července 2024 sdílel Santiment příspěvek na platformě sociálních médií X, který zdůraznil poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV) pro několik významných kryptoměn za 30denní období.
📊 Čím nižší je 30denní MVRV mince, tím menší je riziko při otevření nebo přidání do vaší pozice po kratší časové období. V pořadí, v jakém sledovatelné top caps vidí nejmenší až největší riziko poklesu nákupního potenciálu právě teď: DOGE: -19,7 % 🥇UNI: -16,3 % 🥈LTC: -15,0 % 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
— Santiment (@santimentfeed) 5. července 2024
Santiment je komplexní platforma kryptografických informací o trhu, která poskytuje informace prostřednictvím behaviorální analýzy, dat v řetězci, sociálních metrik a vývojových aktivit. Společnost Santiment, založená v roce 2016, si klade za cíl nabízet nástroje založené na datech, které pomáhají investorům činit informovaná rozhodnutí pomocí analýzy tržních trendů a chování investorů.
Příspěvek Santiment zdůraznil, že čím nižší je 30denní MVRV mince, tím menší je riziko otevření nebo přidání vaší pozice v kratším časovém horizontu. Pojďme se ponořit do toho, co to znamená, a analyzovat konkrétní poznatky poskytované společností Santiment pro každou zmíněnou kryptoměnu.
Porozumění MVRV Ratio
Poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV) je významnou metrikou v analýze kryptoměn, zejména pro hodnocení tržních podmínek bitcoinu. Konceptualizovali ji Murad Mahmudov a David Puell po vývoji metriky Realized Capitalization od Nica Cartera a Antoina Le Calveze z Coinmetrics.
Poměr MVRV se vypočítá vydělením tržní hodnoty (aktuální tržní kapitalizace) realizovanou hodnotou (hodnota všech coinů na základě ceny poslední transakce). Tento poměr pomáhá při identifikaci, zda je trh nadhodnocený nebo podhodnocený, a to porovnáním aktuální tržní ceny s cenou, za kterou byly mince naposledy přesunuty.
Tržní hodnota (MV): Jedná se o celkovou hodnotu všech mincí aktuálně v oběhu za aktuální tržní cenu. Vypočítá se vynásobením aktuální ceny kryptoměny počtem mincí v oběhu. Pokud je například aktuální cena bitcoinu 60 000 USD a v oběhu je 18 milionů BTC, tržní hodnota je 1,08 bilionu USD.
Realizovaná hodnota (RV): Tato hodnota bere v úvahu cenu, za kterou byla každá mince naposledy přesunuta, spíše než aktuální cenu. Je to součet hodnoty každé mince na základě ceny, kdy byla naposledy uskutečněna na blockchainu. To poskytuje historickou perspektivu, která ukazuje agregovanou nákladovou základnu účastníků trhu.
Poměr MVRV = tržní hodnota / realizovaná hodnota (tj. tržní hodnota dělená realizovanou hodnotou)
Význam poměru MVRV: Poměr MVRV pomáhá při identifikaci, zda je trh ve stavu zisku nebo ztráty a může naznačovat potenciální podmínky překoupenosti nebo přeprodání.
MVRV > 1: Když je poměr MVRV větší než 1, znamená to, že tržní hodnota je vyšší než realizovaná hodnota, což znamená, že investoři jsou v zisku. Vysoké hodnoty MVRV mohou naznačovat, že trh je nadhodnocený a mohlo by dojít ke korekci.
MVRV < 1: Když je poměr MVRV menší než 1, znamená to, že tržní hodnota je nižší než realizovaná hodnota, což znamená, že investoři jsou ve ztrátě. Nízké hodnoty MVRV mohou naznačovat, že trh je podhodnocen a může představovat nákupní příležitost.
Analýza grafu a konkrétních kryptoměn
Santimentův graf a doprovodný příspěvek poskytují 30denní srovnání poměru MVRV pro různé kryptoměny, které ukazují jejich relativní úrovně rizika pro potenciál nákupu.
Zde je podrobný rozpis informací:
DOGE (-19,7 %):
Analýza: Dogecoin (DOGE) má nejnižší 30denní poměr MVRV na úrovni -19,7 %, což naznačuje, že je nejvíce podhodnocený mezi uvedenými kryptoměnami. To naznačuje, že nákup DOGE s sebou nese nejmenší riziko pro krátkodobou investici. Historicky výrazně negativní poměr MVRV naznačuje, že mnoho držitelů je ve ztrátě, což potenciálně snižuje prodejní tlak a činí tak příznivý čas pro nákup.
