Dne 6. července 2024 Willy Woo, známý analytik kryptoměn, sdílel na X (dříve známém jako Twitter) podrobné rady ohledně obchodování s bitcoiny (BTC) s pákovým efektem.

Woo je prominentní postava ve světě kryptoměn, známá svou hloubkovou analýzou bitcoinu a širších kryptotrhů. Do bitcoinu začal investovat v roce 2013 a od té doby si získal značné příznivce díky svým odborným znalostem v oblasti metrik on-chain, které zahrnují analýzu dat přímo z blockchainu, aby pochopil trendy na trhu a chování investorů.

Woo se narodil v Hong Kongu a přestěhoval se na Nový Zéland jako dítě. Svou kariéru začal v technologických startupech, nakonec během finanční krize v roce 2008 přešel na finance a investoval do zlata. Jeho zájem o bitcoiny vzbudil v letech 2013–2014, kdy cena bitcoinu zaznamenala značnou volatilitu, a on začal získávat bitcoiny a ponořit se hluboko do jeho mechanik​​​​.

Woo ve svých nedávných příspěvcích na X začal tím, že obchodníkům radil, aby se vyvarovali nákupu bitcoinových futures, pokud chtějí využít své pozice. Podle Woo nákup futures kontraktů umožňuje provést transakci jakékoli protistraně s kolaterálem v USD. Tento proces, jak tvrdí, v podstatě vytváří syntetický bitcoin, který zvyšuje celkovou nabídku, aniž by to ovlivnilo skutečný bitcoin v oběhu. Woo vysvětlil, že tento nárůst syntetické nabídky může rozředit trh, což vede k medvědím podmínkám, protože to neovlivňuje skutečnou dynamiku nabídky a poptávky bitcoinu.

Naproti tomu Woo navrhl, aby obchodníci nakupovali spotové BTC pomocí vypůjčených USD (marže). Woo poukázal na to, že když nakupujete spotový BTC s marží, kupujete skutečné bitcoiny od současných držitelů. Říká, že to snižuje dostupnou nabídku bitcoinů na trhu, což vytváří nedostatek nabídky. Woo zdůraznil, že nedostatek nabídky obvykle vede k býčímu prostředí, protože snížená dostupnost bitcoinu může zvýšit jeho cenu. Tento způsob pákového efektu se zásadně liší od používání futures, protože přímo ovlivňuje skutečnou nabídku bitcoinů.

Woo také zdůraznil nákladovou efektivitu tohoto přístupu na býčím trhu. Poznamenal, že je často levnější financovat dlouhou pozici pomocí vypůjčených USD nebo USDT spíše než prostřednictvím futures nebo trvalých smluv. Podle Woo tato nákladová efektivita činí nákup marží atraktivnějším během býčích trendů a zvyšuje potenciální výnosy pro obchodníky.

Dalším kritickým problémem, o kterém Woo diskutoval, byla prevalence syntetických nebo „papírových“ bitcoinů na trhu. Přes významné likvidace dlouhých pozic Woo pozoroval, že na trh stále vstupují nové dlouhé pozice, které brání řádnému resetu. Woo použil oscilátor otevřené hodnoty (OV), aby ilustroval, kolik sázek je v systému, denominovaných v BTC. Woo zdůraznil, že trh je zaplaven syntetickými BTC, přičemž od posledního vrcholu bylo vytvořeno 170 000 nových syntetických BTC. Woo vysvětlil, že kvůli tomuto přílivu syntetické nabídky je pro spotovou poptávku náročné výrazně posunout cenu nahoru. Porovnal to s 9 332 BTC prodanými Německem a zdůraznil, že vytvoření syntetických BTC má mnohem podstatnější dopad na dynamiku trhu.

Wooova základní rada byla long spot BTC spíše než futures. Nákupem skutečného bitcoinu Woo tvrdil, že obchodníci mohou přispět k nedostatku nabídky, což pravděpodobně povede k růstu cen a vytvoří optimističtější tržní prostředí. Tato strategie podle Woo využívá základní mechaniku nabídky a poptávky, což z ní činí efektivnější přístup ke zvýšení potenciálních výnosů.

Doporučený obrázek přes Pixabay