Ani autor Tim Fries, ani tento web The Tokenist neposkytují finanční poradenství. Než učiníte finanční rozhodnutí, prostudujte si naše zásady pro webové stránky.
Ve čtvrtek dvě velké společnosti, Netflix (NASDAQ: NFLX) a Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), zveřejní své výsledky za 2. čtvrtletí, z nichž každá je dominantní ve svém sektoru. American Express (NYSE: AXP) bude následovat další den.
Zatímco Netflix se přiklání spíše k růstovým akciím, TSM a AXP jsou renomované blue-chip akcie. Co mohou stávající akcionáři těchto společností očekávat a měli by noví potenciální investoři koupit své expozice na základě minulých výsledků a prognóz?
Netflix (NASDAQ: NFLX)
Když streamovací platforma v dubnu oznámila, že od roku 2025 již nebude vykazovat počty předplatitelů, investoři to považovali za negativní znamení ukazující na růstovou plošinu. Od 2. čtvrtletí 2024 sdílí Netflix podíl na trhu s předplatným video-on-demand (SVOD) s Amazon Prime Video na 22 %, podle Statista.
Pro srovnání, Disney+ zaujímá poloviční postavení na trhu, pouze 11 %, ale stále je nad podílem Apple TV+ 9 %. Vzhledem k tomu, že streamovací služby se staly v domácnostech v USA prakticky všudypřítomné, Netflix má k 1. čtvrtletí 269,6 milionů předplatitelů, což je o 16 % více než v prvním čtvrtletí loňského roku 2023.
Tato silná pozice přinesla v 1. čtvrtletí meziroční nárůst tržeb o 15 % a přinesla čistý příjem 2,3 miliardy USD ve srovnání s 0,93 miliardy USD v předchozím čtvrtletí. Z hlediska investičního očekávání se Netflixu podařilo překonat předpokládaných 4,49 USD na 5,28 USD v zisku na akcii (EPS).
Navíc prognóza společnosti pro 2. čtvrtletí snížila čistý zisk o 2 miliardy dolarů na 4,68 dolaru EPS v té době mírně snížila akcie NFLX. Aby Netflix šel nahoru, bude muset překonat prognózu 4,74 $ EPS. Akcie NFLX od začátku roku vzrostly o 41 %, zatímco za posledních 30 dní zaznamenaly pokles o -1,15 %, přičemž toto pondělí zaznamenaly 2% nárůst.
Přestože předpovědní data Nasdaq, založená na 42 analyticích, ukazují na průměrný cenový cíl NFLX 672,64 USD na dvanáct měsíců dopředu, investoři by měli stále zvážit účinek výhody prvního tahu společnosti. I když se mu podařilo proniknout do amerických domácností, růst Netflixu nyní z velké části závisí na mezinárodním růstu a úpravách cen.
Konkurenti Netflixu budou pravděpodobně usilovat o výraznější podíl na trhu s levnějšími balíčky, a pokud se společnosti nepodaří chrlit dostatečný počet hitů, růstová plošina Netflixu přijde dříve než později. Koneckonců to společnost navrhla s oznámením, aby přestala vykazovat údaje o odběratelích.
Připojte se k naší skupině Telegram a nenechte si ujít žádný zásadní příběh.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NASDAQ: TSM)
Jako největší světová slévárna čipů, na kterou spoléhají společnosti jako Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) a AMD (NASDAQ: AMD), je TSMC příjemcem příběhu o AI. Akcie TSM od začátku roku vzrostly o 84 % bez známek poklesu. Vzhledem k umístění na Tchaj-wanu však napětí mezi USA a Čínou mělo na akcie TSM potlačující účinek.
V dubnovém zisku za 1. čtvrtletí překonala společnost TSMC odhad 1,29 USD na Zacks Consensus při zisku na ADR 1,38 USD. Společnost vytvořila čistý zisk 6,9 miliardy USD, což je téměř 9% zlepšení oproti čtvrtletí předchozího roku. Vzhledem k tomu, že se očekává, že poptávka po umělé inteligenci a integrovaných dřevotřískových deskách poroste, platí totéž pro výhled společnosti TSMC.
Měsíční zpráva o tržbách společnosti za červen ukázala meziroční nárůst o 28 % na 6,4 miliardy dolarů. Aktuální předpověď TSMC EPS je 1,41 USD. Po překonání osmi po sobě jdoucích prognóz EPS je pravděpodobná další. TSMC dodává nejen odvětví umělé inteligence a spotřební elektroniky, ale také trh EV, díky čemuž je jedním z nejlepších kandidátů na tržní kapitalizaci v hodnotě 1 bilionu dolarů.
Za jeden rok však EPS TSMC klesl o 11,66 %. Toto je připomínka, že TSMC je cyklická společnost, která jezdí na poklesech spotřebitelů a doplňování zásob. To druhé závisí na zdraví celé ekonomiky. Průměrný cenový cíl Nasdaq ve výši 184,3 USD odráží tento výhled ze současné ceny 186,47 USD za akcii. Průměr akcií za 52 týdnů je 119,37 USD, zatímco 52-týdenní maximum je 193,47 USD na akcii.
American Express Company (NASDAQ: AXP)
Přestože společnost American Express ve srovnání s Visa (NYSE: V) nebo Mastercard (NYSE: MA) zabrala mnohem menší část koláče zpracování plateb, doladila svůj uzavřený obchodní model. Být vydavatelem karty i vlastníkem sítě umožňuje společnosti vykonávat větší kontrolu nad transakcemi a pobídkami.
Kromě poplatků za slevy obchodníků a úroků z nezaplacených zůstatků na kartě pochází velká část příjmů společnosti z ročních poplatků za exkluzivní výhody poskytované držitelům prémiových karet. V prvním čtvrtletí dosáhla společnost American Express působivého 34% meziročního nárůstu čistého zisku na 2,4 miliardy USD.
S 39% meziročním nárůstem EPS ve výši 3,33 USD v 1. čtvrtletí se nyní očekává, že společnost dodá ve 2. čtvrtletí 3,23 USD. Pokud se však recesní síly zhmotní dříve, jak naznačuje nárůst delikvencí kreditních karet, American Express by mohl minout cíl, takže AXP bude mít horší výkon.
Ze současné ceny 243,19 USD agregovaná předpovědní data Nasdaq umisťují průměrný cenový cíl AXP na 239,82 USD se stropem 285 USD na akcii. Průměrná cena akcií za 52 týdnů je 193,09 USD, letos vzrostla o 29 %.
Berete ve svém portfoliu dlouhodobý pohled nebo dáváte přednost kratším časovým rámcům? Dejte nám vědět v komentářích níže.
Zřeknutí se odpovědnosti: Autor nedrží ani nezastává pozici v žádných cenných papírech diskutovaných v článku.
Příspěvek TSMC, Netflix a AXP hlásí výdělky tento týden: Co očekávat se objevil jako první na Tokenist.