(Pokud znáte DEFI, můžete ho přeskočit, nemusí vám to moc pomoci. Pokud jste nový uživatel, který se chce naučit nové znalosti protokolu na medvědím trhu, doufám, že vám to pomůže)
Ekonomický model tokenu Crv
1. Odměny za těžbu likvidity: Odměny za těžbu likvidity tokenů CRV se získávají prostřednictvím poskytovatele fondu likvidity. Uživatelé vkládají své prostředky do těchto fondů likvidity a poskytují obchodní páry protokolu. Na oplátku dostávají CRV tokeny, které se vypočítávají na základě množství finančních prostředků, které poskytnou a jak dlouho jsou uzamčeny. Tento mechanismus motivuje uživatele k dlouhodobému zablokování finančních prostředků na podporu likvidity protokolu.
2. Práva správy a hlasování: Uživatelé, kteří jsou držiteli tokenů CRV, mají právo podílet se na správě protokolu Curve Finance. Mohou hlasovat na základě počtu tokenů, které drží, o rozhodnutích o parametrech protokolu, schválení návrhu a dalších důležitých záležitostech. Tento mechanismus decentralizovaného řízení pomáhá zajistit, aby vývoj protokolu byl v souladu s konsensem komunity.
3. Zničení tokenů: Mechanismus destrukce tokenů protokolu Curve způsobí zničení části tokenů CRV, čímž se sníží celková zásoba. Tento mechanismus spalování pomáhá zvýšit nedostatek tokenu a může mít pozitivní dopad na cenu tokenu, když se nabídka snižuje.
4. Manipulační poplatky a sdílení příjmů: Transakce v protokolu budou generovat manipulační poplatky, z nichž část bude přidělena uživatelům, kteří mají CRV tokeny. Tento mechanismus poskytuje držitelům zdroj příjmu a zároveň podporuje jejich účast na používání a vývoji protokolu.
Tyto aspekty společně tvoří ekonomický model CRV, což z něj činí komplexní model pokrývající více aspektů, jako je těžba likvidity, práva na správu, zničení tokenů, distribuce poplatků a podpora komunity. Cílem tohoto návrhu je motivovat uživatele k účasti a podpoře protokolu Curve Finance a poskytovat odpovídající odměny za jejich příspěvky.
Ekonomický model Uniswapu je založen na principech automatického tvůrce trhu (AMM) a je klíčovou součástí ekosystému decentralizovaných financí (DeFi).
1. Poskytovatelé likvidity: Ekonomický model Uniswap povzbuzuje uživatele, aby se stali poskytovateli likvidity a uzamkli prostředky v likviditním fondu obchodního páru. Tito poskytovatelé dostávají transakční poplatky a symbolické odměny v poměru založeném na riziku a likviditě. Jejich fondy podporují decentralizované burzy a poskytují hloubku trhu, když jsou ceny správné.
2. Transakční poplatky: Každá transakce na Uniswapu bude generovat určitou částku transakčních poplatků. Tyto poplatky jsou přiděleny poskytovatelům likvidity výměnou za financování obchodního páru. Přidělování manipulačních poplatků je založeno na podílu likvidity poskytované uživateli.
3. Algoritmus AMM: Uniswap používá pro obchodování algoritmus Automated Market Maker (AMM). Algoritmus je založen na konstantním vzorci produktu, který vypočítává množství transakce na základě množství aktiv a ceny. Tento algoritmus nevyžaduje tradiční nákupní a prodejní příkazy, ale implementuje transakce dynamickou úpravou cen.
4. Váha tokenového páru: Váha tokenu v obchodních párech Uniswapu (jako je ETH/USDT) ovlivňuje cenu a alokaci likvidity. Váha tokenu může ovlivnit cenový trend a rozložení likvidity obchodního páru, a tím ovlivnit obchodní zkušenost obchodního páru.
5. Decentralizované řízení: Držitelé tokenů Uniswap se mohou podílet na správě protokolu, rozhodování o parametrech protokolu, upgradech a dalších důležitých záležitostech. Tato pravomoc správy dává členům komunity vliv na vývoj protokolu.
Stručně řečeno, ekonomický model Uniswapu se soustředí na poskytovatele likvidity, kteří získávají transakční poplatky a odměny za tokeny, k provádění transakcí využívá algoritmy automatizovaných tvůrců trhu a umožňuje držitelům tokenů účastnit se decentralizovaného řízení. Tento design podporuje likviditu, transakce a účast komunity, díky čemuž je Uniswap důležitou součástí ekosystému DeFi.
Protokol Aave je protokol decentralizovaného financování (DeFi) navržený k poskytování úvěrových a depozitních služeb při současném inovativním ekonomickém modelu.
