Spojení bitcoinu s akciovým trhem se vrací. Nedávná nižší než očekávaná inflace z USA oživila naděje na snížení sazeb v září. Tato zpráva vyvolala růst akcií a dalších rizikových aktiv. 

Data by mohla vrátit zpět pozitivní korelaci bitcoinu s akciovými trhy, která byla nedávno narušena jedinečnými faktory ovlivňujícími kryptotrh. 

Zdroj: TradingView

S obchodníky, kteří nyní přehodnocují trajektorii sazeb Federálního rezervního systému, by se bitcoin mohl jen připojit k rally zvedání amerických akcií. Jag Kooner, vedoucí oddělení derivátů ve společnosti Bitfinex, řekl Cryptopolitan, že: 

„CPI posílil očekávání trhu ohledně snížení sazeb v září, kdy futures Fed Fund v současnosti odhadují pravděpodobnost na 70 %, čímž posílily jak akcie, tak kryptoměny zvýšením likvidity a ochoty riskovat.“

Federální rezervní systém by mohl v září snížit úrokové sazby. CPI plus komentáře od Jeromea Powella vrátily toto očekávání do centra pozornosti. Čísla na trhu práce se zjemnila a inflace se podle něj zdá být pod kontrolou. 

"Fední rezerva se i nadále soustředí na náš dvojí mandát k podpoře maximální zaměstnanosti a stabilních cen ve prospěch amerického lidu."

Za poslední dva roky se americká inflace posunula směrem k Powellovu 2% cíli. Powell věří, že ekonomika je stále silná a expanduje dobrým tempem, i když letošní růst byl nižší než v roce 2023. 

Soukromá domácí poptávka zůstává silná, ale spotřebitelské výdaje a kapitálové investice se trochu zpomalily. Investice do rezidencí však letos vzrostly.

Míra nezaměstnanosti v červnu mírně vzrostla na 4,1 %, přičemž nárůst počtu pracovních míst v první polovině roku 2024 činil v průměru 222 000 pracovních míst měsíčně, a to díky vyšší účasti pracovní síly a silné imigraci.

Jerome Powell předává své svědectví Senátu: Kredity: Bloomberg

Ceny výdajů na osobní spotřebu (PCE) se během 12 měsíců před květnem zvýšily o 2,6 %. Jádrové ceny PCE, které nezahrnují potraviny a energie, rovněž vzrostly přibližně o 2,6 %. Měsíční údaje však ukazují nevýrazný pokrok. 

Powell zmínil, že od loňského července udržuje cílové rozmezí na 5-1/4 až 5-1/2 procenta. Dodal, že Fed výrazně snížil držbu cenných papírů. 

Investoři bedlivě sledují komunikaci Fedu a reakce trhu na nedávné zveřejnění CPI a nadcházející zasedání Fedu. Kooner nám řekl: 

„To by skutečně mohlo nasměrovat BTC k pohybu spolu s rizikovými aktivy, protože by to podpořilo narativ o zpomalení inflace a potenciálním snížení sazeb. Domnívám se však, že jediný tisk inflace by nezrušil obavy z převisu nabídky u bitcoinů, což by trhu trvalo ještě nějakou dobu, než by se cena úplně zhodnotila.“

Fed nadále přijímá rozhodnutí setkání po zasedání. Powell varoval, že příliš rychlé nebo příliš rychlé snížení sazeb by mohlo zastavit nebo dokonce zvrátit vývoj inflace.

Na druhou stranu příliš pozdní nebo příliš malé snížení sazeb by mohlo oslabit ekonomickou aktivitu a zaměstnanost.