Zatímco ostatní se bojí, já jsem chamtivý. Lze BTC koupit na dně?

1. Německá vláda zlikvidovala velké množství Bitcoinů

Data z řetězců ukazují, že německá vláda nedávno přesunula bitcoiny v hodnotě více než 195 milionů dolarů na různé kryptoburzy, včetně Coinbase, Kraken a Bitstamp, což je krok, který zhoršil volatilitu trhu. Kritici se domnívají, že takovýto rozsáhlý vládní výprodej by mohl mít dlouhodobé negativní dopady na stabilitu kryptotrhu. Bitcoiny pocházejí z vyšetřování nelegálního webu Movie 2k.to, kde bylo zabaveno přibližně 50 000 bitcoinů.

2. Zatím není panika, ale pravděpodobně se rozšíří iracionální emoce.

Přestože volatilita vyplývající z trhu je v současnosti nízká, v posledních letech má vzestupný trend. To ukazuje, že nálada na trhu začíná být nestabilnější. I když ještě nenastala panika, mohou se šířit iracionální emoce.

3. Příležitost k výhodnému lovu nastává poté, co nastane skutečná panika.

Když trhy skutečně zpanikaří, ceny mají tendenci klesat výrazně pod vnitřní hodnotu aktiva. To je nejlepší příležitost pro lovce výhodných nabídek, protože mohou nakupovat vysoce hodnotná aktiva za atraktivní ceny. Investoři by měli zůstat v klidu, vyčkat dalšího vývoje trhu a chopit se skutečných příležitostí k výhodnému lovu.

Konkrétně se podívejte na několik časových uzlů bitcoinu:

Březen 2020 -33 %, implikovaná volatilita 190

Výkon bitcoinu: V březnu 2020 klesla cena bitcoinu na minimum přibližně 4 000 USD. Tento propad se stal známým jako „černý čtvrtek“ a bitcoin se během několika dní propadl o více než 50 % z maxima kolem 9 000 USD.

Signál pro lov na výhodné ceny: Navzdory silné panice na trhu poskytuje tento skok také skvělou příležitost pro lovce výhodných nabídek. Když vlády a centrální banky po celém světě zahájily masivní ekonomické stimulační balíčky, bitcoin se v následujících měsících rychle vzpamatoval a do konce roku se zotavil a překonal historické maximum 20 000 USD.

květen 2021 -45 %, implikovaná volatilita 160

Výkon bitcoinu: V květnu 2021 cena bitcoinu klesla na minimum přibližně 30 000 $. Propad byl zhruba poloviční oproti historickému maximu bitcoinu, který v dubnu činil téměř 65 000 dolarů.

Spodní nákupní signál: Navzdory panickému prodeji na trhu se rychle zapojili lovci výhodných nabídek a dlouhodobí investoři, kteří věřili, že dlouhodobé vyhlídky bitcoinu zůstávají slibné. Následně se cena bitcoinu postupně zotavovala a do konce roku 2021 opět prolomila úroveň 60 000 dolarů.

Červen a listopad 2022 -22 %, implikovaná volatilita 110

Výkon bitcoinu: V listopadu 2022 klesla cena bitcoinu na minimum přibližně 16 000 $. Propad odráží velkou ránu pro důvěru trhu v kryptoprůmysl, zejména krizi důvěry v některé hlavní obchodní platformy.

Dip Signal: Přesto se někteří investoři domnívají, že jde o vynikající vstupní bod pro dlouhodobé držení bitcoinu. Jak trh postupně strávil negativní zprávy, ceny bitcoinů se v následujících měsících stabilizovaly a vykazovaly určité známky oživení.

V červenci 2024, -8 %, implikovaná volatilita vzrostla na 57,5 ​​a na koupi dna si musíme ještě počkat.

Přestože volatilita implikovaná trhem v současné době roste, dosud nedosáhla skutečné úrovně paniky. Investoři by měli věnovat velkou pozornost tržním trendům a vyčkat, až se objeví zjevnější známky paniky, než provedou poklesové operace.

Shrnout

Propady a následná dna ve výše uvedených časových bodech poskytly investorům cenné lekce. Krátkodobé výkyvy na trhu by neměly ovlivnit hodnocení dlouhodobé hodnoty Bitcoinu. Při čekání na panický prodej mohou klidní investoři často zaznamenat podhodnocená aktiva a sklízet pěkné výnosy, když se trh zotaví.

Do příštího zasedání úrokových sazeb Federálního rezervního systému (2024.08.01) zbývá asi 24 dní

https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168

Analýza trhu technického a emočního prostředí

Komponenty analýzy sentimentu

Technické ukazatele

Cenový trend

V uplynulém týdnu klesla cena BTC o -7,55 % a cena ETH o -11,32 %.

Na obrázku výše je cenový graf BTC za poslední týden

Na obrázku výše je cenový graf ETH za minulý týden

Tabulka ukazující míru změny cen za poslední týden

Graf distribuce cen a objemu (podpora a rezistence)

V minulém týdnu BTC a ETH pokračovaly v poklesu poté, co prorazily oblast intenzivního obchodování směrem dolů na 7,04.

