V oblasti decentralizovaných financí byl MakerDAO vždy poutavou přítomností.
Jako lídr v DeFi byl nedávný vývoj MakerDAO rychlý. Podle údajů z Token Terminal dosáhly tržby MakerDAO ve druhém čtvrtletí roku 2023 rekordních 85 milionů USD, což odráží jeho obrovskou přitažlivost na trhu a efektivitu jeho obchodního modelu.
Ještě pozoruhodnější je, že nabídka DAI společnosti MakerDAO vzrostla za pouhé dva měsíce o téměř 1 miliardu USD, přičemž celková částka vyskočila ze 4,4 miliardy USD na 5,4 miliardy USD. Za tímto růstem stojí jeho rozhodnutí upravit stabilní sazbu, DAI výpůjční roční procentní sazbu (APY) a zvýšit míru úspor DAI (DSR) na platformě SparkLend. To nejen podpořilo oběh a používání DAI, ale také učinilo DAI stabilním coinem s největším měsíčním objemem transakcí v řetězci. Objem transakcí v dubnu dosáhl nového rekordu 636,72 miliardy USD.
Kromě toho se také postupně ohřívá trend tokenizace aktiv reálného světa (RWA).
Následující obsah poskytne hloubkový pohled na to, jak MakerDAO využívá svou základní technologii a strategické nasazení k udržení a rozšíření svého vedoucího postavení na poli DeFi a co to všechno znamená pro trh s kryptoměnami.
01
Korunovační klenot DeFi
Od svého založení byl MakerDAO vždy průkopníkem inovací decentralizovaných financí (DeFi).
Od svého spuštění v roce 2021 MakerDAO pokračoval ve vývoji svého protokolu se zaměřením na zlepšení použitelnosti stablecoinu DAI a jeho integraci s aktivy reálného světa (RWA). Aktualizace infrastruktury MakerDAO kladou zvláštní důraz na transparentnost a uživatelskou kontrolu a využívají pokročilou technologii blockchain k zajištění integrity dat a zabezpečení přístupu.
V roce 2022 společnost MakerDAO spustila aktualizovanou verzi svého systému Multi-Collateral DAI (MCD), který rozšířil jeho funkčnost prostřednictvím hybridní architektury (EVM kompatibilní s dalšími technologiemi blockchainu), což umožňuje efektivnější správu a vydávání v řetězci Dai.
Tato verze navíc zavádí řadu protokolů RWA, jejichž prostřednictvím mohou uživatelé vkládat nedigitální aktiva jako kolaterál, čímž se zvyšuje podpora zálohování a likvidita DAI.
Vstupem do roku 2023 společnost MakerDAO oznámila svůj další plán upgradu, od kterého se očekává, že během několika příštích měsíců dokončí nasazení více sítí kompatibilních s EVM. Jádrem plánu je transformace platformy MakerDAO na celořetězový finanční protokol. Mezi hlavní komponenty patří: pokročilejší modul stability DAI, databáze odolná vůči cenzuře, která zaznamenává uživatelské transakce a finanční aktivity, a nový multiřetězec. překlenovací řešení, díky kterému se DAI volněji pohybuje v různých blockchainových sítích.
Zvláště stojí za zmínku, že rámec inteligentních smluv MakerDAO je také neustále optimalizován s cílem snížit provozní práh pro uživatele, aby se neprofesionální uživatelé mohli snadno účastnit aktivit DeFi. Mezi nimi zvýšení DAI Savings Rate (DSR) umožňuje uživatelům získat úrok z vkladů, což dále zvyšuje přitažlivost DAI.
Kromě toho MakerDAO také posiluje svou podporu pro tvůrce, zlepšuje podporu standardu ERC-1155 prostřednictvím verze v3, aby snížil transakční náklady a poskytl uživatelům větší flexibilitu a efektivitu.
Celkově tyto technologické upgrady a strategie expanze trhu týmu MakerDAO nejen posílily jeho vedoucí pozici na poli DeFi, ale také poskytly nový impuls pro rozvoj celého trhu s kryptoměnami.
02
Silná ziskovost
MakerDAO je i nadále lídrem v oblasti decentralizovaného financování a jeho nejnovější finanční údaje a výkonnost trhu dále prokazují jeho potenciál pro stabilitu a růst. Rok 2023 byl pro MakerDAO rekordním rokem s příjmy za 2. čtvrtletí až 85 milionů USD, což dokazuje vysokou ziskovost.