Aave protokol:
1. Asset půjčovací fond: Protokol Aave umožňuje uživatelům vkládat digitální aktiva do aktiv půjčovacího fondu, aby byla zajištěna likvidita. Tato aktiva si mohou vypůjčit další uživatelé, čímž se dosáhne efektivního využití aktiv.
2. Okamžité půjčky: Společnost Aave zavedla koncept bleskových půjček, které uživatelům umožňují půjčit si a splatit ve stejné transakci za předpokladu, že dlužník může zajistit, že půjčka neovlivní celkovou stabilitu úvěrového fondu v rámci stejné transakce.
3. Model úrokových sazeb: Protokol Aave používá model úrokových sazeb pro stanovení úrokových sazeb pro vklady a půjčky. Tento model dokáže dynamicky upravovat úrokové sazby na základě tržní poptávky a nabídky, aby byla zajištěna stabilita trhu půjček.
Aave ekonomický model:
1. Vkladový a výpůjční úrok: Ekonomický model Aave generuje příjem tím, že alokuje úrokový rozdíl mezi vkladatele a dlužníky. Vkladatelé jsou odměněni částí úroku placeného dlužníky, což motivuje uživatele k poskytování likvidity.
2. AAVE Token: AAVE Token je token správy a odměny protokolu Aave. Uživatelé, kteří jsou držiteli tokenů AAVE, se mohou podílet na správě protokolu a hlasovat o parametrech a upgradech protokolu. Kromě toho bude část příjmů z protokolu také použita na zpětný nákup a zničení tokenů AAVE, čímž se zvýší nedostatek tokenů.
3. Těžba likvidity: Protokol Aave motivuje uživatele k poskytování likvidity prostřednictvím těžby likvidity. Poskytovatelé likvidity mohou být odměněni dalšími tokeny AAVE, což pomáhá přilákat více uživatelů k financování protokolu.
4. Poplatek za protokol: Společnost Aave zavedla mechanismus poplatků za protokol k použití části úroků placených dlužníky na podporu rozvoje a údržby ekosystému Aave. Tyto poplatky pomáhají zajistit udržitelnost a dlouhodobý růst protokolu.
Protokol Aave poskytuje uživatelům příležitosti půjčovat, ukládat a vydělávat prostřednictvím inovativních ekonomických modelů a funkcí decentralizovaného půjčování, přičemž stimuluje poskytování likvidity, účast na správě a účast na podpoře ekosystému protokolu.
Synthetix poskytuje uživatelům alternativy k různým finančním aktivům prostřednictvím vytváření a obchodování syntetických aktiv.
1. Syntetická aktiva: Synthetix umožňuje uživatelům vytvářet syntetická aktiva, která sledují skutečná finanční aktiva (dříve akcie, měny, komodity atd.) uzamčením jednoho nebo více podkladových kolaterálů (obvykle tokenů). Tato syntetická aktiva se nazývají Synths a jejich cena a hodnota jsou sledovány prostřednictvím chytrých kontraktů.
2. Fond dluhů: Fond dluhů společnosti Synthetix je součtem podkladového kolaterálu uzamčeného v protokolu. Uživatelé mohou uzamknout kolaterál v dluhových fondech, aby získali syntetická aktiva (Synths), která mohou být použita pro obchodování, investování nebo jiné účely.
3. SNX Token: SNX Token je nativní token protokolu Synthetix. Uživatelé, kteří vlastní SNX, se mohou podílet na rozhodnutích o správě protokolu a uzamknout SNX ve fondu dluhů, aby získali podíl na dluhu na podporu vytváření syntetických aktiv společnosti Synth.
4. Kolateralizační poměr: Poměr mezi počtem tokenů SNX, které uživatelé zablokovali v dluhovém fondu, a hodnotou syntetických aktiv, která mohou získat. Hodnota syntetického aktiva je vázána na hodnotu SNX v dluhovém poolu. Udržování vhodného poměru zajištění je klíčovým faktorem pro zajištění stability systému.
5. Práva správy: Uživatelé, kteří jsou držiteli tokenů SNX, mají právo podílet se na rozhodování o správě protokolu, včetně úprav parametrů, upgradů protokolu atd. Správní práva zajišťují, že komunita může společně rozhodovat o budoucím směřování protokolu.
Protokol Synthetix umožňuje uživatelům vytvářet syntetická aktiva, která sledují cenu skutečných finančních aktiv vkládáním tokenů SNX. Tento model poskytuje uživatelům diverzifikované investiční a obchodní příležitosti a zároveň zajišťuje stabilitu a bezpečnost protokolu prostřednictvím mechanismů dluhových fondů a hypotečních sazeb.
dYdX si klade za cíl poskytnout uživatelům možnost obchodovat s pákovým efektem a deriváty.
