje hodnotu bitcoinu v síti Ethereum a umožňuje bitcoinu účastnit se aplikací DeFi na Ethereu. V ekosystému wBTC hraje BitGo roli „schovatele“ a je odpovědný za ukládání kryptoaktiv. Když uživatel převede bitcoiny na wBTC, bitcoiny se uloží do úschovy BitGo a BitGo zajistí, že každý wBTC bude zálohován bitcoiny v poměru 1:1.

Společnost BitGo byla založena v Silicon Valley v roce 2013 a je prvním kvalifikovaným správcem, který se věnuje ukládání digitálních aktiv. Zabezpečuje přibližně 20 % bitcoinových transakcí na řetězci (podle hodnoty) a podporuje více než 700 digitálních aktiv v rámci své platformy. Přestože je BitGo známým a vyhovujícím poskytovatelem služeb úschovy kryptoměn, stále existují rizika spojená s tímto centralizovaným modelem úschovy. Pokud bude napaden nebo utrpí porušení zabezpečení, uživatelé mohou být vystaveni riziku ztráty svých bitcoinů.

Proto tým Aki doufá, že umožní uživatelům vlastní správu bitcoinů (bez jakékoli třetí strany), aby se mohli účastnit DeFi.

dlcBTC je založeno na technologii DLC, která uživatelům umožňuje uzamknout bitcoiny ve smlouvách s více podpisy a udržovat plnou kontrolu nad svými aktivy. I když je systém hacknutý, zamčené bitcoiny lze pouze převést zpět původnímu vkladateli a nelze je ukrást.

Na druhou stranu dlcBTC podporuje více řetězců. V současné době mohou uživatelé používat dlcBTC v ekosystémech Ethereum a Arbitrum a DLC.Link plánuje v budoucnu další expanzi na další blockchainy, jako je Solana.

?Jakou roli hrají věštci v Bitcoin DeFi?

Jako jednotliví obchodníci nebo držitelé kryptoměn možná věštce v našem každodenním životě nevidíme, ale hrají klíčovou roli v každé transakci.

DeFi se při fungování spoléhá na chytré smlouvy, protože chytré smlouvy mohou poskytovat automatizované, transparentní, efektivní, levné a flexibilní finanční operace bez zprostředkovatelů. Vzhledem k tomu, že inteligentní smlouva sama o sobě nemůže přímo přistupovat k mimořetězovým datům, je zapotřebí věštec jako most k získávání dat z externích datových zdrojů a jejich přenosu do blockchainu, aby chytrá smlouva mohla činit rozhodnutí a provádět na základě těchto externích dat.

Opakovaně jsme zmiňovali, že samotný bitcoinový blockchain nepodporuje chytré kontrakty, jak tedy přicházejí do hry věštci?

To vyžaduje spoléhat se na řešení vrstvy 2 – která jsou postavena na bitcoinovém blockchainu, aby zlepšila jeho škálovatelnost, rychlost a funkčnost beze změny základní vrstvy. Vrstva 2 řeší omezení pomalých transakčních časů bitcoinu a vysokých poplatků tím, že přesune část zpracování transakcí na sekundární vrstvu.

APRO Oracle je systém Oracle postavený na bitcoinové vrstvě 2. Jeho cílem je vybudovat bezpečnou a důvěryhodnou výpočetní platformu kombinací off-chain computingu a on-chain ověřování, rozšířit přístup k datům a výpočetní schopnosti a poskytovat aplikace DeFi Poskytovat přizpůsobené služby výpočetní logiky .

Jeho systém Oracle se skládá z dvouvrstvé sítě:

① OCMP síť (off chain message protocol): samotná síť Oracle, složená ze síťových uzlů. Uzly v první vrstvě se navzájem monitorují Jakmile dojde k rozsáhlé abnormalitě, mohou být hlášeny záložní vrstvě a uzly v záložní vrstvě vyhodnotí.

Platforma DeFi například vyžaduje údaje o tržních cenách v reálném čase, aby mohla určit úrokové sazby půjček a výpůjček. Oracle uzly sítě OCMP mohou získat aktuální cenová data z více burz a ověřit přesnost těchto dat prostřednictvím mechanismu konsenzu. Nakonec budou ověřená data přenesena do chytré smlouvy na blockchainu, aby se automaticky upravila sazba zapůjčení.

② Síť Eigenlayer slouží jako záložní vrstva.

To znamená, že oracles mohou dosáhnout vyšší úrovně zabezpečení prostřednictvím EigenLayer. Konkrétně v případě APRO Oracle, pokud dojde ke sporu o její síť OCMP vrstvy 1, Eigenlayer ověří a rozhodne. Mechanismus sociálního konsenzu EigenLayer je navržen tak, aby doplňoval objektivní mechanismus konsenzu Etherea, nikoli jej nahrazoval. Používá se především k řešení zvláštních situací, které vyžadují lidský úsudek.

Tato dvouvrstvá struktura zvyšuje bezpečnost a snižuje riziko podplacení nebo napadení uzlů.

