Nejprve se podívejme na pozadí snížení úrokových sazeb Fedem
Měnová politika Federálního rezervního systému byla vždy důležitým faktorem ovlivňujícím globální finanční trhy. Snížení úrokových sazeb je často považováno za prostředek ke stimulaci hospodářského růstu tím, že sníží náklady na půjčky a povzbudí obchodní investice a spotřebitelské výdaje. V posledních letech, kvůli ekonomické nejistotě způsobené epidemií, Federální rezervní systém přijal řadu uvolňovacích politik. Jak se však ekonomika postupně zotavuje a inflační tlaky rostou, začal trh věnovat pozornost tomu, kdy Federální rezervní systém bude opět snížit úrokové sazby.
Předpovídání klíčových časových bodů, kdy Federální rezervní systém sníží úrokové sazby
1. Polovina roku 2024: Ekonomická data a tržní tlaky
Rozhodnutí Fedu jsou často založena na různých ekonomických ukazatelích, jako jsou údaje o zaměstnanosti, míra inflace, růst HDP atd. Pokud v první polovině roku 2024 budou ekonomická data vykazovat známky výrazného zpomalení, zejména pokud bude míra inflace nadále klesat do cílového pásma (obvykle 2 %), míra nezaměstnanosti vzroste nebo růst HDP bude nižší, než se očekávalo, Fed může Zvažte snížení úrokových sazeb.
Dnes večer je čas, kdy budou zveřejněna data CPI. Můžete tomu také věnovat pozornost.
! ! Vyšší než očekávané je záporné, nižší než očekávané je kladné! !
Kromě toho bude mít na rozhodování Fedu dopad i tlak trhu. Pokud volatilita akciových trhů zesílí nebo se dluhové trhy napnou, Fed může podniknout včasné kroky ke stabilizaci důvěry trhu.
2. Třetí čtvrtletí roku 2024: Globální ekonomické prostředí
Globální ekonomické prostředí je také důležitým hlediskem při rozhodování Fedu. Pokud se globální ekonomický růst zpomalí, zejména pokud se oslabí ekonomická výkonnost hlavních obchodních partnerů Spojených států, může Federální rezervní systém ve třetím čtvrtletí snížit úrokové sazby. Propojení mezi mezinárodní ekonomickou spoluprací a finančními trhy určuje, že Federální rezervní systém musí zvážit globální ekonomickou situaci.
3. Čtvrté čtvrtletí roku 2024: Hodnocení účinku politiky
Federální rezervní systém nadále hodnotí účinnost své měnové politiky. Pokud je v prvních třech čtvrtletích zřejmý omezující účinek zpřísňující se politiky na ekonomiku a inflace je účinně kontrolována, může se čtvrté čtvrtletí stát ideálním časovým oknem pro snížení úrokových sazeb. V tuto chvíli může Federální rezervní systém zabránit nadměrnému ekonomickému zpomalení a zajistit stabilní ekonomický růst snížením úrokových sazeb.
BTC trend
1. Investor sentiment a likvidita
Snížení sazeb obvykle snižuje relativní výnosy z amerického dolaru a investoři mohou hledat jiná aktiva pro vyšší výnosy. Bitcoin (BTC), jako netradiční aktivum, může přilákat více investorů díky svému bezpečnému přístavu a vysokému výnosovému potenciálu. Nižší výpůjční náklady zároveň přimějí více investorů, aby investovali prostředky na bitcoinovém trhu a hledali vyšší výnosy.
Zvýšená likvidita trhu způsobená snížením úrokových sazeb může také vytlačit ceny BTC nahoru.
2. Slabost USD a zhodnocení bitcoinu
Snížení úrokových sazeb způsobuje oslabení amerického dolaru, což je obecně pozitivní pro aktiva denominovaná v amerických dolarech, jako je bitcoin. Slabý americký dolar znamená, že investoři hledají alternativní investice globálně, a BTC jako digitální zlato z toho může těžit. Minulá historie ukazuje, že ceny BTC mají tendenci fungovat lépe v obdobích uvolněné měnové politiky.
3. Ochota riskovat a kolísání trhu
Snížení sazeb by však také mohlo zvýšit volatilitu trhu. Zatímco BTC může těžit ve střednědobém až dlouhodobém horizontu, změny v ochotě investorů riskovat v krátkodobém horizontu by mohly vést k divokým cenovým výkyvům. Změny politiky Federálního rezervního systému často vyvolávají prudké reakce trhu a investoři se musí mít na pozoru před krátkodobými výkyvy cen.
