Autor: Ren & Heinrich

Andreessen Horowitz (a16z) je jednou z nejvýznamnějších světových firem rizikového kapitálu. Jejich portfolio obsahuje kolem 50 kryptoměn. V této analýze chci zjistit, zda jako retailový investor můžete dosáhnout zisku v roce 2024, pokud budete obchodovat s kopírováním, tj. investovat do stejného coinu jako a16z a prodat ho asi po 5 měsících.

Předpokládejme nejprve nějaké podmínky

• Obchodujete s kopírováním jako individuální investor (tj. investujete ve stejné měně jako a16z a prodáte ji přibližně o 5 měsíců později).

• Investujte 100 USD do každého z 25 nejlepších coinů podle tržní kapitalizace v portfoliu a16z (celkem 2 500 USD).

• Investiční období: od 1. ledna 2024 do 6. června 2024 (157 dní).

Hloubková analýza

Za těchto podmínek se pojďme podívat na to, jak si portfolio a16z vedlo od začátku roku.

Osa X ukazuje časový trend a osa Y ukazuje procentuální zisk nebo ztrátu. Hodnota 200 znamená, že odpovídající kryptoměna vzrostla o 100 % na základě původní hodnoty.

Jak jsme viděli, situace je složitá.

Na jedné straně jsme za posledních několik měsíců viděli některé kryptoměny s dobrými cenovými pohyby, jako například:

•    Arweave（AR））: +323 %

•    Stehlík (GFI): +157 %

• Ethereum (ETH): +63 %

Na druhou stranu existuje také mnoho cen, které klesají, jako například:

•    XRP（XRP））:-17 %

•    Optimismus（OP））: -38 %

•    ApeCoin（APE））: -22 %

Celkově 11 z 25 nejlepších kryptoměn vykázalo čistý růst. Pokud se odečítají ztráty způsobené klesajícími cenami v jiných měnách, je celková prodejní cena 3 158,82 USD. Celkový zisk (3158,82 USD – 2500 USD) je tedy 658,82 USD a návratnost investice (ROI) je 26,35 %, což není špatné.

Ve skutečnosti lidé, kteří investují pouze do bitcoinu nebo etherea, budou mít ve stejném období větší zisky.

Je zřejmé, že bezpodmínečná replikace portfolia Andreessen Horowitz není optimální.

Jak tedy získat větší zisky?

Jaké další způsoby, jak zvýšit zisky zkopírováním 25 nejlepších coinů portfolia kryptoměn a16z? Podívejme se na časovou osu podrobněji.

Když bitcoin začal počátkem března růst, celkový trh s kryptoměnami také zaznamenal silný vzestupný trend, ale ne všechny coiny rostly stejně.

Tento graf porovnává výkonné a méně výkonné v portfoliu a16z (ukazuje průměrný růst coinů s kladnými nebo zápornými zisky na začátku června).

Vidíme, že vysoce výkonné coiny rostly na začátku března výrazně výše (13. března, průměr +104 %) než průměrné coiny (13. března, průměr +27 %) a lze si tuto hranici udržet jít.

Síla zisků je proto jedním z ukazatelů toho, zda si v nadcházejících měsících povede dobře.

Opět platí, že čas je při investování do kryptoměn zásadní.

Stejně jako Andreessen Horowitz nebude držet své coiny věčně, měli byste při kopírování obchodů vždy sledovat trendy a využívat prodejních příležitostí a ponechat si ve svém portfoliu jen ty nejslibnější coiny.

Co znamená výkon „silně“ a „průměrný“?

Tento přiblížený graf zobrazuje všechny mince s pozitivními zisky do začátku června zeleně a ostatní červeně.

Ke 13. březnu můžeme vidět, že tyto vysoce výkonné coiny vzrostly minimálně o 40 %, zatímco ty průměrné téměř všechny klesly pod tuto úroveň.

I když z toho nelze odvodit žádná pevná pravidla. Ukazuje to ale, že pokud byste slabší krypto polovinu svého portfolia prodali kolem poloviny března, dosáhli byste v červnu značného zisku.

To však nevylučuje, aby tito průměrní umělci podávali později lepší výkon.

Portfolio kryptoměn a16z ukazuje rozmanitost trhu a výzvy a investoři by měli být opatrní při replikaci jeho strategií a vždy věnovat pozornost tržním trendům a výkonnosti jednotlivých měn.

V této rychle se měnící oblasti jsou včasná rozhodnutí o nákupu a prodeji zásadní, aby bylo možné využít příležitosti uprostřed volatility a dosáhnout udržitelné návratnosti investic.