APRO Oracle nám říká, že je to první decentralizovaný oracle navržený speciálně pro ekosystém bitcoinů a byl nápomocný při podpoře projektů vrstvy 2, jako jsou Merlin a Bitlayer.

?Využití Ordinals k vytvoření vrstvy dostupnosti dat (DA) pro Bitcoin DeFi

V ekosystému DeFi vrstva dostupnosti dat (DA) výrazně zlepšuje transakční propustnost blockchainu a snižuje transakční náklady přenosem některých datových úložišť a jejich zpracováním mimo řetězec.

Například v blockchainové síti vyžaduje každá transakce poplatek za těžaře. Když je síť vytížená, transakční poplatky mohou dramaticky vzrůst. Pokud však uživatelé zasílají velké dávky transakčních dat prostřednictvím DA vrstvy, potřebují zaplatit pouze malou část poplatků za hlavní řetězec, a umožňují tak transakce a operace s nižšími náklady.

Vrstva DA je odpovědná za zajištění integrity a dostupnosti dat, aby byly kritické transakční záznamy a operace vždy přístupné a bezpečné. Ačkoli některé hlavní řetězce blockchainu nepodporují složité funkce inteligentních kontraktů, vrstva DA může zpracovávat složité výpočty a logické operace, aby poskytovala podporu aplikacím DeFi.

Obvykle existuje několik běžných způsobů, jak vybudovat DA vrstvu na bitcoinovém blockchainu:

① Použijte OP_Return Outputs

OP_Return je bitcoinový skriptový operační kód používaný k ukládání libovolných dat v transakcích. Každý výstup OP_Return může uložit až 80 bajtů dat. Přestože je kapacitně omezený, poskytuje jednoduchý a přímočarý přístup z hlediska dostupnosti dat.

ChatGPT ukazuje, co je OP_Return

• Výhody: Data jsou uložena na bitcoinovém blockchainu, což zajišťuje neměnnost dat a vysokou bezpečnost, kterýkoli uzel nebo uživatel může snadno přistupovat a číst uložená data bez další infrastruktury.

• Nevýhody: Každý výstup OP_Return může uložit pouze 80 bajtů dat, což je velké omezení pro aplikace, které potřebují ukládat velké množství dat, časté používání OP_Return k ukládání dat zvýší velikost blockchainu, takže uzly budou muset uložit více dat , čímž se zvyšuje zatížení uzlů.

② Stavte na postranní řetěz

Vedlejší řetězce jsou nezávislé blockchainy, které spolupracují s hlavním řetězcem bitcoinů, což umožňuje více experimentů a inovací, aniž by to ovlivnilo výkon a bezpečnost hlavního řetězce.

• Výhody: Postranní řetězce mohou obecně zpracovávat a ukládat více dat, poskytují větší kapacitu dostupnosti dat, lze je přizpůsobit podle potřeb konkrétních aplikací a poskytují více funkcí a flexibility.

• Nevýhody: Budování a udržování postranních řetězců vyžaduje další vývojové a provozní zdroje, včetně uzlů, konsenzuálních mechanismů a bezpečnostních protokolů, bezpečnost postranních řetězců se opírá o vlastní konsenzuální mechanismus a síť uzlů a je nutné zajistit bezpečnost postranních sítí; řetězy není menší než hlavní řetězec, jinak může přinášet rizika.

Mezi známější řešení sidechain patří Liquid, RSK (Rootstock) a Stacks.

③ Řešení vrstvy 2

• Výhody: Řešení vrstvy 2 mohou výrazně zlepšit rychlost a propustnost zpracování transakcí, vyřešit problém škálovatelnosti hlavního řetězce bitcoinů tím, že přesune většinu zpracování transakcí mimo řetězec, vrstva 2 snižuje zátěž hlavního řetězce, čímž se řetězec stává více; lehký a účinný.

• Nevýhody: Řešení na vrstvě 2 jsou často složitá na navrhování a implementaci a vyžadují další protokoly a technologické zásobníky, některá řešení na vrstvě 2 mohou zavádět určitý stupeň centralizace, zejména pokud jde o vypořádání a dostupnost dat. Mezi známá řešení Layer2 patří BitLayer, BitVM, Merlin Chain a Botanix atd.

MultiAdaptive, se kterým jsme nedávno hovořili, zaujímá jedinečný přístup tím, že využívá Ordinals v protokolu bitcoinů k publikování dat.

Tento proces umožňuje uživatelům vyrýt jedinečná data do satoshi, nejmenší jednotky bitcoinu, takže každá transakce může obsahovat specifický datový obsah. Uživatelé nejprve odešlou transakce typu NFT Ordinal do uzlů MultiAdaptive k ověření. Tyto uzly jsou odpovědné za podporu dostupnosti dat mimo řetězec, aby byla zajištěna integrita a zákonnost dat.