Z pohledu alokace aktiv se strategie MakerDAO zaměřuje na posílení rozmanitosti aktiv a síly růstu. Její aktiva v reálném světě (RWA) si v roce 2023 vedla obzvláště dobře, aktiva vzrostla z přibližně 198 milionů USD na začátku roku na 244 milionů USD na konci roku. Kromě toho výkonnost MakerDAO na trzích půjček stablecoinů a kryptoměn také ukazuje pokračující růst.
Pokud jde o závazky, MakerDAO vykazuje robustní správu a optimalizaci. Stabilní coin DAI, jeho primární forma závazku, se za poslední rok mírně snížil z 922 milionů USD na 846 milionů USD, což odráží volatilitu trhu a úpravy strategií řízení kapitálu.
Kromě toho společnost MakerDAO přijala aktivní strategii, pokud jde o spalování MKR a zpětný odkup, aby snížila cirkulující nabídku a zvýšila hodnotu tokenu. Soudě podle palčivé dynamiky MKR nadále klesá na trhu, což odráží její závazek zvyšovat vnitřní hodnotu a odměňovat akcionáře.
Porovnání cen MKR versus ETH ukazuje, že ačkoli MKR v posledních několika letech zažila volatilitu, vždy si udržela silný výkon ve srovnání s ETH, což ilustruje, že důvěra investorů v MakerDAO zůstává pevná.
03
Otevřete vstup DeFi pro tradiční aktiva
S rychlým rozšiřováním pole DeFi MakerDAO pokračuje ve zkoumání nových víceřetězcových strategií ke zvýšení popularity a použití stablecoinu DAI.
Víceřetězcový integrační plán MakerDAO věnuje zvláštní pozornost dosažení bezproblémových transakcí a správě DAI na různých blockchainových platformách, což zajišťuje, že uživatelé mohou snadno přistupovat k jeho službám po celém světě.
V nedávné velké aktualizaci spustil MakerDAO řadu nástrojů a protokolů, díky nimž se neomezuje na Ethereum, ale dokáže podporovat i další řetězce kompatibilní s EVM, jako jsou Binance Smart Chain a Polygon. Tyto nové strategie nasazení jsou navrženy tak, aby nabízely nižší transakční poplatky a vyšší rychlost zpracování, čímž přilákaly širší uživatelskou základnu.
Kromě toho MakerDAO také aktivně zkoumá integraci s reálnou ekonomikou, zejména realizací spojení s reálnými aktivy (RWA). Propojením s tradičními finančními aktivy, jako jsou státní dluhopisy a nemovitosti, MakerDAO nejen zvyšuje finanční zabezpečení DAI, ale také poskytuje uživatelům diverzifikované investiční možnosti. Tato strategie nejen podporuje likviditu tokenizovaných aktiv, ale také poskytuje most pro vstup tradičních aktiv do světa DeFi.
Pokud jde o technickou implementaci, MakerDAO přijímá pokročilé inteligentní smlouvy a strategie automatizace, aby zajistila, že všechna aktiva a transakce budou prováděny v decentralizovaném a bezpečném prostředí. Jeho nejnovější platforma pro chytré smlouvy například zahrnuje nástroje pro automatizované hodnocení rizik a likvidační mechanismy, které dokážou účinně zabránit přetížení systému a potenciálním finančním rizikům.
shrnutí
Jako lídr v oblasti decentralizovaných financí zdůrazňují neustále se opakující protokoly MakerDAO a robustní strategie finančního řízení jeho konkurenční výhody na trhu DeFi. Rozšířením portfolia svých aktiv, optimalizací struktury závazků a aktivním zpětným odkupem a spálením MKR MakerDAO nejen posiluje svou pozici na trhu, ale také poskytuje významnou hodnotu investorům a uživatelům protokolů.
Navzdory svému vynikajícímu výkonu a strategii však musí MakerDAO a celé odvětví DeFi stále čelit řadě výzev, včetně regulační nejistoty, volatility trhu a jeho integrace do širšího finančního ekosystému.
Současná hranice MakerDAO přitom fakticky odmítá velké množství drobných investorů. Jedná se o systémový problém, který je v krátkodobém horizontu těžké prorazit. MakerDAO musí pokračovat ve zkoumání iterací produktů, snažit se minimalizovat práh uživatelů při zajištění bezpečnosti a souladu a skutečně si uvědomit inkluzivitu finančních služeb. S tím souvisí i perspektiva dlouhodobého rozvoje celého tokenového systému.