1. Obchodování s marží: dYdX umožňuje uživatelům půjčovat si prostředky pro obchodování s marží. To znamená, že uživatelé si mohou půjčit finanční prostředky nad částku, kterou skutečně vlastní, aby zvýšili své spekulační příležitosti. To může generovat vyšší výnosy a zároveň posílit výkonnost trhu, ale také to přináší rizika.
2. Obchodování s deriváty: dYdX poskytuje platformu, která uživatelům umožňuje obchodovat s deriváty, jako jsou trvalé smlouvy. Tyto deriváty umožňují investorům spekulovat a zajišťovat se na základě cenových změn podkladového aktiva.
3. Automatická likvidace: Na dYdX, pokud hodnota vypůjčených prostředků uživatelů klesne pod určité procento, mohou být jejich pozice automaticky zlikvidovány, aby byla zajištěna stabilita systému a kontrola rizika dlužníka.
4. AMM (Automated Market Maker): Obchodní model dYdX je založen na AMM, algoritmu používaném k provádění obchodů bez potřeby knihy objednávek. AMM automaticky upravuje ceny na základě nabídky a poptávky po aktivu.
5. Blesková půjčka: dYdX zavádí koncept bleskové půjčky, která uživatelům umožňuje půjčit si a splatit ve stejné transakci za předpokladu, že dlužník může zajistit, že půjčka neovlivní stabilitu trhu v rámci stejné transakce.
6. Práva správy: Uživatelé, kteří jsou držiteli tokenů dYdX, se mohou podílet na rozhodování o správě protokolu, včetně úprav parametrů, přidávání nových funkcí a upgradů protokolu.
Protokol dYdX poskytuje uživatelům platformu pro pákové obchodování a obchodování s deriváty, přičemž k provádění transakcí využívá algoritmus Automated Market Maker (AMM). Zavedením flashových půjček a automatických zúčtovacích mechanismů se dYdX snaží uživatelům poskytnout efektivnější, decentralizovanější a inovativnější obchodní zkušenost.
GMX～Výklad protokolu GMX naleznete v předchozím článku
Abychom shrnuli výše uvedenou dohodu
Totožnost:
1. Odměny poskytovatele likvidity (těžba)
2. Správní hlasovací práva
3.Automatický tvůrce trhu AMM
4. Příjem z podnikání (nejdůležitější faktor úspěchu)
unikátní:
Crv's ve model, předtím byl příliv ve tokenů a poté byl upgradován na Ve33, ale konečné výsledky skončily neúspěchem.
Důvody neúspěchu anti-katastrofy: Dohoda nemá žádné obchodní příjmy (nebo je nedostatečná), s Ponzim jako hlavním jádrem nastávají extrémní podmínky na trhu a na začátku se kladný setrvačník spirálovitě zvedá🔝Když dosáhne extrémní hodnoty, stává se spirálou smrti
Poznámka: Bez ohledu na to, jak extrémní je model tokenu, bez obchodní podpory bude mít krátké trvání: White Lotus Protocol
Pokud jde o Ethereum a Bitcoin, model tokenu není nejlepší, ale nikdy neporovnávejte protokoly, které nyní vycházejí, protože není možné vrátit se do roku 2008.
Synthetixova syntetická aktiva lze považovat za původní prototyp RWA. Tato činnost byla později zastavena z politických důvodů. V té době se na jejím protokolu například obchodovalo s akciemi společnosti Tesla. , a to, co RWA nyní dělá, je dát mu vyhovující kabát a nyní synthetix změnil skladbu, ale to, co udělal dříve, je skutečně velmi unikátní skladba s velkým potenciálem a její zakladatel má také velmi silného nadšence pro šifrování. , můžete tomu věnovat pozornost
Obchodování s deriváty Dydx a Gmx, jako je nejběžněji používané on-chain perpetual contract trading, před vznikem Gmx, DYDX ve skutečnosti zaujímalo velký trh a vznik GMX spojený s mechanismem Glp pool a nedávno vydaný The V2 verze zabrala většinu trhu s věčnými smlouvami v řetězci.
Důvod: Zlepšená bezpečnost, snížené limitní příkazy, transakční poplatky atd. a vyhýbání se krátkým pozicím v extrémních podmínkách na trhu, to vše jsou vlastnosti, které GMX umí hrát, a jsou také důvody, proč se s ním nemohou porovnávat jiné protokoly, ale nejvíce důležitá je její likvidita, je relativně dobrá a díky zpětné vazbě z obchodních příjmů je dohoda i nadále pozitivním setrvačníkem.