UNI (-16,3 %):
Analýza: Uniswap (UNI) má 30denní poměr MVRV -16,3 %, což z něj činí druhý nejvíce podhodnocený. Tento nižší poměr MVRV ukazuje na relativně bezpečnou nákupní příležitost pro krátkodobé investory. Když je poměr MVRV takto záporný, často to znamená, že aktivum je přeprodané a mohlo by dojít k odrazu ceny.
LTC (-15,0 %):
Analýza: Litecoin (LTC) ukazuje 30denní poměr MVRV -15,0 %. Je také považován za podhodnocený a představuje dobrý nákupní potenciál pro krátkodobé zisky. Negativní poměr MVRV, jako je tento, často naznačuje, že se aktivum obchoduje pod svou historickou průměrnou nákladovou základnou, což představuje potenciální vstupní bod.
ETH (-13,2 %):
Analýza: Ethereum (ETH) má 30denní poměr MVRV -13,2 %. Toto nižší MVRV naznačuje, že ETH je podhodnocené a nabízí příznivý poměr rizika a výnosu pro krátkodobé investice. Výrazně negativní poměr MVRV ukazuje na menší riziko, protože potenciál poklesu může být omezený a pravděpodobnost zvýšení ceny je vyšší.
ODKAZ (-11,1 %):
Analýza: Chainlink (LINK) s 30denní MVRV -11,1 % je podobně podhodnocený, což naznačuje nižší riziko nákupu v krátkodobém horizontu. Když je poměr MVRV záporný, naznačuje to, že současná nálada na trhu je medvědí, ale může to také znamenat dobrou nákupní příležitost před potenciálním oživením trhu.
XRP (-10,1 %):
Analýza: Ripple (XRP) ukazuje 30denní poměr MVRV -10,1 %. To naznačuje, že je podhodnocený a poskytuje dobrou nákupní příležitost pro krátkodobé obchodníky. Záporné ukazatele MVRV naznačují, že aktivum se akumuluje za nižší ceny, což potenciálně vede k budoucímu zvýšení ceny.
ADA (-9,9 %):
Analýza: Cardano (ADA) má 30denní poměr MVRV -9,9 %. Je o něco méně podhodnocený než ostatní, ale stále nabízí rozumný potenciál nákupu. Mírně záporný poměr MVRV naznačuje, že aktivum je podhodnocené a představuje příležitost k nákupu s vyváženým poměrem rizika/výnosu.
BTC (-9,6 %):
Analýza: Bitcoin (BTC) má 30denní MVRV poměr -9,6 %. Přestože je podhodnocený, představuje vyšší riziko ve srovnání s ostatními výše uvedenými kryptoměnami pro krátkodobé investice. Záporný poměr MVRV naznačuje, že bitcoin může být dobrou koupí, ale nižší hodnota naznačuje, že se ve srovnání s jinými aktivy blíží reálné hodnotě.
TON (+4,0 %):
Analýza: Toncoin (TON) má pozitivní 30denní poměr MVRV +4,0 %, což ukazuje na nadhodnocení. To naznačuje vyšší riziko a méně příznivé podmínky pro dip-nákupy. Kladný poměr MVRV znamená, že se aktivum obchoduje nad svou historickou cenou, což může znamenat, že je překoupené a může čelit prodejnímu tlaku.
Statistiky grafů
Graf zobrazuje tyto poměry MVRV, přičemž kryptoměny jsou kategorizovány do „zóny příležitostí“ a „zóny nebezpečí“. „Zóna příležitostí“ představuje kryptoměny s nízkým poměrem MVRV, což naznačuje menší riziko a lepší nákupní příležitosti. Naopak „nebezpečná zóna“ zahrnuje aktiva s vyššími ukazateli MVRV, což naznačuje vyšší riziko a potenciální nadhodnocení.
Praktické aplikace
Investoři a obchodníci mohou použít poměr MVRV k:
Gauge Market Sentiment: Pochopení toho, zda je trh obecně v zisku nebo ztrátě.
Spot Potential Reversations: Vysoké a nízké extrémy v poměru MVRV často předcházejí zvratům trhu.
Čiňte informovaná rozhodnutí: Použití poměru MVRV spolu s dalšími ukazateli pomáhá při přijímání informovanějších obchodních a investičních rozhodnutí.
Doporučený obrázek prostřednictvím Unsplash