Na obrázku výše je distribuční mapa oblastí intenzivního obchodování BTC v uplynulém týdnu.

Na obrázku výše je distribuční mapa oblastí intenzivního obchodování ETH v uplynulém týdnu.

Tabulka ukazuje intenzivní týdenní obchodní rozsahy BTC a ETH v minulém týdnu

Objem a otevřený zájem

V minulém týdnu měly BTC a ETH největší objem obchodů, když 4. července poklesly otevřený zájem o BTC i ETH;

Cenový trend BTC v horní části obrázku výše, uprostřed je objem obchodování, dole je otevřený zájem, světle modrá je 1denní průměr a oranžová je 7denní průměr. Mezi nimi barva čáry K představuje aktuální stav, zelená znamená, že růst ceny je podporován objemem obchodů, červená znamená uzavírání pozic, žlutá znamená pomalu se hromadící pozice a černá znamená přetížený stav.

Cenový trend ETH v horní části obrázku výše, uprostřed je objem obchodování, dole je otevřený zájem, světle modrá je 1denní průměr a oranžová je 7denní průměr. Mezi nimi barva čáry K představuje aktuální stav Zelená znamená, že růst ceny je podporován objemem obchodování, červená znamená uzavírání pozic, žlutá znamená, že se pozice pomalu hromadí a černá znamená přetížení.

Historická volatilita vs. implikovaná volatilita

Historická volatilita BTC a ETH v minulém týdnu byla nejvyšší, když klesla na 7,4 implikovaná volatilita BTC a ETH současně.

Žlutá čára je historická volatilita, modrá čára je implikovaná volatilita a červená tečka je její 7denní průměr

událost řízená

Za poslední týden nebyla zveřejněna žádná data.

indikátor sentimentu

hybný sentiment

Mezi bitcoiny/zlato/nasdaq/HSI/CSI 300 v minulém týdnu bylo zlato nejsilnější, zatímco bitcoin si vedl nejhůře.

Obrázek výše ukazuje trendy různých aktiv za poslední týden.

Úroková sazba půjčky_Nájem k půjčování

V minulém týdnu byl průměrný anualizovaný výnos z půjček v USD 11,4 % a krátkodobé úrokové sazby zůstaly na 12,8 %.

Žlutá čára je nejvyšší cena úrokové sazby v USD, modrá čára je 75 % nejvyšší ceny a červená čára je 7denní průměr 75 % nejvyšší ceny

Tabulka ukazuje průměrný výnos USD úrokové sazby pro různé dny držení v minulosti

Funding Rate_Contract Leverage Sentiment

Průměrná roční návratnost tarifů BTC za minulý týden byla 10,9 % a sentiment smluvní páky zůstal na nízké úrovni.

Modrá čára je míra financování BTC na Binance a červená čára je její 7denní průměr

Tabulka ukazuje průměrný příjem poplatků za BTC za různé dny držení v minulosti

Korelace trhu_Konzistentní sentiment

Mezi 129 mincemi vybranými v minulém týdnu klesla korelace na přibližně 0,73 a konzistence mezi různými odrůdami se výrazně zvýšila.

Modrá čára na obrázku nahoře nejprve ukazuje cenu bitcoinu a zelená čára je ['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', ' aave', 'ada ', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio' , 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', ' chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'tečka', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens' , 'eos', 'etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', ' hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo' , 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'blízko', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune ', 'rvn' , 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem ', 'xlm' , 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx'] celková korelace

Šířka trhu_Celkový sentiment

Ze 129 mincí vybraných v minulém týdnu má 3,9 % ceny nad 30denním klouzavým průměrem Ve srovnání s cenami BTC má 16,5 % ceny nad 30denním klouzavým průměrem, 2,3 % má ceny vyšší než 20 % od nejnižší cena za posledních 30 dní, podíl, který je menší než 10 % z nejvyšší ceny za posledních 30 dní, je 2,3 %. klesající trend.

上图为['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '0x ec' , '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', ' astr', 'atom',  'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx' , 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'tečka', 'dydx', 'egld', 'enj', ' ens', 'eos', 'etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar' , 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', ' klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta ', 'maska', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp ', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo', 'xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp ', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各宽度指标占比

Shrnout

Cena bitcoinu (BTC) a etherea (ETH) během minulého týdne nadále klesala, zatímco volatilita a objem obou kryptoměn dosáhly nejvyšší úrovně během poklesu ze 4. července. Otevřený zájem vzrostl jak pro bitcoiny, tak pro Ethereum. Kromě toho současně vzrostla implikovaná volatilita bitcoinu a etherea. Míry financování bitcoinů zůstávají nízké, což může odrážet pokračující nízký sentiment účastníků trhu vůči bitcoinu. Indikátory šířky trhu ukazují pokračující klesající trend napříč většinou kryptoměn, což naznačuje, že celkový trh si během minulého týdne udržoval slabý trend.

Twitter: @https://x.com/CTA_ChannelCmt

Webové stránky: channelcmt.com