Jak cena bitcoinu reagovala na údaje o inflaci v USA?

Pojďme se podívat na všechny podrobnosti níže.

zevšeobecnit

• Aktuální cyklus bitcoinového trhu: Menší pokles ve srovnání s jinými roky

• Trh řídí držitelé bitcoinů, ale spekulanti jsou na vzestupu

• US CPI: Údaje o inflaci spotřebního zboží a její dopad na cenu bitcoinu

Aktuální cyklus bitcoinového trhu: Menší pokles ve srovnání s jinými roky

V současné době je trh bitcoinů podporován dlouhodobými držiteli, kteří jako skutečné „diamantové ruce“ odmítají prodat své krypto akcie.

Ale zároveň se schválením spotových ETF od začátku roku 2024 se počet krátkodobých sázkařů výrazně zvýšil: jejich držba nyní tvoří významnou část nabídky bitcoinů.

Než se ponoříme do role různých typů držitelů bitcoinů v současné situaci na trhu, podívejme se, jak si během tohoto cyklu vedla cena kryptoměny.

Po dlouhém medvědím trhu v roce 2022 poháněném vysokou inflací v USA, rostoucími úrokovými sazbami a kolapsem kryptoměnových společností se býčí trh vrátil a zahájil čtvrtý býčí trh v historii.

Cyklus bitcoinu 2023-24 je velmi podobný ostatním cyklům před ním, se silnou počáteční fází následovanou více či méně prudkým zpětným pohybem a následným vzestupem.

V posledním čtvrtletí, přesněji v květnu a červnu, jsme zaznamenali nejvýraznější pokles od konce medvědího trhu, když jsme klesli o -26 % ze svého historického maxima.

I když se to zdá významné pro cenovou akci, stojí za zmínku, že tento klesající trend v býčím cyklu se zdá slábnout.

Na rozdíl od předchozích let se toto odzbrojení jeví jako vůbec nejlehčí v podobném kontextu.

Pomineme-li dva roky po bloku geneze, ve skutečnosti zaznamenáváme předchozí poklesy býčího trhu v rozmezí od -36 % do 71 %.

Pokud se však na první pohled zdá, že tento cyklus je z hlediska vývoje ceny jeden z nejlepších, mýlili bychom se. Splatnost cyklu se nevypočítává pouze na základě dílčích dat retracementu, ale je třeba vzít v úvahu několik faktorů.

Jedním z nich je historický výkon bitcoinu od data snížení na polovinu, kdy se odměny za bloky těžařů snížily na polovinu.

Ve skutečnosti je cyklus 2023-24 nejhorší ze čtyř, s návratností -13 %, podle Glassnode.

V cyklu 2011–13 a 2020–21 byly zaznamenány kladné výkony 117 %, respektive 30 %, se stejným počtem dní, které uplynuly od snížení na polovinu.

V cyklu 2016–17 jsme zaznamenali podobné negativní návraty k tomuto cyklu, ale s menším prodejním tlakem, který dosáhl vrcholu -7 %.

Trh řídí držitelé bitcoinů, ale spekulanti jsou na vzestupu

Trh s bitcoiny stále dominují dlouhodobí držitelé, kteří drží přibližně 14,8 milionů BTC, což odpovídá 70 % nabídky.

Dlouhodobí držitelé jsou ti jednotlivci, kteří drží měnu po dobu nejméně 155 dní bez pohybu.

Takové subjekty obvykle začnou likvidovat pozice před vrcholem hlavních trhů a poté pokračují v akumulační činnosti.

Podle Glassnode jsou to právě krátkodobí držitelé, kdo v současnosti řídí cenu bitcoinu, což je situace, která jde proti tradiční dynamice.

Zatímco „diamantové ruce“ prodaly od začátku roku přibližně 1,5 milionu BTC, množství BTC držených spekulanty vzrostlo na více než 1 milion BTC.

Mezitím ceny zaznamenaly explozivní vzestupný pohyb díky spuštění spotových ETF a omezení inflace v USA.

V posledních měsících však tento profil poptávky dosáhl růstového plató, což naznačuje, že ve druhém čtvrtletí roku 2024 se objevila rovnováha mezi nabídkou a poptávkou. Tuto rovnováhu od té doby nahradil přebytek nabídky, protože profitovalo méně dlouhodobých držitelů a méně nových kupců přicházelo do jejich podílů.

Analýzou chování krátkodobých spekulantů můžeme zhruba porozumět cenovému trendu bitcoinu Obvykle se nejnižší bod každého cyklu tvoří, když takzvaní „krátkodobí držitelé“ ztratí 1-2 miliony BTC držící akcie BTC. .

Podle Glassnode v extrémních případech tyto subjekty držely akcie až 3 miliony BTC za nákupní ceny pod tržní cenou.

K dnešnímu dni se částka prohraná hazardními hráči po dnech poklesu na 53 000 USD zvýšila na více než 2,8 milionu BTC.

To znamená, že cena bitcoinu dosáhla dna nebo se blíží ke dnu.

US CPI: Údaje o inflaci spotřebního zboží a její dopad na cenu bitcoinu

Krátkodobí držitelé bitcoinu dnes velrybám neprodávají, zvláště poté, co Spojené státy zveřejnily data o inflaci CPI.

Očekává se, že index spotřebitelských cen v USA bude 3,1 %, což je pokles z 3,3 % v posledním průzkumu.

Soudě podle dosud zveřejněných údajů, zpřísňující a uvolňující politiky ve Spojených státech dosáhly výsledků, zdá se, že míra inflace klesla na 3 % a údaje jsou lepší, než se očekávalo.

Proto investoři pociťují svou poptávku na trhu s kryptoměnami, podpořenou myšlenkou, že snížení úrokových sazeb je pravděpodobnější od září.

V první minutě poté, co byly zveřejněny údaje o CPI a inflaci, cena bitcoinu skutečně vzrostla o 1,06 % a objem obchodů byl obzvláště významný.

Pouhých 20 minut po zveřejnění dat se však medvědi vrátili na trh a vyvinuli tlak, čímž srazili ceny zpět na úroveň před CPI.

V době psaní tohoto článku se BTC obchoduje za 58 700 USD, což je o 1,26 % více než včerejšek a 2,48 % od minulého týdne.

Tyto krátkodobé pohyby jsou nepředvídatelné a mohou zmást analýzy, které jsou více zaměřeny na vyšší časové rámce.

Nemůžeme se dívat na to, jak trh reaguje na zveřejnění inflačních dat, ale spíše na celkovou reakci trhu v následujících týdnech/měsících.

Díky tomu můžeme skutečně rozpoznat, zda tato dynamika vede k pokračování býčího trhu s kryptoměnami.

Bez ohledu na to jsou dnešní data dobrá pro příští dvě čtvrtletí roku.

#BTC下跌分析 #美国6月CPI大幅降温 #币安7周年 #德国政府转移比特币 #美联储何时降息？ $BTC $PDA $OM