Ověřená data jsou poté odeslána do bitcoinové sítě pro uložení a vysílání, přičemž bitcoinová síť v tomto procesu vystupuje jako „svědek“.

Využitím bitcoinu, nejbezpečnějšího a decentralizovaného blockchainu, MultiAdaptive zajišťuje neměnnost a dlouhodobé ukládání dat. Tento přístup se vyhýbá složitosti přemosťování mezi řetězci, zjednodušuje architekturu systému a snižuje potenciální bezpečnostní rizika.

Kromě toho podpora dostupnosti dat mimo řetězec poskytovaná uzly MultiAdaptive zlepšuje rychlost ověřování a zpracování dat, přičemž se stále spoléhá na bitcoiny pro konečné ukládání a sledování, což zajišťuje vysokou dostupnost a spolehlivost dat.

Ale používání bitcoinové sítě pro ukládání dat a vysílání může znamenat vyšší transakční poplatky, zvláště když je síť přetížená, a tento problém s náklady je třeba řešit opatrně.

MultiAdaptive začal jako síť pro dostupnost dat pro Ethereum a rychle přidal podporu pro bitcoinový blockchain poté, co viděl růst ekosystému Bitcoin DeFi.

?nakonec

CoinDesk v článku „Více než 1 bilion $ v Bitcoin DeFi Opportunities“ poukázal na to, že vytváření hodnoty ekosystému Bitcoin DeFi je řízeno třemi klíčovými potřebami:

• Preference pro bitcoinový blockchain jako základní vrstvu pro další tokenizovaná aktiva

• Poptávka po vyšší produktivitě bitcoinových aktiv

• Potřeba finančního systému, který odráží decentralizované principy bitcoinu

Vzestup protokolu Ordinals je odrazem první potřeby. Od spuštění na bitcoinové mainnetu v lednu 2023 vzrostla celková hodnota Ordinals z méně než 100 milionů $ na více než 1,5 miliardy $ za méně než šest měsíců, což dokazuje, že role bitcoinu jako základní vrstvy tokenizovaných aktiv je obrovský potenciál.

Největší příležitost spočívá v druhé potřebě: zvýšení produktivity bitcoinových aktiv prostřednictvím výnosových nástrojů a decentralizovaných finančních systémů. Ve srovnání s jinými blockchainy, jako je Ethereum a Solana, je hodnota zastupitelných tokenů (FT) na bitcoinu stále v plenkách.

S rozvojem postranních řetězců, vrstvy 2 a dalších nově vznikajících technologií se však funkčnost bitcoinu výrazně zlepšuje. V prvním čtvrtletí roku 2024 se celková hodnota uzamčených (TVL) v ekosystému bitcoinů vyšplhala ze 492 milionů USD na více než 2,9 miliardy USD, což je více než šestinásobný nárůst, což dokazuje obrovské rozšíření potenciálu bitcoinu DeFi – platby, Mnoho aplikačních scénářů jako jsou půjčky, decentralizované burzy (DEX), financování her (GameFi) a sociální finance (SocialFi) jsou ve výstavbě.

CoinDesk učinil extrémně optimistické předpovědi o budoucnosti ekosystému Bitcoin DeFi a věří, že se očekává, že ekosystém Bitcoin DeFi vytvoří v příštích 5 až 10 letech hodnotu více než 1 bilionu dolarů.

?poslední z posledních

Tim z Shell Finance jednou zmínil v rozhovoru s Crypto Kitchen:

„Bitcoin vykazoval různé trendy v různých fázích vývoje – od počáteční „peer-to-peer digitální hotovosti“ až po pozdější „digitální zlato“, a dokonce se v budoucnu vrátí ke svému původnímu záměru, protože historie se vždy reinkarnuje. Tyto změny názvu však nejsou nejdůležitější. Klíč spočívá v akcích, které podnikáme v každé fázi, trendech a potřebách odvětví. Základním bodem současného cyklu bitcoinů na polovinu je, že v této fázi musíme najít nový bod růstu, abychom zachovali bezpečnost celé bitcoinové sítě. Vybudování decentralizovaného finančního ekosystému (DeFi) kolem bitcoinu může být proveditelným řešením . "

Zabezpečení a decentralizace bitcoinu poskytuje pevný základ pro DeFi a pokrok různých souvisejících technologií umožňuje implementovat složitější finanční aplikace v síti bitcoinů.

Zavedením DeFi do bitcoinového ekosystému můžeme nejen zlepšit produktivitu bitcoinů, ale také rozšířit jeho aplikační scénáře, abychom dosáhli rychlejších plateb, půjčování, decentralizovaných směnáren (DEX), herního financování (GameFi) a sociálních financí (SocialFi) a dalších funkcí.

To je nejen v souladu se současným trendem rozvoje odvětví, ale také klíčem k maximalizaci hodnoty Bitcoinu. Díky neustálým technologickým inovacím a rozšiřování ekosystému se možná očekává, že Bitcoin povede trend kryptoměn a decentralizovaných financí a bude konkurovat Ethereu.