Podle BlockBeats 17. července index BitVol (Bitcoin Volatility), který spustila finanční indexová společnost T3 Index ve spolupráci s platformou pro obchodování opcí LedgerX, vzrostl na 57,95, což znamená denní nárůst o 7,18 %.

BitVol Index měří 30denní očekávanou implikovanou volatilitu odvozenou z cen obchodovatelných bitcoinových opcí. Implikovaná volatilita se týká volatility implikované skutečnými cenami opcí. Vypočítává se pomocí Black-Scholesova vzorce pro oceňování opcí, kde se skutečná cena opce a další parametry, kromě volatility (σ), zadávají do vzorce pro odvození implikované volatility.

Skutečnou cenu opcí určuje konkurence mezi mnoha opčními obchodníky. Implikovaná volatilita proto představuje názory a očekávání účastníků trhu ohledně budoucnosti trhu, což z ní činí nejbližší aproximaci volatility v reálném čase v daném okamžiku.