Nejnovější výzkum z Matrixport Institute je následující:

• Směna legální měny a krypto aktiv je stále obtížnější a zájem drobných investorů o BTC klesá

• Účast drobných investorů na trhu je nízká a BTC stále více dominují institucionální investoři

• Chování korejských maloobchodních obchodních skupin může souviset s poklesem cen BTC za posledních 30 dní

BTC Index vyhledávání Google klesá, nový provoz se o BTC méně zajímá

Údaje Google Trends ukazují, že trh potřebuje více pozornosti retailových investorů vůči BTC. Během nárůstu indexu vyhledávání BTC v roce 2017 dosáhl trend vyhledávání 100 %, v roce 2021 klesl na 67 % a v březnu 2024 dále klesl na 41 %. Na první pohled to ukazuje, že drobní investoři mají o BTC omezený zájem, ale nevylučuje to, že s rostoucím povědomím lidí o BTC bude klesat potřeba hledat „co je bitcoin“. Drobní investoři zároveň čelí výzvě přeměny fiat měn na kryptoměny, což může mít hluboký dopad na kryptotrh.

Účast drobných investorů na trhu je nízká a BTC stále více dominují institucionální investoři

Přestože se BTC odrazil o více než 300 % od svých minim z konce roku 2022, účast maloobchodu zůstává pomalá. Někteří se domnívají, že je to proto, že jsme stále v raných fázích tržního cyklu, ale pryč jsou dny divokých výkyvů BTC o 5 % nahoru nebo dolů o 10 % kvůli maloobchodní páce. Trh je nyní stabilnější, s víkendovou volatilitou na minimu, protože mnoho obchodníků sleduje instituce ve svých nákupních a prodejních operacích od pondělí do pátku.

I když BTC zažil 20% korekci, jeho skutečná volatilita byla vždy pod 5letým průměrem (60%) a aktuálně je pouze 41%. Vzhledem k tomu, že retailová účast klesá, BTC stále více ovládají institucionální investoři, což má za následek nižší volatilitu. Když BTC klesl pod 60 000 USD, likvidace korejských drobných investorů dále prokázala tento významný posun od drobných investorů k institucím. Mezitím ETF nadále zaznamenávají stálý příliv.

Chování korejských maloobchodních obchodních skupin může souviset s poklesem cen BTC za posledních 30 dní

Při analýze výkonnosti BTC v různých časových pásmech bylo zjištěno, že za posledních 30 dní k většině poklesu BTC došlo během asijských obchodních hodin, což představuje -13 % z celkového poklesu -15 %. Tento trend může být ovlivněn korejskou maloobchodní komunitou, která v těchto dobách dominuje tržní aktivitě.

Jižní Korea vyniká v analýze aktivity drobných investorů. Objem obchodů na korejských burzách úzce koreluje s roční sazbou financování BTC, která je klíčovým ukazatelem ziskovosti při obchodování na bázi (spot vs. futures) a signálem pohybu trhu. Korejští obchodní uživatelé sehráli klíčovou roli ve vzestupu trhu s altcoiny. Jejich zájem o altcoiny (částečně kvůli tomu, že Jižní Korea nemá futures trh pro drobné investory) s sebou přináší velké množství pákových příležitostí.

Některé z výše uvedených postřehů pocházejí z Matrix on Target, kontaktujte nás pro kompletní zprávu Matrix on Target.

Upozornění: Trh je riskantní, takže investice musí být opatrné. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství. Obchodování s digitálními aktivy může být extrémně riskantní a nestabilní. Investiční rozhodnutí by měla být učiněna po pečlivém zvážení individuálních okolností a konzultaci s finančním odborníkem. Matrixport není odpovědný za žádná investiční rozhodnutí založená na informacích uvedených v tomto obsahu.